4. Цели и назначение бюджета денежных средств. Процесс разработки бюджета денежных средств

Движение денежных средств  один из наиболее важных аспектов операционного цикла организации. Смета (бюджет) денежных средств представляет собой план поступлений денежных средств и платежей на будущий период. В нем суммированы все потоки денежных средств как результат планируемых операций на всех фазах формирования главного бюджета. В целом эта смета показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств и финансовое положение для каждого месяца, для которого ее разрабатывают. Большое сальдо на счете денежных средств означает, что средства не были использованы с наиболее возможной эффективностью. Низкий уровень сальдо может указывать на то, что организация не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам. Посредством бюджета денежных средств достигаются две цели:

1. Показывается конечное сальдо на счете денежных средств, которое необходимо для формирования прогнозного бухгалтерского баланса.

2. Выявляются периоды излишка финансовых ресурсов или их дефицита.

В первом случае видна роль бюджета во всем цикле подготовки главного бюджета; во втором случае  ее значимость как инструмента управления финансовыми средствами, которое важно в любом бизнесе.

Бюджет денежных средств разрабатывают после того, как все периодические бюджеты и прогнозный отчет о прибылях и убытках уже завершены. Бюджет денежных средств состоит из двух частей:

 ожидаемых поступлений средств;

 прогнозируемых платежей.

Для определения ожидаемых поступлений средств за период используют информацию из бюджета продаж, данные о продаже в кредит или за наличные, о порядке сбора средств по счетам к получению. Также планируют поступление средств из других источников, таких как продажа акций, активов, возможные займы.

Суммы прогнозируемых платежей берут из различных периодических бюджетов. Менеджер, ответственный за подготовку бюджета денежных средств, должен владеть информацией о том, какие затраты на материалы и рабочую силу предусмотрены за период, какие товары и услуги необходимо приобрести, а также будут ли они оплачены сразу или возможна отсрочка платежа. В этой связи очень важно знать политику платежей организации. Помимо регулярных текущих расходов денежные средства могут быть использованы на приобретение оборудования и других активов, возврат займов и иных долгосрочных обязательств.

Следовательно, движение денежных средств подвержено в довольно большой степени неопределенности, поэтому в сметах делают допуски, позволяющие увеличивать денежную наличность на получение ссуды из банка или превращать временно излишние средства в краткосрочные инвестиции. Следует учитывать также, что некоторые статьи затрат, например амортизация, не требуют расхода денежных средств.

Бюджет денежных средств содержит следующие показатели:

1. сальдо начальное;

2. поступление денежных средств:

 реализация продукции,

 поступление от прошлых продаж,

 доходы от продажи активов,

 займы полученные,

 другие поступления;

3) выбытие денежных средств:

 приобретение сырья и основных материалов,

 прямые трудовые затраты,

 общепроизводственные расходы,

 коммерческие расходы,

 административно-управленческие расходы,

 капитальные затраты,

 налог на прибыль,

 проценты за кредит,

 возврат займов,

 другое выбытие;

4) сальдо конечное.

Конечное сальдо денежных средств определяется следующим образом:

• конечное сальдо = сальдо начальное + поступление денежных средств  выбытие денежных средств.

Пример

Исходная информация

Известны следующие показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия за январь-июнь 20ХХ года (план):

Таблица 8.1

График поступлений от продаж (тыс. руб.)

1. Общий объем реализации	300	350	250	200	250	380
2. Продажа основных средств				40

Таблица 8.2

График выплат (тыс. руб.)

1. Закупки	80	100	120	140	150	150
2. Выплаты зарплаты	80	80	90	90	95	100
3. Прочие выплаты	50	50	50	50	50	50
4. Капитальные затраты		150	50
5. Выплаты дивидендов			20			20
6. Налоги	10	10	10	10	10	10

В среднем 90% продукции предприятие реализует в кредит, 10% - за наличный расчет. Предприятие предоставляет своим покупателям 30-дневный кредит. Анализ показал, что 90% платежей оплачивается покупателями в течение месяца, а остальные 10% - в течение следующего месяца. Счета поставщиков оплачиваются через месяц. Остаток денежных средств на начало периода составил 100 тыс.руб.

Требуется составить прогнозный бюджет денежных средств на январь-июнь 20ХХ года.

Решение

Составим прогнозный бюджет денежных средств за 20ХХ в соответствии с исходными данными.

Таблица 8.3

График поступлений от продаж (тыс. руб.)

1.Общий объем реализации	300	350	250	200	250	380
2.Продажи в кредит (90%)	270	315	225	180	225	342
3.Поступление денежных средств 90% реализации прошлого месяца 10% реал. позапрошлого месяца	- -	243 -	283,5 27	202,5 31,5	162 22,5	202,5 18
4. Общий объем инкассации дебиторской задолженности	-	-	310,5	234	184,5	220,5
5. Продажа за наличные (10%)	30	35	25	20	25	38
6. Итого поступление денежных средств	30	35	335,5	254	209,5	258,5
7.Продажа основных средств				40
ИТОГО	30	278	335,5	294	209,5	258,5

Таблица 8.4

График выплат (тыс. руб.)

1.Закупки	80	100	120	140	150	150
2. Погашение кредиторской зад.		80	100	120	140	150
3. Выплаты зарплаты	80	80	90	90	95	100
4. Прочие выплаты	50	50	50	50	50	50
5. Капитальные затраты		150	50
6. Выплаты дивидендов			20			20
7. Налоги	10	10	10	10	10	10
ИТОГО НАЛИЧНЫХ ВЫПЛАТ	220	370	320	270	295	330

Таблица 8.5

Бюджет денежных средств (прогноз)

1.Общие поступления денежных средств	30	278	335,5	294	209,5	258,5
2.Общий отток денежных средств	220	370	320	270	295	330
3.Чистые денежные потоки (излишек/недостаток денежных средств)	- 190	- 80	15,5	24	- 85,5	- 71,5