81. Модели производственных затрат и прибыли предприятия. Точка безубыточности

Есть два вида моделей: линейная модель производственных затрат и прибыли предприятия и квадратичная модель производственных затрат и прибыли предприятия

1. Линейная модель производственных затрат и прибыли предприятия.

Простейшая экономико-математическая модель производства основана на том, что общие издержки С_(х) на производство продукции в количестве х единиц состоит из двух частей: постоянных издержек (С₀) и переменных (пропорциональных) издержек (С₁=bx, где b – расходы в расчете на 1 изделие)

Постоянные издержки – это издержки, которые фирма несет независимо от объема выпуска продукции (например, зарплата управленческого персонала, аренда, налоги на собственность и т.д.)

Переменные (пропорциональные) издержки – это издержки, которые, во-первых, находятся в зависимости от объема выпуска, а, во-вторых, пропорционально уменьшаются или увеличиваются в зависимости от объема выпуска. Это основные материалы, сдельная оплата труда рабочих, упаковка и др.

Модель совокупных издержек имеет вид:

С_(Х)=С₀+bx

Параметры (С0 и b) определяются двумя способами:

• Нормативный способ, то есть параметры задаются при описании технологии производства и статей производственных расходов или на основании отчетных данных.

• Расчетный (из уравнения регрессии)

Линейная модель прибыли строится на основании данных о валовом доходе и производственных затратах.

PR(x)=px-C(x),

где px – валовый доход; PR – прибыль

Линейная модель прибыли имеет вид:

PR(x)=px-C₀-bx=-C₀+(p-b)x

Анализ модели:

1. При отсутствии деятельности PR(x)=-C₀

2. Если p<=b (цена изделия не превышает удельных переменных затрат), то PR<=0. Производство не является прибыльным при любом количестве изделий.

3. Если p>b, то определяется точка безубыточностиx₀, то есть прибыль = 0 (обеспечивается минимальный уровень производства).

Точка безубыточности- минимальный объем производства и реализации продукции, при котором расходы будут компенсированы доходами, а при производстве и реализации каждой последующей единицы продукции предприятие начинает получать прибыль.Линейная модель прибыли имеет ограниченное применение, так как в ней рост прибыли зависит только от количества производства. На самом деле есть система ограничений: бесконечное увеличение прибыли невозможно, так как есть лимит материальный, трудовых ресурсов, а также определённые производственные и складские мощности. Также не учитывается объем продаж, то есть емкость рынка, количество потребителей и т.д. Применяется для решения базового вопроса, сколько производить для удовлетворения точки безубыточности.

2. Квадратичная модель производственных затрат.Данная модель включает помимо С₀ и С₁ «сверхпропорциональные» затраты С₂ (затраты на расширение производства: обучение персонала, сверхурочная оплата труда и т.д.)

Используется С₂ = kx² – степенная зависимость от объема выпуска, где к – параметр модели.

Таким образом, квадратичная модель имеет вид:

С(x)=C₀+C₁+C₂=C₀+bx+kx², где

С₀ – постоянные издержки

bx – переменные (пропорциональные) издержки

kx² – сверхпропорциональные (предельные) издержки

Представляет собой монотонно возрастающую параболическую функцию при x>=0

Для характеристики скорости возрастания издержек по мере роста выпуска продукции используют понятия приростных и маргинальных издержек.

– приростных издержки. Характеризуют затраты на выпуск дополнительной единицы продукции.

Квадратичная модель прибыли.

Pr(x)=px-(C0+bx+kx2)=C0-kx2+(p-b)x

Анализ

1. Если p<b. Производство убыточно.

2. Если p>b, то определяется точка безубыточности x₀, то есть прибыль = 0 (обеспечивается минимальный уровень производства). Точка безубыточности рассчитывается с помощью дискриминанта. Расстояние между двумя точками называется зоной безубыточности, другими словами, запас финансовой устойчивости. При росте цены, зона безубыточности расширяется в одну сторону (вправо). В центре зоны безубыточности находится точка максимума прибыли, вычисляется как PR’(x)=0

3. P=b. Такое уравнение имеет один корень, то есть в лучшем случае такое производство, может быть, безубыточным.

28-52-82

28. Схема осуществления форфейтинговой сделки. Роль банка-форфейтора и авалирующего банка

Форфейтинг – это метод обеспечения среднесрочного (в течение нескольких лет) финансирования Особенности форфейтинга: Крупные сделки на поставку оборудования;Объем сделки: от 100 тыс. долл. до 1,5 млн. ф. ст.;Срок сделки: 180 дней до 10 лет

Сущность сделки: покупка долга выраженного в оборотном документе (переводной вексель или простой вексель) у кредитора (экспортера) на безоборотной основе (без права регресса к экспортеру), лишь на условии предоставления обеспечения третьим лицом

Почему форфейтинг осуществляется на безоборотной основе?

Векселя с поручительством (аваль) и банковские гарантии как средства обеспечения для форфейтинга

Экспортер получает от импортера оборотные документы, авалированные или гарантированные банком в стране импортера. Оборотные документы, таким образом обеспеченные, затем учитываются экспортером в своем собственном банке без права банка на регрессное требование к нему.

Схема осуществления форфейтинговой сделки(0)Импортер договаривается с банком об авале векселей еще до заключения сделки, а экспортер одобряет выбор авалирующего банка (1) Импортер выполняет авансовый платеж (15%) (2) Экспортер осуществляет поставку товаров (3) Импортер «оплачивает» оставшиеся 85% поставки простым векселем (или акцептует переводные векселя экспортера), которые он предварительно авалирует или получает банковскую гарантию(4) Авалирующий банк продает авалированные векселя форфейтирующемубанку с которым экспортер имеет договоренность об учете векселей (5) Форфейтирующий банк учитывает векселя и переводит соответствующую сумму на счет экспортера

Когда заключается соглашение о форфейтинге? Соглашение о форфейтинге между экспортером и импортером заключается лишь после того, как достигнуто первое соглашение с банком, т.е.: Соглашение между продавцом и его банком о том, что банк выступит в качестве форфейтера, и Соглашение между покупателем и банком в его стране о том, что банк авалирует векселя или предоставит гарантии их оплаты

Результаты форфейтинговой операции

Экспортер получает финансирование сделки (наличные) сразу после поставки товара от учета простых или переводных векселей

Покупатель получает кредит на 5 лет. Авалирующий банк дает гарантию платежа.Форфейтирующий банк теряет право регресса к экспортеру.Форфейтирующий банк либо получает возмещение по мере погашения простых или переводных векселей, либо может продать векселя на вторичном рынке

Достоинства форфейтинга: форфейтинг подразумевает фиксированную процентную ставку, а, значит, заёмщик может точно планировать расходы на кредит; оперативность и простота оформления вексельных долговых документов;возможность для покупателя не тратить деньги на управление долгом, а также на организацию его погашения – всё берёт на себя форфейтер;недостатки: * покупатель (заёмщик) несет ответственность по обеспечению действительности долговых инструментов, он должен хорошо ориентироваться в законах в отношении формы простых векселей или тратт, а также гарантий и авалей;банк получает за услуги гораздо больший процент, чем при кредитовании, и может продать векселя и другие кредитные документы на вторичном рынке ценных бумаг;