Виды валют.

Деньги обычно называют валютой тогда, когда они участвуют во внешнеэкономических связях. Валюты делят на ряд групп по двум основным признакам.

Так, ПО ПРЕДСТАВИТЕЛЬСТВУ, т.е. в зависимости от того, какую страну (или группу стран) деньги представляют, различают понятия национальной, иностранной и коллективной валют.

• Национальная валюта - это денежная единица какой-либо страны. Например, фунт стерлингов - национальная валюта Соединенного Королевства, песета - Испании, форинт - Венгрии, рубль - России и т.д.

• Иностранная валюта - это денежные знаки иностранных государств, а также различные платежные средства (векселя, чеки и т.п.), выраженные в иностранных единицах. К примеру, иностранной валютой для россиян являются болгарские левы, австралийские доллары, монгольские тугрики и т.д.

• Коллективная валюта - это искусственно созданная интернациональная валюта, используемая для расчетов среди определенного круга государств и организаций.

В 2000 году введена «Экю» (ныне Евро) – единая европейская валюта. Она очень устойчива, стабильна.

По обратимости также выделяют три группы валют:

• Обратимые валюты называют еще полностью обратимыми (конвертируемыми¹³), или свободно конвертируемыми (СКВ). Это валюты экономически сильных стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения как для нерезидентов, (иностранных физических и юридических лиц), так и для резидентов¹⁴. К таким свободно обмениваемым и твердым валютам относятся доллары США и Канады, швейцарский и французский франки, японская иена и денежные единицы ряда других стран со стабильными финансами и экономикой, с уверенно растущими производством и экспортом. СКВ (особенно доллар США) абсолютно ликвидны повсюду в мире и широко используются в международных расчетах, а также для создания валютных резервов (официальных запасов иностранной валюты государств).

• Частично обратимые валюты - это валюты стран, в которых сохраняются валютные ограничения по определенным валютным операциям, особенно для резидентов (скажем, обмен национальной валюты не на все, а лишь на часть иностранных валют; регулирование объемов вывоза за рубеж золота, денежных знаков и ценных бумаг, денежных переводов и платежей за границу и т.д.)

• Необратимые валюты - это замкнутые, изолированные от мира валюты тех государств, в которых действуют всеохватывающие валютные ограничения и запреты как для резидентов, так и нерезидентов (например, запрещение свободной купли-продажи иностранной валюты, ввоза и вывоза валютных ценностей без специального разрешения,; требование к национальным экспортерам сдавать государству по официальному курсу всю или часть валютной выручки; жесткое нормирование обмена национальной валюты на иностранную при поездках за границу и т.д.) Подобный строгий режим использования валют характерен:

а) для многих развивающихся стран (в целях экономии дефицитной иностранной валюты);

б) для государств с коммунистическим режимом с их самоизоляцией и тотальным¹⁵ контролем над экономикой и людьми (бывший Советский Союз и другие социалистические страны).

Валютный курс.

Валютный курс - это стоимость денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны. В науке различают три основных вида валютных курсов: фиксированный, свободно плавающий, управляемо плавающий.

Фиксированный валютный курс – когда государство жестко устанавливает обменные пропорции своей национальной валюты по отношению к другим валютам и постоянно поддерживает их соответствующими мерами.

В основе фиксированного валютного курса лежит паритет покупательной способности валюты, т.е. соотношение между валютами, обеспечивающее их равную способность покупать определенные наборы товаров и услуг. Как правило, учитывается цена «потребительской корзины». Например, если в стране «Снежок» цена потребительской корзины 3000 у.д.е., а в стране «Ледок» - 7500 у.д.е., то обменный курс валют этих стран равен 1 к 2,5.

Свободно плавающий курс – чисто рыночный, обменный курс. Он гибок и постоянно меняется под воздействием спроса и предложения денег на валютном рынке. На изменения паритета валют влияет спрос потребителей данной страны (если российские потребители увеличили спрос на товары Англии, то на валютном рынке курс фунта возрастет по отношению к рублю).

Свободно плавающий валютный курс связан с частыми и значительными колебаниями валютных курсов, что отрицательно сказывается на международной торговле и на ценообразовании на внутреннем рынке.

Управляемо плавающий валютный курс вводится в целях валютного регулирования паритета, удержания от резких скачков курса национальной валюты.

Этот курс гибкий. Он изменяется в зависимости от валютного спроса и предложения. Создается так называемый «валютный коридор», когда государство целенаправленно регулирует курс своей внутренней валюты по отношению к иностранным валютам.

Валютный (обменный) курс колеблется. Существует закон: при снижении курса национальной валюты в выигрыше экспортеры, а при повышении курса выигрывают импортеры. Девальвация – официальное снижение курса своей валюты по отношению к другим, а ревальвация – наоборот, повышение.

Регулирование валютного курса центральный банк страны проводит при помощи валютных интервенций (скупка или продажа своей валюты на внешних рынках ведет к повышению или, соответственно, к понижению курса своей валюты), политики учетной ставки (процент, который центральный банк взимает с коммерческих банков за предоставленный им кредит); изменения норматива резервов в коммерческих банках.

Мировая валютная система (МВС) – это форма организации международных валютных отношений. Она сложилась в результате развития мирового рынка и закреплена международными соглашениями. В результате развития МВС прошла следующие этапы:

1. Золотой стандарт. С 19-го по первую половину 20-ого веков действовала система «золотого стандарта». С 1820 года Британская империя стала свободно менять фунт стерлингов на золото по курсу 7,322 г. за фунт. К Британской империи присоединились США, Европа, Россия. Расцвета «золотой стандарт» достиг к 1914 году. Преимущество «золотого стандарта» – низкая инфляция. Обмен бумажных денег на золото по твердому курсу не дает возможности печатать «лишние» деньги: они вернуться в банк, который, напечатав лишнее, сам себя накажет, отдавая в обмен золото. Недостаток: золота мало. Во время войны 1914 года пришлось печатать много необеспеченных золотом денег.

2. Бреттон-Вудская система. В 1944 году в городе Бреттон-Вудс в США состоялась конференция по регулированию валютной системы. В результате был создан МВФ( Международный валютный фонд) со штаб-квартирой в Вашингтоне. Доллар полностью обеспечивался золотом: 35 долларов давали за 1 тройскую унцию (31,1г).США должны были поддерживать этот курс. Остальные страны поддерживали курсы валют к доллару на неизменном уровне. Выгоды: низкая инфляция, доверие к доллару, рост экономики. Недостатки: США не обеспечили золотой эквивалент доллара, так как производительность труда в США была ниже, чем в Европе и Японии. США напечатали 800 млрд ничем не обеспеченных долларов. Бреттон-Вудская система рухнула, просуществовав 26 лет, после девальваций доллара в 1971 и 1973 годах. В 1970 году унция золота поднялась в цене до 350 долларов.

3. Ямайская система. Введение «плавающих» курсов валют в 1976 году. Подписано в городе Кингстоне, Ямайка. Эта система отменила официальную цену золота и золотое обеспечение национальных валют. Золото становится резервом государства и используется в расчетах только в условиях войны. Ведущие валюты (доллар США, Канады, йена Японии, Британский фунт стерлингов) колеблются в связи со спросом и предложением. Для исключения выигрыша одной страны от игры на разнице курсов валют Центральные банки автоматически повышают-понижают курс своей валюты в зависимости от изменения курсов иностранных валют.

Вопросы к теме №17.

1. Что понимают под международным разделением труда? Каковы основные факторы

международного разделения труда?

2. Основные потоки международной торговли; понятия торгового и платежного баланса.

3. В чем суть протекционизма? Каковы его положительные и отрицательные стороны?

4. Как государство стимулирует экспорт?

5. Когда деньги становятся валютой? Дайте характеристику основных типов валют.

6. Что такое валютный курс? Назовите и объясните основные виды валютных курсов.

7. Почему снижение курса национальной валюты положительно влияет на экспорт и отрицательно сказывается на потребителях данной страны?