- •Рынок ценных бумаг Общая характеристика рцб
- •Классификация рцб
- •Рцб - как рынок особого товара
- •Отличия рцб от валютного рынка:
- •Отличия рцб от кредитного рынка.
- •Рцб как рынок капитала.
- •Рцб реализует следующие функции:
- •Участники рцб
- •Цб и ее классификации
- •- Есть юридические, т.Е. Абстрактные вещи
- •Различия между ними состоят в следующем:
- •Долевые, долговые и доверительные цб
- •Юридические виды российских цб
- •В ст. 143
- •В ст.912
- •Виды цб и инструментов на их основе. Акции и вторичные бумаги на её основе.
- •Опцион эмитента на акцию
- •Подписное право на акцию.
- •Облигация.
- •Классификация основных видов облигаций
- •Государственная облигация
- •Государственная облигация и капитал
- •Вексель
- •Между этими двумя формами уступки прав есть и другие различия:
- •Банковский сертификат
- •Закладная и другие ипотечные цб.
- •Порядок выпуска.
- •Облигация с ипотечным покрытием.
- •Ипотечный сертификат участия
- •Складское свидетельство
- •Коносамент
- •Производные финансовые инструменты на цб.
- •Первичный рынок цб
- •Государственная регистрация отчета об итогах выпуска.
- •Размещение цб и его классификация
- •Проспект эмиссии и раскрытие информации
- •Профессиональная деятельность на рцб.
- •Лицензирование профессиональной деятельности
- •Порядок выдачи и отзыва лицензии.
- •Совмещение профессиональных видов деятельности.
- •Брокерская деятельность
- •Договор агентирования. Характеристики:
- •Виды брокерских счетов
- •Виды клиентских приказов.
- •Классификация клиентских приказов брокеру.
- •Дилерская деятельность
- •Основные функции дилера:
- •Деятельность по управлению цб
- •Особенности доверительного управления цб заключается следующем:
- •Способы оплаты услуг доверительного управляющего. Основные:
- •Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг).
- •Виды взаимозачета при клиринге.
- •Деятельность по ведению реестра владельцев цб
- •Главные задачи трансфер-агента:
- •Депозитарная деятельность
- •Виды депозитариев. В зависимости от целей депозитарных услуг депозитарии делятся на:
- •Фондовая биржа как организатор рынка
- •Электронные торговые системы
Рцб реализует следующие функции:
Общерыночные
- коммерческая – получение прибыли (чистого дохода)
- оценочная – ЦБ на РЦБ получает свою рыночную цену
- информационная – информация о событиях на рынке доводится в установленном порядке до всех его участников
- регулирующая – рынок действует по выработанным им правилам, которые обязательны для всех его участников
2. Функции РЦБ как финансового рынка:
- перераспределительная – на финансовых рынках происходит перераспределение свободных денежных средств в различные формы капитала. Покупка ЦБ переводит деньги инвестора в капитал;
- защитная – финансовые рынки предоставляют своим участникам инструменты защиты капитала от различных рисков.
Участники рцб
К участникам РЦБ относятся его непосредственные участники, а так же государственные и общественные органы его регулирования и контроля. Непосредственные участники подразделяются на межрыночные и внутрирыночные.
Межрыночные участникипринимают участие в работе нескольких рынков, включая и РЦБ.
Внутрирыночные участникиработают в основном или исключительно на РЦБ. Их принято делить на непрофессиональных и профессиональных участников рынка.
Непрофессиональные– это эмитенты и любые инвесторы, работающие на РЦБ.
Профессиональные– это лица, которые осуществляют профессиональные виды деятельности на этом рынке. Профессиональные участники должны иметь специальные лицензии на предоставление определенного вида услуг на данном рынке. Они могут быть поделены на профессиональных торговцев и организации инфраструктуры.
Профессиональные торговцы– оказывают услуги по заключению сделок купли-продажи на РЦБ. Это брокеры, дилеры и управляющие компании.
Организации инфраструктуры– обслуживают процесс заключения и исполнения сделок с ЦБ, или любые процессы смены собственности на ЦБ. К ним относятся фондовые биржи, другие организаторы рынка, регистраторы, депозитарии и клиринговые (расчетные) центры.
Грубая характеристика деятельности профессиональных участников РЦБ состоит в следующем:
- брокеры – это организации, которые заключают сделки купли-продажи ЦБ для своих клиентов за счет самих клиентов;
- дилеры – это организации, которые продают и покупают ЦБ от своего имени и за свой счет на основе объявленных ими цен;
- управляющие компании – осуществляют доверительное управление ЦБ и вкладываемыми в них денежными средствами клиентов;
- регистраторы – ведут списки (реестры) владельцев ЦБ;
- депозитарии – осуществляют хранение и/или учет ЦБ участников рынка;
- клиринговые организации – осуществляют расчетное обслуживание участников рынка;
- организаторы рынка, в том числе фондовая биржа – создают необходимые условия для заключения сделок на РЦБ.
Цб и ее классификации
ГК РФ в ст.142 – ЦБ является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении. Это документарная форма ЦБ.
В этой же статье фиксируется, что кроме документарной формы удостоверения прав по ЦБ, в предусмотренном законом порядке их удостоверение возможно и путем закрепления этих прав в специальном реестре (обычном или компьютерном). Такая форма фиксации прав по ЦБ называется бездокументарной, а сама ЦБ – «бездокументарной» ЦБ (ст.149 ГК РФ). В настоящее время преимущественной формой является бездокументарная, так как документарная форма требует больших затрат и сдерживает процесс ее обращения.
Юридический статус ЦБ приравнивает ее к вещи, не обычной материальной, а юридической, абстрактной.
Юридические вещи могут быть двух видов – современные деньги и ЦБ (ст. 128).
Общее между современными деньгами и ЦБ состоит в том, что они: