- •Рынок ценных бумаг Общая характеристика рцб
- •Классификация рцб
- •Рцб - как рынок особого товара
- •Отличия рцб от валютного рынка:
- •Отличия рцб от кредитного рынка.
- •Рцб как рынок капитала.
- •Рцб реализует следующие функции:
- •Участники рцб
- •Цб и ее классификации
- •- Есть юридические, т.Е. Абстрактные вещи
- •Различия между ними состоят в следующем:
- •Долевые, долговые и доверительные цб
- •Юридические виды российских цб
- •В ст. 143
- •В ст.912
- •Виды цб и инструментов на их основе. Акции и вторичные бумаги на её основе.
- •Опцион эмитента на акцию
- •Подписное право на акцию.
- •Облигация.
- •Классификация основных видов облигаций
- •Государственная облигация
- •Государственная облигация и капитал
- •Вексель
- •Между этими двумя формами уступки прав есть и другие различия:
- •Банковский сертификат
- •Закладная и другие ипотечные цб.
- •Порядок выпуска.
- •Облигация с ипотечным покрытием.
- •Ипотечный сертификат участия
- •Складское свидетельство
- •Коносамент
- •Производные финансовые инструменты на цб.
- •Первичный рынок цб
- •Государственная регистрация отчета об итогах выпуска.
- •Размещение цб и его классификация
- •Проспект эмиссии и раскрытие информации
- •Профессиональная деятельность на рцб.
- •Лицензирование профессиональной деятельности
- •Порядок выдачи и отзыва лицензии.
- •Совмещение профессиональных видов деятельности.
- •Брокерская деятельность
- •Договор агентирования. Характеристики:
- •Виды брокерских счетов
- •Виды клиентских приказов.
- •Классификация клиентских приказов брокеру.
- •Дилерская деятельность
- •Основные функции дилера:
- •Деятельность по управлению цб
- •Особенности доверительного управления цб заключается следующем:
- •Способы оплаты услуг доверительного управляющего. Основные:
- •Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг).
- •Виды взаимозачета при клиринге.
- •Деятельность по ведению реестра владельцев цб
- •Главные задачи трансфер-агента:
- •Депозитарная деятельность
- •Виды депозитариев. В зависимости от целей депозитарных услуг депозитарии делятся на:
- •Фондовая биржа как организатор рынка
- •Электронные торговые системы
Главные задачи трансфер-агента:
- прием документов от владельцев лицевых счетов при совершении ими операций с ЦБ;
- проверка подлинности предоставленных документов;
- передача полученных документов регистратору;
-передача владельцам лицевых счетов необходимых документов;
- осуществление выплаты доходов по ЦБ (в оговоренных случаях) и т.д.
Оплата услуг регистратора.Основным источником доходов регистратора являются:
- оплата услуг регистратора эмитентом согласно заключенному между ними договору;
- оплата услуг регистратора со стороны владельцев лицевых счетов.
Регистратор самостоятельно устанавливает плату за свои услуги, но в пределах норм, установленных федеральным органом исполнительной власти по РЦБ.
Услуги регистратора оплачивает по отдельности каждая сторона сделки при купле - продажи ЦБ.
Основные виды услуг регистратора, которые оплачивают его пользователи:
- открытие лицевого счета;
- внесение или изменение сведений в системе ведения реестра владельцев ЦБ;
- внесение изменений в лицевые счета в основном, в результате совершаемых операций с ЦБ;
- предоставление клиенту выписок о состоянии лицевого счета или из реестра владельцев ЦБ и т.п.
Депозитарная деятельность
Депозитарная деятельность– это оказание услуг по хранению сертификатов ЦБ и/или учету и переходу прав на ЦБ.
Хранение сертификатов ЦБ, или ЦБ в документарной форме не является профессиональной деятельностью на РЦБ и может осуществляться другими его участниками.
Сейчас большинство эмиссионных ЦБ выпускается в бездокументарной форме, депозитарная деятельность представляет собой в основном оказание услуг по учету и переходу прав на ЦБ.
Депозитарий – это в большей степени участник вторичного РЦБ в отличие от регистратора, который в основном является участником первичного РЦБ. Реестродержатель отвечает за фиксацию отношениймежду эмитентом и инвесторами, ее поддержание и обновление, что относится к первичному РЦБ. Депозитарий, наоборот, фиксирует отношения между инвесторами при смене собственности на ЦБ, что относится к вторичному рынку. Его задача – быстро и дешево переводить права на ЦБ с одного участника рынка на другого.
Клиент депозитария называется депонентом, а открываемый ему в депозитарии счет –счетом депо.
Изменение способа удостоверения прав на ЦБ в депозитарии осуществляется:
когда сертификат ЦБ передается на хранение в депозитарий. В этом случае происходит замена депозитарного способа удостоверения прав на ЦБ на бездокументарный, то есть учет операций с данными ЦБ в дальнейшем осуществляется в виде записей на счетах депо без выписывания новых сертификатов.
когда депозитарий становится номинальным держателем ЦБ в системе реестра их владельцев. В этом случае происходит передача учета соответствующих ЦБ от регистратора (то есть с лицевых счетов их владельцев) к депозитарию (т.е. на счета депо этих же владельцев).
Депозитарий может быть депонентом другого депозитария.
Депозитарный договорявляется основой для оказания услуг депозитарием своим депонентам. На его основании:
- депозитарий не может распоряжаться ЦБ депонентов, кроме выполнения их поручений относительно данных ЦБ;
- на ЦБ депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария;
- депозитарий несет ответственность за хранение переданных ему сертификатов ЦБ.
В депозитарном договоре (договоре о счете депо) указываются:
- предмет договора (хранение и/или учет прав на ЦБ);
- стандартные условия осуществления депозитарной деятельности;
- срок действия договора;
- порядок передачи информации, касающейся распоряжения ЦБ, депозитарию со стороны депонента;
- порядок передачи информации и доходов от эмитента ЦБ к депоненту;
- порядок осуществления прав депонента на участие в управлении АО (в случае акций) или их делегирование.