4.2. Практичне заняття

4.2.1. Питання до обговорення

1. Аналіз структури та руху оборотних активів підприємств.

2. Аналіз забезпеченості оборотних активів джерелами їх формування.

3. Аналіз наявності власних оборотних активів та забезпеченості ними підприємства.

4. Аналіз оборотності поточних активів та ефективності їх використання.

5. Використання системи інтегральних показників при аналізі ефективності використання оборотних активів.

4.2.2. Питання для самопідготовки до теми 4

1. Сутність, цілі, основні завдання та напрями аналізу запасів.

2. Основні завдання та методологія здійснення аналізу дебіторської заборгованості. Порівняльна характеристика дебіторської та кредиторської заборгованості.

3. Класифікація факторів, що впливають на швидкість оборотності.

4. Сфери застосування факторного аналізу.

5. Основні напрямки покращення структури та підвищення ефективності використання оборотних активів.

Тести самоконтролю

1. Наведіть формулу розрахунку коефіцієнта оборотності оборотних активів:

1. чиста виручка / середньорічна вартість оборотних активів;

2. чистий прибуток / середньорічна вартість оборотних активів;

3. середньорічна вартість оборотних активів / 1 денна чиста виручка;

4. середньорічна вартість оборотних активів / чиста виручка.

2. Який період погашення дебіторської заборгованості в розмірі 120 тис. грн.. якщо сума виручки від реалізації за місяць склала 600 тис.грн.

1. 20 днів;

2. 5 днів;

3. 7 днів;

4. 6 днів.

3. Коефіцієнт мобільності оборотних коштів показує:

1. частку оборотних коштів підприємства в загальній вартості майна;

2. частку власних коштів, що знаходяться в мобільній формі;

3. частку власних оборотних коштів, за рахунок якої формуються оборотні активи;

4. частку грошових коштів в загальній сумі оборотних коштів.

4. Коефіцієнт оборотності запасів дорівнює 5, тривалість опера­ційного циклу складає 100 днів. Термін інкасації дебіторської забор­гованості складатиме:

1. 90 днів;

2. 10 днів;

3. 110 днів;

4. 72 днів.

5. Відомі такі дані: грошові активи — 10 тис. грн.; дебіторська заборгованість — 90 тис. грн., поточні зобов'язання — 100 тис. грн., коефіцієнт поточної ліквідності — 2. Вартість товарно-матеріальних за­пасів складатиме:

1. 100 тис. грн.;

2. 120 тис. грн.;

3. 80 тис. грн.;

4. 200 тис. грн.

6. З названих показників для розрахунку «оборотності грошо­вих активів» використовуються:

1. величина фінансового результату;

2. розмір чистої виручки та середнього розміру грошових активів;

3. тривалість періоду, що аналізується;

4. величина середнього залишку грошових активів;

7. Інтегральний показник ефективності використання оборотних коштів визначається за допомогою розрахунку...

1. коефіцієнту зносу;

2. рентабельності;

3. фондовіддачі;

4. 2 і 3 разом.

8. До показників, що характеризують стан оборотних коштів не відносять:

1. коефіцієнт маневрування;

2. коефіцієнт мобільності;

3. коефіцієнт автономії;

4. коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом.

9. Частку власного капіталу, що знаходиться в обороті показує:

2. коефіцієнт автономії;

3. коефіцієнт покриття;

4. коефіцієнт мобільності;

5. коефіцієнт маневреності.

10. Відомі такі дані: грошові активи — 10 тис. грн.; товарно-мате­ріальні запаси — 100 тис. грн., поточні зобов'язання — 100 тис. грн., коефіцієнт поточної ліквідності — 2. Сума дебіторської заборгованості складатиме:

1. 100 тис. грн.;

2. 120 тис. грн.;

3. 90 тис. грн..;

4. 200 тис. грн.

4.2.3. Розрахункові завдання до теми 4

Задача 1. За даними балансу проаналізувати наявність, склад, структуру оборотних активів підприємства. З цією метою згрупувати оборотні активи за рівнем їх ліквідності. Визначити відхилення в розрізі елементів оборотних активів. Вказати причини, які призвели до змін та дати конкретні пропозиції щодо поліпшення структури оборотних активів підприємства. Розв’язок задачі оформити в аналітичній таблиці 4.1.

Таблиця 4.1. Склад і структура оборотних активів підприємства за ___ рік.

Показник	На початок року		На кінець року		Відхилення (+, -)
	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %	у сумі, тис.грн.	у структурі, п.п.
1. Грошові кошти та їх еквіваленти
--------------
---------------
Усього грошових коштів та їх еквівалентів
2. Кошти у розрахунках
----------------
---------------
Усього коштів у розрахунках
3. Запаси
---------------
----------------
Усього запасів
Разом оборотних активів		100		100		х

Задача 2. Використовуючи баланс підприємства визначити зміни, які відбуваються в складі джерел фінансування оборотних активів підприємства. З цією метою згрупувати їх на власний оборотний капітал та позиковий, розрахувати питому вагу кожного джерела в загальній сумі джерел формування оборотних активів, відхилення в розрізі показників. За результатами аналізу зробити висновки, вказати шляхи збільшення суми власного оборотного капіталу підприємства.

Розв’язок задачі оформити в аналітичній таблиці 4.2.

Таблиця 4.2. Джерела формування оборотних активів підприємства за ________ рік.

Показник	На початок року		На кінець року		Відхилення (+, -)
	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %	у сумі, тис.грн.	у структурі, п.п.
1. Власний оборотний капітал
2. Позиковий капітал
---------------
2.1. Довгострокові зобов’язання, у т.ч.
----------------
2.2. Короткострокові кредити та позики, у т.ч.
----------------
2.3. Поточні зобов’язання за розрахунками
----------------
Разом джерел формування оборотних активів		100		100		х

Задача 3. На підставі фінансової звітності проаналізувати склад та структуру дебіторської заборгованості підприємства. Визначити відхилення в розрізі показників. За результатами розрахунків зробити висновки. Розв’язок задачі оформити в аналітичній таблиці 4.3.

Таблиця 4.3. Дебіторська заборгованість підприємства за ________ рр.

Показник	На початок року		На кінець року		Відхилення (+, -)
	сума, тис.грн.	питома вага, %	сума, тис.грн.	питома вага, %	у сумі, тис.грн.	у структурі, п.п.
----------------------
----------------------
Усього дебіторська заборгованість		100		100		х

Задача 4. На підставі фінансової звітності проаналізувати оборотність оборотних активів підприємства. В ході аналізу необхідно розрахувати середні залишки оборотних активів, їх оборотність у днях та кількості оборотів за минулий і звітний роки. Визначити суму вивільнення або додаткового залучення коштів в оборот у результаті зміни оборотності поточних активів.

За результатами аналізу зробити висновки. Вказати шляхи покращення ефективності використання оборотних активів. Розрахунки представити у таблиці 4.4.

Таблиця 4.4. Оборотність оборотних активів підприємства за ________ рр.

Показник	Минулий рік	Звітний рік	Відхилення (+, -)
1. Середні залишки оборотних активів, усього, тис.грн., у т.ч.
1.1. грошових коштів та їх еквівалентів
1.2. коштів у розрахунках
1.3. запасів
2. Виручка від реалізації (без ПДВ і акцизу), тис.грн.
2. Одноденна виручка, тис.грн.
3. Оборотність оборотних активів, у днях, у т.ч.
3.1. грошових коштів та їх еквівалентів
3.2. коштів у розрахунках
3.3. запасів
4. Число оборотів оборотних активів, раз, у т.ч.
4.1. грошових коштів та їх еквівалентів
4.2. коштів у розрахунках
4.3. запасів
5. Коефіцієнт закріплення оборотних активів
6. Вивільнення (-), залучення (+) коштів в оборот у зв’язку зі зміною їх оборотності, тис.грн.

Задача 5. За даними балансу розрахувати операційний та фінансовий цикл підприємства за три останні роки. Зробити висновки, вказати шляхи оптимізації фінансового циклу підприємства.

Розв’язок задачі оформити в аналітичній таблиці 4.5.

Таблиця 4.5. Розрахунок фінансового циклу підприємства за __________ рр.

Показник	2004 рік	2005 рік	2006 рік	Відхилення (+, -)
				2005 року від 2004 року	2006 року від 2005 року
Тривалість обороту виробничих запасів, дні
Тривалість обороту дебіторської заборгованості, дні
Тривалість операційного циклу, дні
Тривалість обороту кредиторської заборгованості, дні
Тривалість фінансового циклу, дні

4.3.