6. Предложения по усовершенствованию стандарта "Базель-II"

335. Отталкиваясь от проблем, проявившихся в ходе финансового кризиса, Базельский комитет по банковскому надзору в консультационном документе "Proposed enhancements to the Basel II framework" предложил внести в три группы ключевых принципов изменения, требующие оперативной реализации <274>. Эти предложения были сделаны в русле усилий по усовершенствованию контроля и надзора за банками, осуществляющими международную деятельность. Предложенные изменения являются дополнением к рекомендациям, которые вошли в консультационные документы "Guidelines for Computing Capital for Incremental Risk in the Trading Book" и "Revisions to the Basel II market risk framework", и учитывают требования, сформулированные Советом по финансовой стабильности в апреле 2008 г. в докладе "Об укреплении устойчивости рынков и финансовых институтов". Особое внимание уделено изменениям в следующих направлениях <275>: риски ликвидности, увеличение покрытия рыночных рисков собственным капиталом в бухгалтерской отчетности при применении моделей Value at Risk <276>, повышение качества капитала, учитываемого при регулировании, снижение проциклического эффекта, оценка по текущей стоимости и стресс-тесты. Эти усилия Базельского комитета по банковскому надзору были инициированы рекомендациями Группы двадцати и Совета по финансовой стабильности <277>.

--------------------------------

<274> BCBS, Proposed enhancements to the Basel II framework, 2009; см. также: FINMA, Jahresbericht 2009. S. 16 и S. 29 и далее.

<275> EBK, Jahresbericht 2008. S. 73.

<276> "Грехопадение", связанное с рыночными рисками, произошло еще в 1996 г.: стандарт "Базель-II" практически полностью воспроизвел сформулированные в то время правила. См.: BCBS, der Eigenkapitalvereinbarung zur Einbeziehung der Marktrisiken (на английском языке: "Amendment to the Capital Accord to incorporate market risks"), 1996; EBK, Jahresbericht 1995. S. 65 и далее.

<277> См.: аналогичное заключение в FINMA, Jahresbericht 2009. S. 29.

336. Ключевые принципы первой группы должны учитывать тот факт, что облигации, обеспеченные долговыми обязательствами, больше коррелируют с системными рисками, чем традиционные инструменты секьюритизации. Поэтому в будущем необходимо усилить требования к собственному капиталу при совершении операций с такими облигациями. Следует также повысить качество информации, которую банки используют при составлении рейтингов. Если не осуществляется сбор такой информации, размер собственного капитала, служащего обеспечением, должен быть увеличен. Более строгие требования к собственному капиталу необходимо предъявлять и при работе с инструментами секьюритизации и условными обязательствами, основанными на внебалансовых инструментах в бухгалтерской отчетности, а также в отношении кредитных контрагентских рисков, связанных с операциями по внебиржевым производным инструментам. В целом требования к собственному капиталу должны предусматривать полное покрытие рисков и амортизацию проциклического эффекта, возникающего при покрытии операций собственным капиталом со взвешиванием по рискам <278>. Кроме того, в качестве прозрачного показателя применяется величина кредитного рычага. Эта переменная дополняет систему расчета собственных средств со взвешиванием по рискам, введенную в стандарте "Базель-II". При анализе процентных инструментов банки, помимо моделей для специфических рисков, должны использовать также модели для рисков неплатежей и миграционных рисков (требование дополнительного резервирования) <279>.

--------------------------------

<278> EBK, Jahresbericht 2008. S. 74.

<279> EBK, Jahresbericht 2008. S. 75 и след.

337. Во вторую группу ключевых принципов предлагается ввести целый ряд изменений, касающихся процесса осуществления банковского надзора, прежде всего в области корпоративного управления и риск-менеджмента. При этом учитываются следующие инициативы и рекомендации Базельского комитета: "Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision", "Supervisory Guidance for assessing banks' financial instrument fair value practices" и "Principles for sound stress testing practices and supervision".

338. В будущем анализ рисков должен осуществляться на уровне компании в целом, что соответствующим образом повлияет и на управленческие структуры <280>. Для этого следует направлять информацию о выявленных рисках менеджерам и правлению. В рамках всего предприятия риски всегда должны рассматриваться в долгосрочной перспективе. Необходимы стимулы для контроля над возникающими рисками и предотвращения концентрации рисков.

--------------------------------

<280> См.: Davies/Green. S. 79.

339. Особое внимание уделяется специфическим сферам риск-менеджмента: концентрационным рискам, рискам ликвидности, внебалансовым рискам и их секьюритизации. Следует избегать концентрации рисков. С точки зрения Базельского комитета, сюда относятся "договорные риски, потенциальная опасность воздействия рисков, риск капитала, риск ликвидности по внедоговорным обязательствам, поддержка внедоговорных обязательств, имиджевый риск" <281>.

--------------------------------

<281> BCBS, Proposed enhancements to the Basel II framework, 2009.

340. Наконец, необходимо создать стимулы для анализа рисков и прибыли в долгосрочной перспективе. Для этого требуются соответствующие схемы вознаграждения.

341. Третья группа ключевых принципов касается рыночной дисциплины, которая обеспечивается прежде всего путем раскрытия информации. При этом Базельский комитет по банковскому надзору основное внимание уделяет шести группам данных, раскрытие которых позволит самому банку яснее представлять себе свои риски. Кроме того, необходимо избежать повторения ситуаций, когда достоверность банковских балансов в отношении операций по секьюритизации оказывается сомнительной. Выделяются следующие группы данных:

- риски, связанные с секьюритизацией, в бухгалтерской отчетности;

- финансирование внебалансовых инструментов;

- применение подхода на основе внутренней оценки для секьюритизации и других инструментов поддержания ликвидности в виде краткосрочных долговых обязательств, обеспеченных активами;

- риски, связанные с ресекьюритизацией;

- оценка с учетом рисков секьюритизации;

- риск неполучения прибыли в результате повышения процентной ставки по кредиту после принятия обязательств кредитором и риск снижения стоимости позиций рисков до их продажи с учетом концентрации рисков секьюритизации.

342. Период внедрения изменений во второй группе ключевых принципов продолжается, изменение принципов первой и третьей групп должно было быть реализовано до конца 2010 г. <282>. Требования консультационного документа "Guidelines for Computing Capital for Incremental Risk in the Trading Book" также должны были быть выполнены до конца 2010 г. Таким образом, банкам отводится достаточное время для внедрения новых требований. Расчет рыночных рисков по методу VaR должен быть дополнен методом начисления на добавочный риск (IRC). Это позволит более эффективно учитывать риски, имеющиеся в торговом портфеле банка, и обеспечить для них достаточное покрытие капиталом. Необходимо повысить требования к собственному капиталу по секьюритизации в бухгалтерском учете.

--------------------------------

<282> BCBS, Overview - Enhancements to the Basel II capital framework, including the capital regime for trading book positions, 2009.

343. Во второй половине 2010 г. Базельский комитет по банковскому надзору планировал провести широкий количественный анализ выдвинутых требований по укреплению собственных средств и ликвидности. Результаты этого исследования будут учтены в окончательной формулировке необходимых мер <283>.

--------------------------------

<283> FINMA, Jahresbericht 2009. S. 30.

344. 14 июля 2010 г. швейцарская служба надзора за финансовыми рынками сообщила в пресс-релизе о намерении скорректировать нормы, регулирующие размер собственного капитала и распределения рисков в банковской сфере <284>. Для этого планируется пересмотреть четыре Циркуляра: FINMA-RS 08/19 "Kreditrisiken Banken" ("Кредитные риски банков"), FINMA-RS 08/20 "Marktrisiken Banken" ("Рыночные риски банков"), FINMA-RS 08/22 "Offenlegung Banken" ("Раскрытие информации банками") и FINMA-RS 08/23 "Risikoverteilung Banken" ("Распределение рисков банков"). Пакет реформ, предложенный швейцарской службой надзора за финансовыми рынками, нацелен на существенное и долгосрочное усовершенствование требований к собственному капиталу с учетом рисков в тех областях, в которых возникли наибольшие убытки во время кризиса. В частности, потери по торговым операциям и секьюритизации в кризисный период во много раз превысили размер собственных средств, установленный для покрытия соответствующих рисков. Недостаточность капитала оказалась особенно большой у тех институтов, которые определяли необходимый размер собственных средств с помощью модельного подхода.

--------------------------------

<284> См. об этом: FINMA, FINMA passt Regulierung der Eigenmittelunterlegung und Risikoverteilung bei Banken an, Medienmitteilung vom 14.07.2010 (www.finma.ch).

344a. Изменения к Постановлению о собственных средствах и циркуляру службы надзора за финансовыми рынками вступили в силу 1 января 2011 г. Благодаря этому усовершенствования, оперативно введенные Базельским комитетом по банковскому надзору в стандарт "Базель-II" ("Базель 2.5") <285>, были реализованы в Швейцарии. В декабре 2010 г. Базельский комитет опубликовал предварительную итоговую версию стандарта "Базель-III", работа над которым велась параллельно <286>. Незначительно модифицированный его вариант <287> был опубликован в июне 2011 г. <288>. 24 октября 2011 г. федеральное министерство финансов и служба надзора за финансовыми рынками составили (идентичный по содержанию) пояснительный доклад и проекты пересмотренного Постановления о собственных средствах и циркуляра надзорного ведомства, чтобы описать конкретные формы внедрения новых норм в Швейцарии. Действовавшую ранее национальную версию стандарта "Базель-II" с установленными в ней наценками, дисконтными ставками и особыми правилами ("швейцарская отделка") планируется заменить. Однако необходимо не только выполнить рекомендации "Базель-III", но и дополнить их прозрачными требованиями по размеру буферного собственного капитала с учетом специфических швейцарских условий. Ожидается, что внедрение нового стандарта обеспечит следующие преимущества <289>:

--------------------------------

<285> BCBS, Enhancements to the Basel II framework, July 2009 sowie BCBS, Revisions to the Basel II market risk framework, July 2009 (оба документа были опубликованы 13 июня 2009 г.).

<286> BCBS, Basel III: International framework for liquidity risk measurement, standards and monitoring, December 2010.

<287> Модификация касалась переоценки кредитов (Credit Valuation Adjustments, CVA). Согласно требованиям "Базель-III" возникающие в результате риски измеряются и обеспечиваются по "стандартным" или "усовершенствованным методам". Анализ показал, что в зависимости от применяемого метода возникают слишком большие расхождения в оценке контрагентов с низкой платежеспособностью. Осуществленная модификация сблизила эти два метода.

<288> BCBS, Basel III: A global regulatory framework for more resilient banks and banking systems, June 2011.

<289> FINMA, . Eigenmittelverordnung (ERV) und , 21. Oktober 2011.

- повышение ясности: многие дополнения, введенные в рамках "швейцарской отделки" после внедрения требований "Базель-I" в национальные нормы в конце 1980 гг., заменяются более ясными и простыми международными правилами;

- повышение минимального совокупного размера собственных средств: помимо минимальных требований, буферного собственного капитала и антициклического буфера (согласно требованиям "Базель-III"), директивы службы надзора за финансовыми рынками предусматривают формирование отдельных дополнительных собственных средств, размер которых определяется на основании параметров, учитывающих риски (балансовый итог, управляемое имущество, привилегированные вклады и минимальный требуемый размер собственных средств <290>). Таким образом, сохраняется принцип, в соответствии с которым швейцарские нормы в отношении собственных средств строже международного стандарта;

--------------------------------

<290> См.: FINMA-RS 11/2.

- повышение прозрачности: более жесткие требования к размеру собственных средств швейцарских институтов теперь относятся не к первой группе принципов, а (в соответствии с правилом прозрачности) к категории дополнительных собственных средств;

- повышение сопоставимости: коэффициент капитала швейцарских институтов можно оценивать непосредственно по принятым международным стандартам. Благодаря этому больше не требуется специально подтверждать перед международными надзорными органами соблюдение минимальных базельских стандартов, чтобы оправдать в частностях швейцарское "особое решение";

- повышение адресности: правила действуют в отношении тех институтов, для которых они разрабатывались. Банки делятся на пять надзорных категорий в соответствии с их масштабом и рисками. Чем выше категория, тем строже дополнительные правила в отношении собственного капитала;

- усовершенствование контроля за рисками: приведение правил распределения рисков для всех институтов в соответствие с международными нормами позволит в будущем верно оценивать риски концентрации для отдельных институтов.