- •Конспект лекций По учебной дисциплине экономический риск и методы его измерения
- •Днепропетровск вступление
- •Ситуация неопределенности и ситуация риска
- •1. Сущность риска и его функции
- •2. Основные черты риска
- •1. Характер учета рисков.
- •Виды банковских рисков. Риск ликвидности
- •Риск и прибыль.
- •Риск и потери
- •Зоны риска
- •Методы экспертных оценок
- •2. Характеристика экспертных процедур
- •3. Метод Дельфи
- •1. Предмет теории игр
- •2. Основные понятия теории игр
- •3. Чистые стратегии. Основные понятия
- •Поиск оптимальных решений с помощью чистых стратегий
- •Смешанные стратегии.
- •6.Оптимальные смешанные стратегии
- •Исследование игр, заданных платежными матрицами
- •10. Графический метод решения игр с матрицей 2хn или m X 2
- •1. Элементы теории статистических решений
- •3.1 Критерий Вальда для матрицы выигрышей
- •3.2 Критерий Вальда для матрицы проигрышей
- •6. Критерий обобщенного максимина Гурвица.
- •6.1 Критерий Гурвица для матрицы выигрышей
- •Основные определения
- •Общая схема процесса управления риском
- •2. Правила принятия рискованных решений
- •3. Минимизация рисков
- •Приемы снижения степени риска
- •Профилактика рисков как метод снижения степени риска
- •Диверсификация как метод снижения степени риска
- •Лимитирование, как метод снижения степени риска
- •Хеджирование как метод снижения степени риска
- •Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах как метод снижения степени риска
- •1. Постановка и решение задач оптимизации решений в условиях риска
- •Оценка текущей стоимости фирмы
- •1. Статические и динамические модели
- •Основы финансовой математики
- •Чистая приведенная стоимость для оценки текущей стоимости фирмы в безрисковой ситуации
- •Оценка перспективного проекта в условиях неопределённости
Методы экспертных оценок
Когда невозможен статистический подход к оценке риска, применяют методы, использующие результаты опыта и интуицию, т.е. эвристические методы или методы экспертных оценок.
Особенностью эвристических методов является отсутствие строгих математических построений и доказательств оптимальности получаемого результата Для получения количественных оценок используется человек, как измерительный прибор.
Примером традиционных эвристических методов являются различные консилиумы, экспертизы, совещания и т.д.
Экспертный метод может быть реализован путем обработки мнений отдельных опытных предпринимателей и специалистов. Желательно, чтобы специалисты сопровождали свое мнение данными о вероятности возникновения различных величин потерь.
Можно ограничиться оценками вероятностей допустимого и критического риска, либо оценить вероятность потерь в данном виде предпринимательской деятельности.
Каждому эксперту предоставляется перечень возможных рисков и предлагается оценить вероятность их наступления, пользуясь шкалой оценок.
Например, возможна такая шкала:
О - несущественный риск,
25 -рисковая ситуация вероятнее не наступит,
50 - о возможности рисковой ситуации ничего определенного сказать нельзя,
75 - рисковая ситуация скорее всего наступит,
100 - рисковая ситуация наступит определенно.
Затем результаты оценок проверяют на непротиворечивость по следующему правилу: допустимая разница между оценками двух экспертов по любому виду риска не должна превышать 50:
2. Характеристика экспертных процедур
В практической деятельности применяют индивидуальные и групповые экспертные процедуры.
Среди групп можно выделить 3 вида экспертных процедур:
1. Открытое обсуждение поставленных вопросов;
2. Свободное высказывание без обсуждения и голосования или метод мозговой атаки;
3 .Закрытое обсуждение с последующим закрытым голосованием или заполнением анкет экспертного опроса.
Достоинством индивидуальной экспертизы является оперативность получения информации для принятия решений и относительно небольшие затраты.
В качестве недостатка следует выделить высокий уровень субъективности, и, как следствие, отсутствие уверенности в достоверности полученных оценок.
Опыт показал, что традиционные методы обсуждения вопросов, поставленных перед группой экспертов, относящихся к первому типу экспертных опросов, не всегда обеспечивают эффективное достижение цели — достоверность полученных оценок.
Эти методы страдают рядом недостатков, таких, как влияние авторитетных и «напористых» участников на суждение остальных и нежелание участников обсуждения отказываться от точек зрения, ранее высказанных публично.
Поэтому на практике при подготовке решений по широкому кругу вопросов (в том числе по проблемам анализа и оценки риска) все большее распространение находят второй и третий типы групповых экспертных оценок.
Второй тип групповых экспертных оценок предусматривает отсутствие любого вида критики, препятствующей формулировке идей, свободную интерпретацию идей в рамках поставленной проблемы.
Такой метод обсуждения получил названия метода коллективной генерации идей (по американской терминологии — метод «мозговой атаки»). Он направлен на получение большого количества идей, в т.ч. и от лиц, которые, обладая достаточно высокой степенью эрудиции, обычно воздерживаются от высказываний.
Процесс выдвижения идей протекает в определенном смысле лавинообразно: высказываемая одним из членов группы идея порождает творческую реакцию у других.
Исследование эффективности метода коллективной генерации идей показало, что групповое мышление производит на 70% больше ценных новых идей, чем сумма индивидуальных мышлений.
С помощью этого метода может успешно решаться ряд задач управления риском:
– выявление источников и причин риска, установление всех возможных рисков;
– выбор направлений и путей снижение риска;
– формирование полного набора и качественная оценка вариантов, использующих различные способы снижения риска или их комбинацию и Др.