- •Рынок ценных бумаг Общая характеристика рцб
- •Классификация рцб
- •Рцб - как рынок особого товара
- •Отличия рцб от валютного рынка:
- •Отличия рцб от кредитного рынка.
- •Рцб как рынок капитала.
- •Рцб реализует следующие функции:
- •Участники рцб
- •Цб и ее классификации
- •- Есть юридические, т.Е. Абстрактные вещи
- •Различия между ними состоят в следующем:
- •Долевые, долговые и доверительные цб
- •Юридические виды российских цб
- •В ст. 143
- •В ст.912
- •Виды цб и инструментов на их основе. Акции и вторичные бумаги на её основе.
- •Опцион эмитента на акцию
- •Подписное право на акцию.
- •Облигация.
- •Классификация основных видов облигаций
- •Государственная облигация
- •Государственная облигация и капитал
- •Вексель
- •Между этими двумя формами уступки прав есть и другие различия:
- •Банковский сертификат
- •Закладная и другие ипотечные цб.
- •Порядок выпуска.
- •Облигация с ипотечным покрытием.
- •Ипотечный сертификат участия
- •Складское свидетельство
- •Коносамент
- •Производные финансовые инструменты на цб.
- •Первичный рынок цб
- •Государственная регистрация отчета об итогах выпуска.
- •Размещение цб и его классификация
- •Проспект эмиссии и раскрытие информации
- •Профессиональная деятельность на рцб.
- •Лицензирование профессиональной деятельности
- •Порядок выдачи и отзыва лицензии.
- •Совмещение профессиональных видов деятельности.
- •Брокерская деятельность
- •Договор агентирования. Характеристики:
- •Виды брокерских счетов
- •Виды клиентских приказов.
- •Классификация клиентских приказов брокеру.
- •Дилерская деятельность
- •Основные функции дилера:
- •Деятельность по управлению цб
- •Особенности доверительного управления цб заключается следующем:
- •Способы оплаты услуг доверительного управляющего. Основные:
- •Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг).
- •Виды взаимозачета при клиринге.
- •Деятельность по ведению реестра владельцев цб
- •Главные задачи трансфер-агента:
- •Депозитарная деятельность
- •Виды депозитариев. В зависимости от целей депозитарных услуг депозитарии делятся на:
- •Фондовая биржа как организатор рынка
- •Электронные торговые системы
Закладная и другие ипотечные цб.
Закладная– это именная ЦБ, которая удостоверяет права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимого имущества) на получение денежного обязательства или указанного в нем имущества.
Основанием для выпуска закладной служит обязательное заключение договора об ипотеке (залоге недвижимого имущества).
Основные характеристики:
Долговая;
Документарная;
Срочная (выпускается на срок, на который заключается договор об ипотеке);
Именная;
Неэмиссионная;
Доходная.
Обязательные реквизиты:
Наименование – «закладная»;
Имя залогодателя и его адрес;
Имя первоначального залогодержателя и его адрес;
Название денежного обязательства, обеспечиваемого ипотекой;
Имя должника (если он не залогодатель) и его адрес;
Размер суммы обязательства (включая проценты) или порядок ее определения;
Сроки уплаты суммы (сумм) обязательства;
Описание имущества, передаваемого в залог, его местонахождение и денежная оценка;
Наименование права, в силу которого имущество, передаваемое в залог, принадлежит залогодателю, и органа регистрации этого права с указанием реквизитов регистрации и сроков его действия;
Наличие прав третьих лиц на закладываемое имущество;
Подписи залогодателя и должника;
Время и место нотариального удостоверения договора об ипотеке и сведения о его государственной регистрации.
Закладная может быть очень объемной ЦБ.
Порядок выпуска.
1. Заключение договора об ипотеке, без которого выпуск закладной невозможен;
2. Составление закладной лицом, которое передает свое имущество (залогодателем) в залог по обязательству другому лицу (залогодержателю). Сам залогодатель необязательно является должником перед залогодержателем, а может быть гарантом исполнения должником своих обязательств перед залогодержателем;
3. Передача закладной первоначальному залогодержателю.
Выдача закладной осуществляется органом государственной регистрации договора об ипотеке, но только после государственной регистрации самого договора.
Регистрация закладной, как при ее выпуске, так и при передаче, осуществляется в органе государственной регистрации ипотеки в Едином государственном реестре прав на недвижимое имущество.
Запрещается выпуск закладных, если предметом ипотеки выступают:
− предприятие как единый имущественный комплекс;
− земельные участки, подпадающие под действие ФЗ «Об ипотеке»;
− леса;
− права аренды на перечисленные объекты.
Передача прав по закладной осуществляется путем совершения на ней (или добавочном листе) передаточной надписи (индоссамента) и передачи ее новому владельцу.
Как и другие ЦБ, закладная может передаваться в залог, быть объектом купли-продажи, дарения, переходить по наследству и т.д.
Облигация с ипотечным покрытием.
Ст.2 ФЗ «Об ипотечных ЦБ» - Облигация с ипотечным покрытием- это облигация, исполнение обязательств по которой обеспечивается залогом ипотечного покрытия.
Такая ЦБ есть разновидность облигации с обеспечением. Это облигация с повышенной надёжностью, что отражается на её рыночной цене, уровне доходности, составе инвесторов.
Основные характеристики:
долговая;
эмиссионная;
доходная;
документарная или бездокументарная;
срочная (срок определяется сроком исходного договора ипотеки);
предъявительская или именная;
номинируемая.
Эмиссия таких облигаций может осуществляться только кредитными организациями и ипотечными агентами - профессиональными участниками рынка, исключительным предметом деятельности которых является приобретение требований по кредитам, обеспеченным ипотекой и/или закладных.
Владелец данной облигации вправе требовать её досрочного погашения эмитентом если:
размер ипотечного покрытия окажется меньше размера обязательств по облигациям;
нарушен порядок замены имущества, составляющего ипотечное покрытие;
имеются другие нарушения со стороны эмитента по сравнению с теми правилами, которые установлены по закону или в решении о выпуске данной облигации.