Раздел 1. Основы организации финансов предприятий

Тема 1. Сущность финансов предприятий.

1. Общее понятие о финансах предприятий.

В финансовой системе важнейшей сферой финансовых отношений являются финансы предприятий, организаций, учреждений, так как именно здесь создается стоимость в ее денежной форме, перераспределяемая затем в другие сферы и звенья финансовой системы.

Звеньями данной сферы выступают:

• финансы предприятий, организаций, осуществляющих коммерческую деятельность,

• финансы организаций, учреждений, функционирующих на некоммерческой основе,

• финансы общественных организаций.

Финансы предприятий – одна из форм проявления общего понятия финансов, поэтому финансам предприятий присущи общие признаки финансов:

1. денежный характер;

2. распределительный характер;

3. формирование и использование фондов денежных средств

4. (более широко – финансовых ресурсов).

Вместе с тем, общегосударственным финансам, например, присущ безэквивалентный характер распределения, т.е. без встречного движения финансовых потоков на эквивалентной основе (налоги, бюджет, внебюджетные фонды). А в составе финансовых отношений предприятий и организаций могут быть как безэквивалентные отношения (взаимоотношения с государством), так и эквивалентные (выплата заработной платы, расчеты с поставщиками, покупателями и пр.).

Обычно финансы ассоциируются с деньгами, но деньги и финансы – не тождественные понятия. Это взаимосвязанные, но разные экономические категории, имеющие разное общественное назначение.

Общественное назначение денег – соизмерять стоимости обмениваемых товаров, выступать средством обращения, платежа, накопления, мировыми деньгами.

Общественное назначение финансов – распределять созданную денежную форму стоимости, формируя фонды денежных средств определенного целевого назначения.

Связь финансов и денег состоит в том, что финансы выступают в денежной форме, это их внешняя оболочка, видимая на поверхности явлений. А внешняя форма и сущность явлений, как известно, не совпадают.

К. Маркс по этому поводу утверждал, что если бы внешние формы и сущность вещей совпадали, то излишни были бы любые науки.

Финансы предприятий – это экономическая категория, производная от общей категории финансов.

Под экономическими категориями понимают теоретическое выражение какой-то части общественных явлений.

Каждая экономическая категория выражает свою часть общественных явлений и имеет свое общественное назначение.

Финансы предприятий, как экономическая категория, выражают совокупность экономических отношений, возникающих в процессе распределения вновь созданной денежной формы стоимости и перераспределения ранее созданных фондов денежных средств для обеспечения текущей деятельности предприятия и его развития.

Для выяснения сущности финансов предприятий необходимо рассмотреть состав отношений, которые они выражают.

Следует учитывать, что не все денежные отношения являются финансовыми. Так, в денежной форме выступают кредит, заработная плата, цена, себестоимость. Это самостоятельные экономические категории, каждая из которых имеет свое общественное назначение. Но, как и финансы, они принимают участие в распределительном процессе, который характеризуется чрезвычайной сложностью. Вместе с тем, в западной финансовой науке нет разграничения между финансами и кредитом. Поскольку существует очень тонкая грань между финансовыми и кредитными ресурсами. Между ними происходит постоянный перелив. Так, временно свободные финансовые ресурсы предприятий, организаций, населения и государства, находящиеся на банковских счетах, составляют ссудный фонд страны и используются как кредитные ресурсы. С момента востребования их владельцами, они вновь становятся финансовыми ресурсами. В традициях же отечественной финансовой науки принято отдельно рассматривать теорию финансов и теорию кредита.

Таким образом, к финансовым отношениям следует относить те денежные отношения, в которых проявляются все признаки финансов: денежный характер, распределеительный характер, формирование и использование фондов денежных средств.

К финансовым отношениям предприятий относятся:

• Отношения с другими предприятиями, организациями по поводу:

1. Создания межхозяйственных организаций (например, кирпичного завода) и получение прибыли пропорционально вложенному капиталу.

2. Участия в формировании уставного капитала другого предприятия.

3. Приобретения ценных бумаг какого-либо акционерного общества и получение дивидендного дохода.

4. Формирование фондов для расчетов с поставщиками, подрядчиками и пр.

• Отношения с государством по поводу:

1. Оплаты налогов в бюджет и государственные внебюджетные фонды, таможенных пошлин и обязательных платежей (сборов, штрафных санкций).

2. Предоставления государством предприятию различных видов финансовой помощи в виде бюджетных ассигнований, льгот, субсидий, налоговых, бюджетных кредитов и пр.

3. Приобретения государственных ценных бумаг и получение доходов по ним, либо владения акциями предприятия государством.

• Отношения с вышестоящими организациями по поводу:

1. Отчислений в централизованные фонды вышестоящей организации.

2. Финансирования вышестоящей организацией научных исследований, в т.ч. маркетинговых, капитального строительства.

• Отношения с банками (кроме кредитных отношений) по поводу:

1. Вложения средств в депозиты и получение процентного дохода.

2. Приобретения ценных бумаг банка предприятием, либо ценных бумаг предприятия банком с целью получения дохода.

3. Совместного участия предприятия и банка в реализации коммерческих проектов.

• Отношения со страховыми организациями по поводу:

1. Формирования страховых фондов по заключенным договорам страхования.

2. Выплаты страховых сумм и страховых возмещений.

3. Операций с ценными бумагами предприятия или страховой организации.

• Отношения с инвестиционными институтами (паевые, инвестиционные фонды, инвестиционные банки, стратегические инвесторы) по поводу:

1. Размещения инвестиций для реализации совместных проектов, приватизации и пр.

• Отношения внутри предприятия по поводу:

1. Первичного распределения созданной денежной формы стоимости (выручки от реализации продукции, работ, услуг) и формирования амортизации, фонда оплаты труда, прибыли.

2. Перераспределения ранее созданных фондов накопления и потребления.

• Отношения с работниками предприятия по поводу:

1. Использования фондов потребления – фонда оплаты труда, фондов материального поощрения и социального развития коллектива, созданных за счет чистой прибыли (премии, обучение сотрудников и их детей, лечение, в том числе санаторно-курортное, приобретение, либо помощь в приобретении жилья, содержание объектов непроизводственного назначения предприятия: детские сады, жилье, базы отдыха и пр.).

2. Инвестирование в предприятие работниками (операции с ценными бумагами предприятия, вклады в уставный капитал).

Каждая из перечисленных групп финансовых отношений имеет свои особенности и сферу применения. Но все они носят двухсторонний характер и материализуются в конкретных видах финансовых ресурсов и фондов денежных средств.

Главный признак финансовых фондов – их целевой характер. Как только денежные средства получили целевое назначение, они становятся фондом. На предприятиях формируются следующие фонды денежных средств: собственные, привлеченные и заемные.

К собственным фондам относятся:

1. Уставный;

2. Добавочный;

3. Инвестиционный;

4. Резервный;

5. Валютный.

Уставный фонд создается одновременно с созданием предприятия. Порядок его образования зависит от организационно-правовой формы и формы собственности предприятия. Называется уставным, потому что предусмотрен в уставе предприятия.

Добавочный капитал формируется за счет средств от переоценки основных средств предприятия, капитального строительства, безвозмездно полученных ценностей, эмиссионного дохода акционерного общества.

Инвестиционный фонд – источник увеличения уставного капитала, т.к. вложение средств в развитие производства увеличивают имущество предприятия. Формируется за счет чистой прибыли.

Резервный фонд формируется за счет чистой прибыли после выплаты всех финансовых обязательств. Предназначен для непредвиденных расходов, связанных с осуществлением хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.

Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций, и покупающих валюту для осуществления импортных операций.

Фонды привлеченных средств имеют двойственный характер. С одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой стороны, они ему не принадлежат. Источниками данных фондов могут быть фонд оплаты труда, фонд материльного поощрения и социального развития коллектива, фонд выплаты дивидендов акционерам по акциям, резервы предстоящих расходов и платежей, которые создаются для погашения кредитов банка, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.

Показательный пример трансформации кредитных ресурсов в финансовые ресурсы - формирование финансовых фондов предприятий за счет заемных средств (кредитов банка, коммерческих кредитов, факторинга, лизинга и пр.).

Главная цель финансов предприятий – формирование необходимого объема финансовых ресурсов для использования их в текущей производственной деятельности и обеспечения развития в предстоящем периоде.

Являясь фактически исходным звеном финансовой системы, финансы предприятий играют определяющую роль в социально-экономическом развитии страны. Эта роль проявляется в следующем – финансы предприятий (организаций):

1. Создают финансовую основу жизнедеятельности государства.

2. Обеспечивают непрерывность производственного процесса.

3. Децентрализовано реализуют социальные задачи развития общества.

4. Служат главным инструментом регулирования общественного воспроизводства.

5. Обеспечивают регулирование отраслевых пропорций в рыночной экономике, способствуют созданию новых производств и современных технологий.

6. Позволяют использовать денежные накопления домашних хозяйств путем предоставления возможности инвестирования их в доходные финансовые инструменты, эмитируемые предприятиями.