II. Швейцарский банковский сектор

А. Обзор

22. Банковская отрасль имеет определяющее значение для швейцарской экономики. По оценкам исследовательской группы UBS Group Research, размер стоимости, непосредственно созданной банками в Швейцарии, в 2004 г. составил 39,6 млрд. швейцарских франков. Если учитывать воздействие спроса на другие отрасли (13,1 млрд. швейцарских франков), то в общей сложности вклад банков в валовой национальный продукт составил 60 млрд. швейцарских франков или более 14% <27>. Таким образом, их доля в общей добавленной стоимости в два раза больше, чем у банков в Германии, Франции или США <28>. Помимо 130000 рабочих мест в самой отрасли, за счет спроса на товары и услуги от банковского сектора зависят еще 125000 рабочих мест в других отраслях экономики <29>. Банковская отрасль важна также и как источник налоговых сборов. В 2004 г. банки, их сотрудники и акционеры перечислили в казну федерации, кантонов и общин налогов на сумму почти 11,2 млрд. швейцарских франков, что составляет более 11,3% всех налоговых поступлений.

--------------------------------

<27> См.: UBS Group Research, 2002. S. 1. Чуть меньшие показатели приведены в EFD/EDA, Finanzplatz Schweiz. S. 5.

<28> См. также: SBVg, Der Schweizerische Bankensektor, 2001. S. 11.

<29> SNB, Die Banken in der Schweiz 2008. S. A187; UBS Group Research, 2002. S. 2.

Основные показатели банковского сектора

	2005	2007	2009
Годовая прибыль (млн. швейцарских франков) <30>	24797	14101	8656
Балансовый итог (млн. швейцарских франков) <31>	2846	3458	2668
Фидуциарные операции (млн. швейцарских франков) <32>	376478	482945	248201
Избыток собственных средств (млн. швейцарских франков) <33>	47766	55699	93992
Ценные бумаги на депозитах клиентов (млрд. швейцарских франков) <34>	4413	5402	4508
Количество учреждений <35>	338	331	326

--------------------------------

<30> SNB, Die Banken in der Schweiz 2008. S. A142.

<31> SNB, Die Banken in der Schweiz 2008. S. A121.

<32> SNB, Die Banken in der Schweiz 2008. S. A150.

<33> SNB, Die Banken in der Schweiz 2008. S. A169.

<34> SNB, Die Banken in der Schweiz 2008. S. A134.

<35> SNB, Die Banken in der Schweiz 2008. S. A4.

Источник: SNB, Die Banken in der Schweiz, 2009.

23. Управление активами - одно из ключевых направлений деятельности швейцарских банков. В рамках банковского сектора в целом на эту сферу приходится около 50% создаваемой стоимости и рабочих мест и 70% налоговых отчислений <36>. На сентябрь 2007 г. объем активов, находящихся в управлении в Швейцарии, составил 5334 млрд. швейцарских франков <37>. Более половины этих активов принадлежит частным клиентам, остальное - институциональным. Международные частные клиенты обеспечивают примерно половину добавленной стоимости. Согласно некоторым оценкам, свыше половины активов, принадлежащих иностранным частным клиентам и депонированных в Швейцарии, не учитывается при налогообложении в странах их происхождения. Эти цифры объясняют также давление на Швейцарию в связи с проблемой банковской клиентской тайны и призывы к налоговой амнистии, постоянно звучащие в различных европейских странах (прежде всего в Италии с ее принципом "фискальной защиты") <38>.

--------------------------------

<36> В 2001 г. доля сделок по управлению активами в общем объеме создания стоимости оценивалась в 26 млрд. швейцарских франков, что соответствует 55% общей добавленной стоимости в банковском секторе; см.: UBS Group Research, Zurich 2002. S. 3.

<37> UBS Group Research, 2002. S. 3.

<38> См.: Financial Times от 24.4.2003. S. 14.

24. В международном сравнении Швейцария занимает ведущее положение по сделкам, связанным с управлением активами международных клиентов: ее рыночная доля составляет 27%, далее следуют Люксембург (19%), страны Карибского бассейна (15%), Великобритания (11%) и США (9%) <39>.

--------------------------------

<39> UBS Group Research, 2002. S. 3.

Роль банков в швейцарской экономике в 2001 г.

	Добавленная стоимость		Рабочие места		Налоги
	млрд. швейц. франков	в % ВНП	в 1000	в % (Швейцария)	млрд. швейц. франков	в % (Швейцария)
Швейцария в целом	447,3	100	3229	100	60,3	100
Банки, прямые сделки по управлению активами	62	13,9	181,4	5,6	6,8	11,3
Управление активами частных клиентов	20,6	4,9	40	1,0	6,0	6,3
Управление активами международных частных клиентов	13,0	3,1	27	0,7	4,0	4,2
Влияние спроса на другие отрасли	13,1	3,1	125	3,1
Итого	60,0	14,3	232	5,8	-	-

Источник: UBS Group Research, Bankenplatz Schweiz: Neuester Research zur wirtschaftlichen Bedeutung vom 24. September 2002.

Клиентские депозиты, доверительное управление инвестициями

и банковские вклады в млрд. швейцарских франков

в Швейцарии, апрель 2010 г.

	Клиенты из Швейцарии		Иностранные клиенты		Итого
Институциональные клиенты	1327	44,7%	1644	55,3%	2971	71,4%
Частные клиенты	495	41,5%	697	58,5%	1192	28,6%
Итого	1822	43,8%	2341	56,2%	4163	100,0%

Источник: SNB, Statistisches Monatsheft Mai 2010, S. 54.

25. Свои операции швейцарские банки осуществляют в условиях небольшой открытой экономики. Зарубежные связи и экономический успех за пределами национальных границ имеют жизненно важное значение, в особенности потому, что институциональные барьеры на пути оказания международных финансовых услуг постепенно снимаются. Понимание того, что в сфере управления активами "домашний рынок" будет расти быстрее, нежели "международный" <40>, подтолкнуло банки, и в первую очередь крупнейшие из них, к честолюбивым планам экспансии на различные ключевые рынки Европы (разработанная UBS Европейская инициатива по обслуживанию крупного частного капитала в Великобритании, Франции, Германии, Италии и Испании) <41>. С другой стороны, конкурентное давление вынудило мелких участников рынка к образованию корпораций и слияниям (примеры - вступление нидерландского банка Rabobank в базельский банк Sarasin, слияние Lombard Odier и Darier Hentsch, приобретение Discount Bank and Trust союзом Union Bancaire ) <42>. Обнаруживается также стремление повысить прибыль банков за счет инновационных продуктов и новой ценовой политики. Последнее относится в первую очередь к консалтинговым услугам: если ранее они предоставлялись практически бесплатно, то в будущем за них придется платить.

--------------------------------

<40> См.: Hagander. S. 4 и далее.

<41> См.: IBM Business Consulting Services, European wealth and private banking: Industry survey 2003. S. 8; EFD/EDA, Finanzplatz Schweiz, 2003. S. 7.

<42> См.: The Boston Consulting Group, Prospering in Uncertain Times: Global Wealth 2002: A senior management perspective. S. 20; The Boston Consulting Group, Winning in a Challenging Market: Global Wealth 2003: A senior management perspective. S. 15.

B. Структура швейцарского банковского сектора

26. В целом швейцарский банковский сектор характеризуется как универсальная банковская система, в которой осуществляются и операции, основанные на разнице процентных ставок, и операции с ценными бумагами. Однако не все институты имеют столь широкий спектр деятельности. Многие специализируются на отдельных услугах или направлениях, из-за чего банковская система в целом носит, скорее, гетерогенный характер. В качестве универсальных выступают прежде всего крупные банки и большие кантональные банки. К специализированным институтам относятся региональные банки, сберегательные кассы, отделения банка Raiffeisen Schweiz и мелкие кантональные банки, которые преимущественно занимаются ипотечными и сберегательными операциями. Следует назвать также коммерческие банки и институты, специализирующиеся на биржевых сделках, операциях с ценными бумагами и управлении активами.

27. Статистика Швейцарского национального банка делит банковский ландшафт на восемь групп банков и институтов с особым спектром услуг.

Группа 1: кантональные банки <43>.

--------------------------------

<43> См.: Emch/Renz/Arpagaus. S. 13 и далее; Meier/Marthinsen. S. 65 и далее.

Кантональными называются банки, которые учреждены по распоряжению кантона и в которых кантону принадлежит более одной трети капитала и голосов (ст. 3a Закона о банках). Кантон может полностью или частично брать на себя ответственность по обязательствам кантональных банков (последнее предложение ст. 3a Закона о банках); но это не является обязательным условием для включения банка в данную группу. По организационно-правовой форме кантональные банки могут быть учреждениями публичного права или акционерными обществами, возможно также долевое участие в уже существующем банке.

Группа 2: крупные банки <44>.

--------------------------------

<44> См.: Emch/Renz/Arpagaus. S. 16 и далее; Meier/Marthinsen. S. 61 и далее.

29. Отнесение банков к этой группе частично объясняется традицией, но имеются и количественные критерии. По балансовому итогу, доходам и числу работников крупные банки образуют самую важную категорию банков. Они играют ведущую роль в сфере кредитования (рыночная доля свыше 40%), ипотечных операций (рыночная доля свыше 30%), управления активами и в сделках с производными инструментами. Межбанковскими операциями также в основном занимаются крупные банки.

30. Первоначально к группе крупных банков относили восемь институтов. Сегодня согласно статистике Швейцарского национального банка их всего два: UBS AG и Credit Suisse.

Группа 3: региональные банки и сберегательные кассы <45>.

--------------------------------

<45> См.: Emch/Renz/Arpagaus. S. 17 и далее; Meier/Marthinsen. S. 67 и далее.

31. По сфере деятельности региональные банки и сберегательные кассы близки к кантональным банкам. Однако они отличаются от государственных институтов организационно-правовой формой и, как правило, более ограниченными географическими рамками своей деятельности. В 1994 г. 98 региональных банков объединились в холдинг RBA. На конец 2008 г. он насчитывал 76 членов. В 2004 г. в результате слияния 29 средних и мелких сберегательных касс и региональных банков возникла группа Clientis.

Группа 4: отделения банка Raiffeisen Schweiz <46>.

--------------------------------

<46> См.: Emch/Renz/Arpagaus. S. 20 и далее; Meier/Marthinsen. S. 68 и далее.

32. Сегодня в Швейцарии работает 367 отделений банка Raiffeisen Schweiz. Их основная клиентура - частные лица среднего достатка и мелкие предприятия. Традиционная сфера деятельности этого банка - операции, основанные на разнице процентных ставок, но сегодня он предлагает также частное банковское обслуживание. Группа Raiffeisen, организованная по федералистскому принципу, опирается на идею кооперации. Отдельные институты входят в Швейцарский союз банков Raiffeisen, расположенный в Санкт-Галлене, где находится и центральный офис. Союз дает гарантии по всем обязательствам банков-членов, которые, в свою очередь, несут ответственность за деятельность союза. Союз отвечает также за стратегию и планирование деятельности, представляет интересы группы в связях с общественностью, разрабатывает новые продукты и услуги, управляет ликвидностью, обеспечивает рефинансирование на рынке капитала, формирует единую информационную платформу и занимается риск-менеджментом.

Группа 5: прочие банки.

33. Группа "прочих банков" включает в себя несколько подгрупп со значительными структурными различиями. Она подразделяется на банки, находящиеся под швейцарским контролем, и банки, контролируемые из-за рубежа.

34. Среди банков, находящихся под швейцарским контролем, выделяют коммерческие, брокерские и другие банки. Коммерческие банки, как правило, являются универсальными: наряду с коммерческими кредитами важную роль для них играют также ипотечные вклады. Деятельность институтов, специализирующихся на биржевых операциях, операциях с ценными бумагами и на управлении активами, лишь частично отражается в балансе.

35. Банки, контролируемые из-за рубежа, не образуют единый тип: они предлагают универсальные услуги или специализируются на отдельных областях. Объединяет их то, что они организованы согласно нормам иностранного права, обслуживают преимущественно иностранных клиентов и занимаются международными банковскими операциями <47>.

--------------------------------

<47> См. Verordnung der Finanzmarktaufsicht die Banken in der Schweiz (SR 952.111).

Группа 6: "дочки" и филиалы иностранных банков <48>.

--------------------------------

<48> Группа 6 была предусмотрена для финансовых компаний, аналогичных банкам, которые согласно прежнему Закону о банках обязаны были получать лицензию на осуществление банковской деятельности. В пересмотренном Законе о банках этой группе места не нашлось.

36. В эту группу входят предприятия-филиалы, которые в экономическом и юридическом отношении подчиняются иностранной материнской организации. В их балансе преобладают межбанковские операции с другими странами. Помимо этого, львиная доля операций приходится на фидуциарные сделки.

Группа 7: частные банкиры <49>.

--------------------------------

<49> См.: Emch/Renz/Arpagaus. S. 26 и далее; Meier/Marthinsen. S. 73.

37. Первые банки были основаны в Швейцарии частными банкирами; история некоторых частных банкирских контор восходит к XVIII в. По организационно-правовой форме это могут быть индивидуальные предприниматели, а также полные или коммандитные товарищества. Основные направления их деятельности - управление активами, операции с ценными бумагами, эмиссионные операции и размещение ценных бумаг. Коммерческие сделки имеют небольшое значение.

Институты с особой сферой деятельности.

38. К этой группе принадлежат институты, которые занимают особое положение. Сюда относятся Швейцарский национальный банк (Ср. § 6, N 130 и далее), Центральный ипотечный банк, Ипотечный банк (см. § 14, N 13 и далее), Центральный банк RBA, а также компания SIX Group AG (см. N 68, а также § 9, N 189 и далее).

39. За последние 10 лет количество банков заметно сократилось. Если в 1992 г. в Швейцарии еще работало 569 банков, то в 2009 г. их насчитывалось лишь 326. Причина сокращения - большое количество слияний и поглощений в банковском секторе, причем эта тенденция затронула и большие, и мелкие институты, и частные банки <50>. Вероятно, она сохранится и в будущем.

--------------------------------

<50> Например, слияние Spar- und Leihkasse Bern, Gewerbekasse Bern и BB Bank Belp в 1997 г.; слияние Schweizerische Bankgesellschaft (UBS) и Schweizerischer Bankverein в 1998 г.; слияние Valiant Holding, IRB Interregio Bank и Luzerner Regiobank AG в 2002 г.; слияние Lombard Odier и Darier Hentsch в 2002 г.; слияние St. Galler Kantonalbank и Hyposwiss в 2002 г.

Количество банков в 1992 - 2009 гг.

	1992	2004	2009
Кантональные банки	28	24	24
Крупные банки	4	3	2
Региональные банки и сберегательные кассы	174	83	70
Raiffeisen Schweiz	2	1	1
Коммерческие банки	23	8	0
Брокерские банки	57	53	49
Мелкие кредитные банки	9	-	-
Прочие	4	4	9
Финансовые компании	101	-	-
Банки, контролируемые из-за рубежа	134	123	123
Частные банкиры	19	14	14
Итого	569	338	326

Источник: SNB, Die Banken in der Schweiz (выпуски за отдельные годы).