Абакулина Л.Ю. Экономика

Мировой экономический кризис 1929-1933 гг. сопровождался глубоким и затяжным падением реального производства и занятости. Падение цен на рынках товаров и факторов производства не стимулировало оживления экономики и ее выхода из кризиса. Классическая теория рыночного саморегулирования оказалась несостоятельной перед масштабами длительных диспропорций, которые нельзя было рассматривать как временные отклонения от равновесия. Требовалось новое понимание закономерностей развития национальной экономики. Этот новый подход отразила работа английского экономиста Д.М. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» опубликованная в 1936 г. Классической теории микроэкономического обоснования равновесия Кейнс противопоставляет макроэкономическое объяснение отсутствия равновесия в национальной экономике и приходит к выводу о необходимость государственного регулирования рыночных процессов. Работа Кейнса явилась теоретическим обоснованием макроэкономики как новой самостоятельной части современной теории рыночной экономики. Положения теории Кейнса лежит в основе различных экономических моделей общего экономического равновесия.

6.5.3. Модель макроэкономического равновесия АD – AS

Кейнсианская теория основана на использовании макроэкономических переменных, где определяющее значение имеет совокупный спрос. Недостаточность совокупного спроса, по мнению Кейнса, явилась причиной глубокого экономического кризиса 1929-1933 гг. Это мнение Кейнса послужило основанием для формирования макроэкономической модели AD – AS (совокупный спрос – совокупное предложение).

В экономической теории под совокупным спросом (AD) понимается объем произведенных в национальной экономике конечных товаров и услуг, который субъекты макроэкономики готовы приобрести при данном уровне цен.

Совокупный спрос (AD) включает: потребительские расходы домохозяйств (C); инвестиционные расходы фирм (I), государственные расходы (G) и чистый экспорт (Xn – разность экспорта и импорта)

AD = C + I + G + Xn.

Структура совокупного спроса отражает соотношение расходов на текущее потребление (С) и на развитие производства (I), масштабы государственного сектора (G) и значение мирового рынка для экономики страны (Xn). Большую часть расходов (свыше 50%) составляют потребительские расходы населения. Величина совокупного спроса функционально зависит от объема созданного в стране ВВП и уровня цен в стране. В системе координат «уровень цен – реальный ВВП» график совокупного спроса имеет отрицательный наклон – повышение уровня цен сокращает объем совокупного спроса. Внешне график совокупного спроса подобен графику индивидуального спроса в микроэкономике: выше цена – меньше спрос. От-

231

рицательный наклон кривой совокупного спроса (AD) объясняется тремя нижеследующими макроэкономическими факторами, влияющими на объем спроса:

повышение уровня цен сокращает объем реальной денежной массы; сокращение реальной денежной массы влечет повышение процента по кредиту как цены денег, вследствие чего снижаются стимулы для инвестирования и получения кредитов для покупки товаров длительного пользования (эффект процентной ставки);

увеличение уровня цен снижает спрос вследствие снижения реальной доходности банковских вкладов и ценных бумаг (эффект реальных денежных запасов);

повышение уровня цен на товары собственного производства ведет к сокращению их экспорта с одновременным ростом импорта относительно более дешевых зарубежных товаров, в результате сокращается чистый экспорт – составная часть совокупного спроса (эффект импортных покупок).

Наряду с указанными факторами, определяющими величину или объем спроса при различном уровне цен, существует ряд неценовых факторов, вызывающих рост или падение совокупного спроса и соответствующее смещение графика спроса. Такими факторами являются: изменения в налогообложении и расходах государства, уровень инфляционных ожиданий, изменения в объеме денежной массы и в условиях кредитования. Снижение налогов и смягчение условий кредитования повлекут рост совокупного спроса, что отразится в сдвиге графика совокупного спроса вправо. Росту совокупного спроса способствует высокий уровень инфляционных ожиданий.

Совокупный спрос определяет объем реализованного валового продукта. Совокупным предложением (AS) называется сумма всех произведенных

в стране конечных товаров и услуг, которую фирмы готовы предложить на рынке в течение определенного периода времени при каждом возможном уровне цен.

Совокупное предложение представляет произведенный реальный ВВП. График совокупного предложения отражает зависимость реального объе-

ма национального производства от уровня цен и носит нелинейный характер, отражающий различные состояния национального производства. График AS (см. рис.6.5.1) состоит из трех участков: горизонтального (1), промежуточного

(2) и вертикального (3).

232

3

2

1

реальный ВВП

Рисунок 6.5.1. Модель макроэкономического равновесия АD – AS

Горизонтальная часть графика характеризуется стабильностью уровня цен. Увеличение производства ВВП и рост занятости на этом отрезке не сопровождаются повышением уровня цен. Горизонтальный или кейнсианский отрезок совокупного спроса (1) характерен для национальной экономики, находящейся в состоянии экономического кризиса, проявляющегося в низком стабильном уровне цен и наличии свободных производственных и трудовых ресурсов. По мере того как экономика восстанавливается, спрос на продукцию и ресурсы возрастает. Рост спроса на факторы производства, по мере сокращения неиспользуемых ресурсов, проявляется в повышении общего уровня цен.

Горизонтальный участок графика совокупного предложения трансформируется в промежуточный (2), отражающий движение национальной экономики к полному использованию ресурсов. На промежуточном участке, отражающем подъем экономики, растет занятость, производство и цены. Итогом подъема является переход экономики к состоянию полного использования доступных ресурсов.

Восходящий участок графика совокупного предложения принимает вид вертикальной прямой (3). На участке вертикальной прямой все свободные ресурсы вовлечены в производство.

В современной теории горизонтальный участок рассматривается как график совокупного предложения в краткосрочном периоде. В краткосрочном периоде цены находятся на низком уровне, и характеризуются стабильностью, вследствие наличия неиспользуемых ресурсов и реализации ранее заключен-

233

ных контрактов. Вертикальная часть графика отражает функционирование рыночных сил в долговременном периоде, когда экономика использует свой производственный потенциал полностью, и реальный объем ВВП отражает полное использование потенциала экономики. В долгосрочном периоде происходит пересмотр условий ранее заключенных договоров, вследствие чего цены на рынках ресурсов и готовых товаров возрастают. Краткосрочный период, поскольку он отражает состояние экономики в период упадка, называют кейнсианским; состояние экономик в длительном периоде определяется как классический результат действия рыночного механизма. Промежуточный участок отражает выход экономики из состояния упадка и ее движение к полному использованию ресурсов.

График совокупного предложения (AS), взятый в целом, отражает прямую связь между уровнем цен и объемом ВВП, т.к. по мере роста производства и сокращения свободных ресурсов, издержки производства возрастают и фирмы повышают цены на свою продукцию. Смещение графика AS происходит под влиянием таких факторов как изменение цен на сырье и энергоресурсы на внутреннем или мировом рынке, развитие технологии и сокращение затрат на производство, изменения в налогообложении. Снижение затрат, налогов, рост производительности будут стимулировать рост предложения, что отразит смещение графика AS вправо. Если затраты возрастают, налоги увеличиваются

– предложение в национальной экономике сокращается и график AS смещается влево.

Состояние макроэкономического равновесия в модели AD-AS достига-

ется в точке пересечения этих кривых, отражающей равенство совокупных спроса и предложения. Равновесие на горизонтальном (кейнсианском) участке достигается посредством изменения объема производства, поскольку уровень цен стабильный (если предложение превышает спрос производство сокращается; если существует неудовлетворенный спрос – производство увеличивается). На промежуточном отрезке состояние равновесия установится посредством влияния изменения уровня цен на изменение объема производства. Отставание предложения от спроса поднимает цены и стимулирует рост производства до уровня равновесия; излишек предложения усиливает конкуренцию производителей с последующим снижением цен и объема производства до уровня равновесия. На вертикальном (классическом) участке равновесие регулируется уровнем цен, поскольку все ресурсы используются полностью и увеличить физический объем производства невозможно.

На горизонтальном или кейнсианском отрезке регулирование объема производства, т.е. ВВП, происходит вследствие влияния совокупного спроса при стабильном уровне цен. Рост совокупного спроса (смещение AD вправо) вызывает рост производства ВВП и занятости. Рост совокупного спроса на промежуточном участке (смещение AD вправо) влечет увеличение производства, сопровождаемое ростом цен. На классическом (вертикальном) участке рост спроса проявится только в повышении общего уровня цен. Взаимосвязь

234

переменных в модели AD-AS приводит к выводу о краткосрочности стимулирующего эффекта увеличения совокупного спроса (например, роста государственных расходов). Следствием дефицита совокупного спроса является низкий уровень ВВП и большая безработица. Если уровень совокупного спроса в стране превышает возможности реального сектора неизбежно проявление инфляции. Наилучший же – оптимальный – уровень совокупного спроса достигается в точке макроэкономического равновесия, которая соединяет восходящий отрезок кривой совокупного предложения с отрезком классическим: безработицы здесь нет, а цены находятся на предельно низком для данного состояния национальной экономики уровне. В долгосрочном периоде развитие национальной экономики определяется эффективностью использования реальных факторов производства.

6.5.4. Модель «кейнсианский крест» (совокупные расходы – совокупный продукт)

Согласно кейнсианской экономической теории равновесие и уровень занятости в национальной экономике находятся в прямой зависимости от объема совокупных расходов (совокупного спроса) при данном уровне цен. В условиях закрытой экономики составными совокупных расходов (AE) являются: потребительский спрос (С), инвестиции (I)

где AE = Y, т.е. совокупные фактические расходы равны затратам по производству ВВП.

Наибольшая часть совокупных расходов – потребление населения (5070% ВВП). Уровень потребления населения зависит от уровня дохода (DI), который население распределяет между непосредственно потребительскими

ходов фактическому объему производства. Кейнс отвергает положение классической теории о гибкой процентной ставке как средстве достижения равновесия сбережений и инвестиций. Уровень сбережений есть функция уровня дохода или реализация склонности людей к сбережению. По мере роста дохода доля потребления снижается, а доля сбережений возрастает. Связь и зависимость динамики потребления и сбережения с ростом дохода отражают понятия предельной склонности к потреблению (MPC) и предельной склонности к сбережению (MPS). Предельная склонность к потреблению (MPC) есть сте-

пень приращения потребления при данном приращении дохода к степени приращения самого дохода.

MPC CY ,

где MPC – предельная склонность к потреблению;

235

C – приращение потребления; Y – приращение дохода.

MPC YS ,

где MPS – предельная склонность к сбережению; S – приращение сбережений.

MPC + MPS =1

Функция потребления имеет вид:

С = a + b*DI

где С – потребительские расходы; предельная склонность к потреблению определяет угол наклона линии потребления;

а – автономное потребление, уровень которого не зависит от уровня текущего располагаемого дохода;

b – предельная склонность к потреблению; DI – располагаемый доход.

Другой важной составляющей совокупных расходов являются инвестиции. Потребительские расходы являются величиной достаточно стабильной, зависимой от уровня дохода. Уровень производства и дохода находится в зависимости от инвестиций. Уровень инвестиций является важнейшей переменной; объем инвестиций складывается под влиянием многих факторов: ожидаемой нормы прибыли, процента по кредиту, уровня налогообложения, изменений в технологии, перспектив рынков, социальной и политической обстановке в стране. По мнению Кейнса субъективные ожидания предпринимателей оказывают большее влияние на уровень инвестиций, чем ставка процента. В отличие от потребительских расходов инвестиции являются величиной нестабильной, изменения которой определяют динамику национального производства и занятости.

Определение макроэкономического равновесия в модели «совокупные расходы – совокупный продукт» представлено на рис.6.5.2. Совокупные расходы представлены двумя основными видами – потребительские расходы населения (С) и инвестиции фирм (I). График функции потребления отражает сумму автономного потребления (a) и потребляемой части располагаемого дохода (b*DI). Угол наклона функции потребления определяет величину MPC. Прямая под углом 45 градусов характеризует равенство произведенного дохода и расходов (AE = Y). Данная модель получила название угловой модели или крест Кейнса (в отличие от модели креста Маршалла, иллюстрирующего связь спроса и предложения в микроэкономике).

В точке А существует макроэкономическое равновесие, при котором уровень совокупных расходов C+I равен объему произведенного дохода Y, и величина инвестиций равна сбережениям, поскольку на линии Y = AE всегда соблюдается равенство сбережений и инвестиций.

Объем фактического производства Y1 превышает равновесный объем Yо

– на рынке товаров реализуется меньше, чем произведено фирмами и фактиче-

236

ский AE – меньше равновесного (Y1 больше AE). Нереализованная продукция будет накапливаться в виде товароматериальных запасов. Рост запасов нереализованной продукции будет вынуждать фирмы сокращать производство и занятость. Объем производства Y1 будет смещаться к Yo, т.е. доход и планируемые расходы выравниваются, и достигается общее равновесие спроса и предложения.

сокращение запасов

AE=C+I

AE2

накопление запасов

a 45°

Рисунок 6.5.2. Модель «совокупные расходы–совокупный продукт»

Если фактический выпуск Y2 меньше равновесного Yo – это значит, что общий спрос и расходы, которые население готово предъявить на рынке, превышают объем предложения (AE2 больше Y2). Повышенный спрос фирмы удовлетворяют распродажей запасов и расширением производства и занятости. Этот процесс ведет к росту выпуска валового продукта, что отразится в смещении Y2 вправо к равновесному уровню.

Равновесный уровень производства Yo может колебаться в соответствии с изменением величины любого компонента совокупных расходов – потребления домашних хозяйств (С), инвестиционных расходов фирм (I), государственных расходов (G), чистого экспорта (Хn). Повышение любого вида этих расходов будет способствовать росту производства (Y) и проявится в смещении линии совокупных расходов вверх; уменьшение любой составляющей совокупных расходов повлечет сокращение равновесного уровня производства, и график совокупных расходов сместится вниз. Влияние изменения в совокупных расходах на уровень национального производства и занятости зависит от величины мультипликатора (множителя). Эффект мультипликатора имеет важное значение в функционировании национальной экономики поскольку он отражает взаимосвязь между отраслями хозяйства, между доходами и расходами. Например, рост расходов на строительство автотрассы (I) проявится в росте

237

национального производства (Y) в зависимости от величины мультипликатора (k), отражающего влияние возросшего спроса в дорожном строительстве на другие связанные виды деятельности (промышленность, транспорт, торговлю)

Y= k * I.

Величина мультипликатора находится в прямой зависимости от предельной склонности к потреблению (b) и в обратной зависимости от предельной склонности к сбережению Величина потребления C = b * Y.

Например, если предельная склонность к потреблению составляет 4/5 (т.е. прирост дохода на 5 единиц сопровождается приростом потребления на 4 единицы) величина мультипликатора равна 5. Поскольку при данном мультипликаторе 1/5 прироста дохода сберегается, мультипликационный эффект будет постепенно снижаться. Нижеследующий график (рис.6.5.3) показывает, что в результате прироста инвестиционных расходов (I) совокупные расходы AE0 возросли до уровня AE1 и равновесный объем производства увеличился c Yo до Y1.

Сокращение в компонентах совокупного спроса будет сопровождаться мультипликационным эффектом сокращения производства и занятости.

AE

Y=AE

AE1=C+I+G+Xn+ I

AE1

F1

AE0=C+I+G+Xn

AE0

F

Рисунок 6.5.3. Модель «совокупные расходы–национальный доход»

Поскольку величина мультипликактора находится в обратной зависимости от предельной склонности к сбережению (k =1/MPS), стремление населения к росту сбережений при неизменных инвестициях проявится в сокращении

238

объема производства. Суть этого эффекта, называемого парадокс бережливости, заключается в реализации макроэкономических зависимостей:

S↑ → C↓ → AE↓ → Y↓.

Потенциальным ресурсом развития экономики является вовлечение в макроэкономический оборот денежных средств, удерживаемых населением в виде сбережений.

Изменения в любом компоненте совокупных расходов вызывает благодаря эффекту мультипликатора существенные изменения в национальном производстве и уровне занятости. Вследствие колебаний совокупного спроса в экономике возникают отклонения от состояния равновесия совокупного спроса и объема производства при полном использовании ресурсов. Эти отклонения проявляются в виде инфляционного или рецессионного разрыва. Инфляционный разрыв возникает вследствие того, что уровень совокупных расходов превышает наличный потенциальный уровень производства. Средством ликвидации инфляционного разрыва является сокращение совокупных расходов. Рецессионнный разрыв образуется в экономике, если фактический объем производства меньше потенциального объема производства, т.е. совокупные расходы недостаточны для полного использования ресурсов экономики. Рецессионный разрыв ликвидируется увеличением совокупных расходов. Предпринимаемые меры сокращения или увеличения расходов реализуются с мультипликационным эффектом. Таким образом, мультипликатор является фактором, усиливающим колебания деловой активности, вызванные изменением в структуре совокупных расходов.

Выход из кризиса 1929-1933 гг. Кейнс видел в увеличении государственных расходов как составной части совокупного спроса. Рост расходов государства, сопровождаемый мультипликационным эффектом, будет стимулировать рост занятости и производства.

6.6. Государственная денежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика

Под деньгами в условиях развитого рыночного товарного производства принято подразумевать особый товар (актив), выполняющий роль всеобщего эквивалента и обладающий наибольшей степенью ликвидности, то есть сохраняемый после продажи прочих товаров и услуг и обеспечивающий покупательную способность в будущем. Всем остальным видам активов ликвидность присуща лишь в большей или меньшей степени и при их продаже возможны определенные издержки совершения сделок.

Сущность денег проявляется в их функциях.

В функции меры стоимости деньги используются для измерения стоимости товаров: каждое государство устанавливает свою собственную меру стоимости или масштаб цен в соответствии с номиналом национальной денежной единицы (в США мерой стоимости является доллар, в Япо-

239

нии – иена и так далее). Поэтому деньги не изменяют своей собственной номинальной стоимости, а используются для измерения стоимости товаров, что происходит путем установления цен, выраженных в деньгах. На цену, наряду со стоимостью, также оказывают влияние потребительские свойства товара, цены имеющихся взаимозаменяемых товаров, соотношение объемов предложения товара и платежеспособного спроса. Кроме того, на цену товара влияет конкуренция, которая способствует снижению цен и подталкивает производителей к экономии затрат, создавая противозатратный механизм. Следовательно, хотя стоимость и является основным ценообразующим фактором, необходимо также учитывать и прочие обстоятельства, которые в значительной степени могут отклонять цены от стоимости товара. Изменение покупательной способности денег вследствие их обесценения (инфляции) также оказывает влияние на уровень цен. В связи с этим количественно товары и услуги могут получать номинальные и реальные оценки. Номинальная оценка – это экономический количественный показатель, рассчитанный без учета инфляции, то есть в ценах, по которым товары и услуги были фактически проданы. Реальная оценка – экономический количественный показатель, рассчитанный с учетом инфляции, то есть в ценах базового периода.

При использовании денег в функции средства обращения происходит одновременная передача товара покупателю и его оплата потребителем наличными денежными знаками. Для поддержания стабильности цен в этом случае необходимо, чтобы размер платежеспособного спроса соответствовал объему предлагаемых товаров; в противном случае происходит либо задержка в реализации товаров в связи с недостаточностью средств обращения и могут даже наблюдаться кризисные явления перепроизводства, либо рост цен, вызванный искусственным превышением платежеспособного спроса над предложением товаров. Однако, регулирование снабжения оборота необходимой денежной массой затруднено вследствие, например, чрезмерности бюджетных обязательств, сложности определения границ между налично-денежным обращением и безналичными расчетами.

Способность денег обеспечивать их владельцу покупательную способность в будущем позволяет использовать деньги как средство накопления, что служит важной предпосылкой развития кредитных отношений. Денежные накопления, включающие наличные деньги граждан и денежные остатки на банковских счетах, появляются вследствие превышения доходов над расходами и необходимостью образования резервов для осуществления, например, крупных или сезонных расходов. Некоторые денежные активы, используемые как средство накопления, могут приносить доход их владельцу, то есть являться вложением средств; хотя часто на их использование накладываются определенные ограничения. Риск убытков вследствие инфляционного обесценения денежных накоплений, а также стремление получить более высокий доход от размещения денежных средств, приводит к

240