3.6 Анализ оборотных средств ооо «Фарт Плюс».

Любой бизнес начинается с некоторой суммы денежных средств, которые вкладываются в определенное количество ресурсов для производства (или товары для продажи). В результате стадии закупок оборотный капитал из денежной формы переходит в производственную (предметы труда или товары).

Элементами оборотных средств являются:

•  предметы труда (сырье, материалы, топливо);

•  готовая продукция на складах предприятия, товары для пе­репродажи;,

• средства в расчетах, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства.

Функциональная роль оборотных средств в процессе произ­водства в корне отличается от роли основного капитала. Оборот­ные средства обеспечивают непрерывность процесса производст­ва. Характерной особенностью их является скорость оборота.

Вещественные элементы оборотного капитала (предметы труда) полностью потребляются в каждом производственном цикле, могут утрачивать свою натурально-вещественную форму и целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Кругооборот капитала охватывает три стадии:

1) заготовительную (закупки);

2)  производственную;

3)  сбытовую.

Как видим, элементы оборотного капитала являются частью непрерывного потока хозяйственных операций.

Покупки приводят к увеличению производственных запасов и кредиторской задолженности; производство ведет к росту го­товой продукции; реализация ведет к росту дебиторской задолженности и денежных средств в кассе и на расчетном счете. Этот цикл операций многократно повторяется и в итоге сводится к денежным поступлениям и денежным платежам.

Период времени, в течение которого совершается оборот денежных средств, представляет собой длительность производственно-коммерческого цикла. Этот период складывается из отрезка времени между уплатой денег за сырье и материалы и поступлением денег от продажи готовой продукции. На продолжительность этого периода влияют:

- период кредитования предприятия поставщиками;

- период кредитования предприятием покупателей; период нахождения сырья и материалов в запасах;

- период  производства   и  хранения   готовой   продукции   на складе.

Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и т.д.), а другая часть - в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, ценные бумаги, денежные средства и т.д.). Поэтому состав и размер оборотного капитала предприятия обусловлены не только потребностями производства, но и потребностями обращения.

Деление оборотных средств на собственные и заемные указывает источники происхождения и формы предоставления предприятию оборотных средств в постоянное или временное пользование.

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом раздела IV пассива баланса (капитал и резервы) и итогом раздела I актива баланса (внеоборотные активы).

Заемные оборотные средства формируются в виде банковских кредитов, а также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование. Часть из них платная (кредиты и займы), другая - бесплатная (кредиторская задолженность).

Избыток оборотных средств означает, что часть капитала предприятия бездействует и не приносит дохода. Вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств предприятия.

Вопрос об источниках формирования оборотных средств важен еще с одной позиции. Конъюнктура рынка постоянно ме­няется, поэтому потребности предприятия в оборотных средствах нестабильны. Покрыть эти потребности только за счет собственных источников становится практически невозможным. Поэтому основной задачей управления процессом формирования оборотных средств является обеспечение эффективности привлечения заемных средств.

Источники формирования оборотных средств могут быть: собственные, заемные, дополнительно привлеченные.

Как правило, минимальная потребность предприятия в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала и др. Однако в силу ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержки в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников — банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита и др.

Размер оборотных средств, необходимых предприятию для нормальной производственной деятельности, определяется и устанавливается предприятием путем разработки норм и нормативов оборотных средств, которые должны обеспечить постоянную потребность предприятия в производственных запасах, незавершенном производстве, в средствах для расходов в будущих периодах, в остатках готовой нереализованной продукции в планируемом году с учетом условий производства, снабжения и сбыта продукции.

Состав и структуру оборотных средств ООО «Фарт Плюс» представим таблицы 3.6.1.

Состав и структура оборотных средств Табл.3.6.1.

Показатель	2009г.		2010г.		Динамика, тыс. р (ст.4-ст.2)	Темп роста % (ст.4/ст.2)
	Сумма, тыс. р	Доля, %	Сумма, тыс. р	Доля, %
1	2	3	4	5	6	7
Производственные запасы	80	5,4	105	5,7	25	131
Товары на складе	560	37,4	690	37,4	130	123,2
Денежные средства	45,4	3,1	65	3,5	19,6	143,2
Расходы будущих периодов	69	4,6	54	2,9	-15	78,3
Дебиторская задолженность	740,9	49,5	930,5	50,4	189,6	125,5
Итого:	1 495,3	100	1 844,5	100	349,2	123,3

Из таблицы видно, что наибольшие значения в структуре оборотных средств имеет товар на складе и дебиторская задолженность. Эти составляющие напрямую зависят от существующих правил работы фирмы-дистрибутора: во-первых, производитель обязует своих дилеров держать на своих складах десятидневный товарный запас; во-вторых, существующая семидневная отсрочка платежа (с которой работают практически все оптовые базы) позволяет оплачивать клиенту товар практически только после его реализации, и таким образом аккумулирование определенной денежной массы на руках у предприятий.