Абакулина Л.Ю. Экономика

наклон по отношению к горизонтальной оси, чем в краткосрочном периоде.

Рыночный спрос на труд, в случае, если фирмы конкурируют на одном рынке труда и разных рынках благ, равен сумме спроса на труд отдельных фирм. В случае если фирмы конкурируют на одном рынке труда и благ, т.е. образуют отрасль, то спрос такой отрасли на труд не равен сумме спроса на труд еѐ отдельных фирм. Фирма так мала по отношению к рынку, что изменения в еѐ выпуске не оказывают влияние на цену продукта, но в масштабах отрасли увеличение выпуска продукции приведѐт к снижению еѐ цены.

4.2.3.Эластичность спроса на труд и законы производного спроса

Важным показателем при оценке спроса на труд является его эластичность по заработной плате или собственная эластичность спроса. Коэффициент эластичности показывает, на сколько процентов изменяется спрос на труд при изменении зарплаты на один процент. Он определяется как относительное (процентное) изменение занятости определѐнного вида труда Li, вызванное единичным относительным (однопроцентным) изменением заработной платы этого вида wi :

LL % Li .

% wi

Так как с ростом ставки заработной платы требуемое количество труда всегда снижается и, наоборот, с падением зарплаты – растѐт, очевидно, что коэффициент эластичности всегда отрицателен. Он принимает значение от нуля до минус бесконечности. Если коэффициент эластичности по модулю больше единицы | ηLL | > 1, спрос называется эластичным, если меньше единицы | ηLL | < 1 – неэластичным.

Изменение эластичности спроса на труд определяют четыре закона производного спроса или, как их ещѐ называют, законы Хикса – Маршалла.

Эластичность спроса на труд по зарплате будет, при прочих равных условиях, тем больше, чем:

более эластичен спрос на конечную продукцию; выше эластичность замещения труда капиталом;

больше доля расходов на труд в совокупных издержках производства;

выше эластичность предложения других факторов производства. Первый закон Хикса–Маршалла объясняет почему эффект масшта-

ба может в разных случаях оказаться более или менее значительным: это зависит от того, какую продукцию производит фирма.

Эффектом масштаба называется изменение в объѐме нанимаемого труда в ответ на изменение объѐма выпуска продукции, вызванное измене-

141

нием цен на факторы производства и соответственно величины издержек производства.

При высокой эластичности спроса на конечную продукцию потребитель реагирует значительным ростом спроса на снижение цены товара. Снижение зарплаты, а значит, и издержек производства, вызывая падение цены на конечную продукцию, вызовет рост потребительского спроса и расширение выпуска. Эластичность спроса на труд для фирмы будет выше, чем для отрасли в целом, и выше в долгосрочном периоде, чем в краткосрочном. Например, в отраслях, выпускающих товары первой необходимости, рабочим легче добиться роста зарплаты, не опасаясь увольнений, т.к. спрос на их труд низкоэластичен, значит рост зарплаты не приведѐт к существенному сокращению занятости.

Второй закон Хикса–Маршалла говорит о том что, чем выше зна-

чение коэффициента эластичности замещения, тем заметнее реакция нанимателя на рост цены труда при прочих равных условиях. Эффектом замещения называется изменение в объѐме нанимаемого труда в ответ на изменение соотношения объѐмов используемых факторов производства, вызванное изменением цен на факторы производства. Эластичность факторов производства позволяет измерить, на сколько меняется пропорция используемых в производстве факторов в ответ на изменение их относительных цен. Эффект замещения может быть сильнее или слабее в зависимости от технологии производства. Даже незначительный рост зарплаты повлечѐт за собой увольнение работников, если их легко заменить машинами. И наоборот, если такая технологическая возможность отсутствует, работники могут требовать прибавки к зарплате, т.к. они незаменимы.

Третий закон Хикса–Маршалла утверждает, что спрос на труд тем эластичнее, чем выше доля расходов на труд в издержках производства. Одно и то же изменение ставок зарплаты вызовет относительно неодинаковый рост издержек производства в разных отраслях и сферах деятельности. В сфере услуг, где живой труд составляет значительную долю издержек, цены заметно вырастут. В автоматизированном и высококвалифицированном производствах цены на готовую продукцию почти не изменятся, т.к. в издержках производства основную часть составляют амортизация и материальные затраты. В результате, в первом случае потребитель продукции в ответ на рост цен снизит спрос, а производители услуг сократят выпуск и занятость работников. Во втором случае рост зарплаты практически не отразится на потребительском рынке, то есть занятость существенно не изменится.

Третий закон верен лишь в том случае, когда эластичность замещения труда капиталом ниже, чем эластичность спроса на конечную продукцию. В противном случае даже при небольшой доле зарплаты в издержках производства может оказаться, что тенденция замещения труда капиталом, сильнее повлияет на окончательный результат.

142

Четвѐртый закон Хикса–Маршалла связывает эластичность спроса на труд по зарплате с эластичностью предложения других факторов производства, в первую очередь – капитала.

Эластичность предложения показывает, на сколько процентов вырастает объѐм предлагаемого капитала на рынке факторов при росте его цены на один процент. Проще говоря, насколько дороже будут стоить для нанимателя дополнительные машины и оборудование, если они решат заменить работников капиталом.

Если два фактора являются заменяющими друг друга (субститутами), то повышение ставки заработной платы порождает замещение труда капиталом при прочих равных условиях. Если предложение капитала в отрасли высокоэластично, то наблюдается эффект замещения.

Наоборот, если предложение капитала низкоэластично, даже незначительное увеличение его доли в технологическом процессе заставит производителя платить более высокую цену за каждую машину или станок.

В такой ситуации наниматель скорее предпочтѐт платить более высокую зарплату работникам, а не замещать труд капиталом. Таким образом, при более высокой эластичности предложения капитала спрос на труд будет более эластичным, и наоборот.

4.2.4 Предложение труда: сущность, модели

Формирование предложения труда в решающей степени связано с трудовой активностью населения. В России предложение рабочей силы остаѐтся очень высоким, а доля экономически активного населения в общей численности населения составила в 2009 г. 54%.

Предложение труда – это предложение наѐмным работником принадлежащей ему и неотделимой от него способности к труду, выступающей на рынке труда в качестве товара, работодателю за определѐнную ставку зарплаты и на определѐнный период времени.

Если спрос на труд формируется на уровне организации (предприятия), т.е. на микроуровне, то предложение рабочей силы выступает на уровне отрасли или национальной экономики, т.е. формируется как макроэкономическая категория. Но начинается формирование предложения рабочей силы с конкретного человека (индивидуума) и имеет индивидуальный характер.

В основе теории индивидуального предложения труда лежит одна простая идея: все люди, независимо от пола, возраста, образования, доходов и т.д., равны в одном – у каждого из них есть 24 часа в сутки, человек распределяет эти 24 часа по своему усмотрению между трудом и досугом. Под трудом в данном случае понимается работа за плату. Под досугом понимается всѐ остальное время, которое он может тратить на сон, еду, дорогу, развлечения, хобби, образование, занятия с детьми, работу на дому или в саду – всѐ то, что не оплачивается.

143

У каждого человека есть только две альтернативы: работа или досуг, что в сумме составляет 24 часа. У каждого потенциального работника имеется два источника удовлетворения потребностей: деньги и время. То есть, чтобы купить нужные ему товары и услуги, он, в большинстве случаев, должен работать, но работа отнимает время. Индивидуум поставлен перед выбором: у него есть два «блага» - товары и услуги, которые куплены за деньги, и свободное время – досуг. Каждый выбирает для себя определѐнную комбинацию этих «благ», учитывая личные предпочтения и заданные рыночные ограничения.

Формально простую модель предложения труда можно представить

часы досуга (от 0 до 24).

На рис.4.2.4 изображена карта кривых предпочтения или безразличия.

Рисунок 4.2.4. Кривые безразличия (индивидуальных предпочтений работников)

Чем правее и выше находится кривая безразличия, тем более высокого уровня полезности достигает индивид. Перемещение из точки А в точку В дает прирост досуга, аналогично, перемещение из точки D в точку В увеличивает объем потребления при неизменном досуге. В любом случае происходит прирост полезности, т.к. человек оценивает оба «блага» положительно.

Кривые безразличия имеют отрицательный наклон. Это значит, что сокращение потребления одного блага (досуга) требует роста потребления другого (товаров и услуг).

144

Они не пересекаются. Кривые безразличия всегда выпуклы. «Благо», которое имеется в избытке, ценится дешевле, чем то, которого мало. Когда времени на отдых не хватает, его очень трудно компенсировать за счет ка- ких-то товаров и услуг.

Формы кривых предпочтения у разных людей могут очень отличаться, кроме того, у одного и того же человека кривые меняются в течение жизни. Одни больше ценят свободное время, а другие – материальные блага.

Исследования показывают, что с ростом ставки заработной платы индивидуальное предложение труда сначала растѐт, пока зарплата относительно невысока, а после некоторого порогового уровня (w), снижается, т.е. человек предпочитает больше отдыхать. Таким образом, кривая зависимости индивидуального предложения труда от зарплаты имеет «лунообразную» форму или загибается назад (рис. 4.2.5).

Рисунок 4.2.5. Индивидуальное предложение труда

График индивидуального предложения труда будет зеркальным отражением кривой спроса на досуг. На графике «пороговое» значение зарплаты равно wL. При ставках зарплаты ниже этой величины доминирует эффект замещения, и кривая индивидуального предложения труда имеет положительный наклон. При более высокой зарплате, наоборот, эффект дохода оказывается сильнее, и тогда наклон кривой становится отрицательным.

Рыночное предложение труда складывается из предложений отдельных работников. График рыночного предложения труда имеет вид положительно наклонѐнной кривой, несмотря на то, что кривая индивидуального предложения труда имеет загибающуюся назад форму. Дело в том, что кривые индивидуального предложения труда у всех работников различаются. Их отличает уровень резервной зарплаты, т.е. ставки wR, начиная с которой работник согласен работать (при w < wR I =24, L = 0).

В условиях современной конкуренции фирма не может нанять работников, предлагая им уровень зарплаты ниже равновесного, так как у работников есть выбор и они легко найдут более выгодное место. Предла-

145

гать более высокий уровень зарплаты невыгодно нанимателю – это может его разорить.

Таким образом, необходимое нанимателю количество труда наниматель может купить только по фиксированной цене wR. Поэтому график предложения труда отдельной фирме на конкурентном рынке выглядит как прямая горизонтальная линия – предложение абсолютно эластично.

Если же наниматель – монопсонист, то есть покупает всю рабочую силу на данном рынке, то кривая предложения труда будет иметь положительный наклон.

4.3. Рынок капитала и природных ресурсов

Капитал и природные ресурсы, наряду с другими факторами производства, характеризуют такие свойства как взаимозаменяемость и альтернативность. Взаимозаменяемость означает, что для производства одного и того же объема продукции можно использовать различные соотношения факторов производства, что математически отражает производственная функция, с помощью которой можно просчитывать эффективность замены одним фактором прочих факторов производства. Примером взаимозаменяемости могут служить различные технологии освоения лесных участков с целью получения древесины: 1) основанные на использовании преимущественно ручного труда (трудоѐмкие технологии); 2) основанные на использовании механизированного или автоматизированного труда (фондоѐмкие технологии). Взаимозаменяемость может проявляться также в потреблении продукции: железобетонные шпалы для железных дорог могут заменять деревянные и, наоборот, что определяется их стоимостью и сроками эксплуатации. Альтернативность использования показывает возможность выпуска различного ассортимента продукции на базе, сформированной определенным количественным и качественным составом факторов производства. Так, освоение лесных участков с целью выпуска лесоматериалов может быть направлено: на получение дров; или на получение балансовой древесины, востребованной при изготовлении бумаги; или на максимальный выпуск пиловочника с целью дальнейшего производства пиломатериалов. Производственные мощности лесозаготовительного предприятия, его трудовой потенциал и лесосырьевые ресурсы при этом остаются неизменными.

Капитал, как фактор производства, обычно рассматривают с разных точек зрения:

как накопленные материальные объекты, прежде всего средства производства, вовлекаемые в процесс производства в рамках обособленных хозяйствующих структур – предприятий (организаций); как сочетание: материальных объектов, созданных человеком; нема-

териальных элементов, таких как образование, квалификация, зна-

146

ние, способности, объединяемых понятием «человеческий капитал»; природно-ресурсного потенциала, или, иначе, «природного капитала»;

в качестве элемента богатства, периодически приносящего его владельцу доход;

как совокупность финансовых ресурсов собственных и заѐмных, вовлекаемых в процесс производства для создания и реализации товаров и услуг.

Капитал необходим как источник для приобретения средств и предметов труда, трудовых ресурсов и прочих факторов производства. Материальным воплощением капитала служат блага, созданные прошлым трудом человека – здания, сооружения, машины, оборудование и так далее, и вовлекаемые в процесс производства с последующей реализацией произведенной продукции.

Процесс накопления капитала осуществляется путѐм распределения полученных обществом за определѐнный период времени чистых доходов на потребление и сбережение; и направлением сбережений, представляющих собой отложенное потребление, на возмещение, обновление и прирост накопленного за прошлые периоды капитала. Следовательно, для ускорения темпов сбережения, и накопления капитала необходимо сократить размеры текущего потребления. Однако пропорции распределения доходов на потребление и сбережение за конкретный временной период складываются под влиянием объективных факторов, важнейшими из которых являются:

уровень полученных обществом чистых доходов; степень выгоды, получаемой в будущем вследствие отказа от

текущего потребления, что зависит от уровня процентной ставки на сберегаемые денежные доходы и размера риска его неполучения. Промышленный капитал перемещается в рамках трѐх основных

функциональных форм: денежной, производительной, товарной. Денежные средства направляются на покупку факторов производства, которые функционируют в сфере производства, создавая товар. Товар реализуется в сфере обращения, а стоимость товара переходит из товарной в денежную форму. Капитал функционирует в рамках обособленных организационных структурных единиц – предприятий, в которых обеспечивается его воспроизводство и прирост (простое и расширенное воспроизводство). Таким образом, капитал в рамках предприятий осуществляет процесс кругооборота, начинающийся и заканчивающийся денежной формой капитала, и направленный на его увеличение. Постоянно повторяющийся процесс кругооборота капитала носит название оборота капитала. Обороты обособленных индивидуальных капиталов сравниваются за период времени через относительные показатели:

147

число оборотов капитала за период времени ( н ): н Оо ,

где О – единица измерения времени (обычно год); о – время оборота обособленного индивидуального каптала, то есть

промежуток времени от момента авансирования капитальной стоимости до еѐ возвращения в своей первоначальной денежной форме.

где В – выручка от продажи продукции, полученной от применения капитала, за период времени;

К – стоимость капитала.

Чем быстрее оборачивается капитал, чем выше скорость его оборота, тем выше норма прибыли на вложенные в предприятие средства.

Вместе с тем, промышленный и торговый капитал представляет собой финансовые ресурсы, авансированные в основные и оборотные средства, или, иначе, активы предприятия, постоянно находящиеся в процессе кругооборота и оборота. Основные средства, вложенные во внеоборотные активы, оборачиваются в течение нескольких производственных циклов, сохраняя свою натуральную форму, и по своей продолжительности охватывают несколько кругооборотов капитала. Различные элементы внеоборотных активов имеют различный срок полезного использования и поэтому время их оборота неодинаково. Обращается только их стоимость, постепенно, частями перенося свою стоимость на стоимость готовой продукции путем начисления амортизации. Оборотные активы, затраченные на покупку сырья, материалов и других элементов оборотного капитала, полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции во время одного кругооборота. Число оборотов капитала за период времени представляет собой средний оборот его основных частей, то есть совокупной стоимости внеоборотных и оборотных активов.

Внедрение достижений научно-технического прогресса означает, что совокупные внеоборотные активы предприятий растут гораздо быстрее оборотных средств, повышая тем самым органическое строение капитала. Это приводит к повышению фондовооружѐнности и производительности труда, уменьшает сроки полезного использования основных фондов и сроки их окупаемости.

В составе источников капитала выделяется сумма собственного капитала, принадлежащего непосредственно учредителям (собственникам). Для обеспечения хозяйственной деятельности на предприятие на возвратной основе могут также привлекаться и заѐмные средства, что приводит к появлению долгосрочных и краткосрочных обязательств. Получение необходимых капитальных ресурсов предприятием может также происходить через использование механизма лизинга, то есть путѐм получения основных фондов (машин, оборудования и так далее) в аренду с правом или без

148

права последующего их выкупа. Размещение собственного капитала и обязательств отражают его активы, разность между стоимостью которых и суммой обязательств составляет стоимость чистых активов предприятия. При этом активы (в некоторых случаях и обязательства) предприятия могут оцениваться по данным бухгалтерского баланса или в соответствии с их рыночной стоимостью. Повышение или снижение рыночной стоимости активов относительно их значения по бухгалтерскому балансу можно расценивать как, соответственно, прибыль или убыток, которые проявляются при их реализации и могут быть рассчитаны в номинальных или реальных (в ценах базового периода) денежных единицах.

Капитал представляет собой самовозрастающую стоимость, которая пользуется спросом, поскольку он способен приносить доход. Формирование капитала обычно происходит путѐм привлечения финансовых ресурсов из различных источников (средства учредителей, размещѐнные займы, полученные кредиты, приобретѐнное в лизинг оборудование и так далее). Обладатели собственного капитала (акционеры) получают доход в форме дивидендов (дополнительный доход они могут получать от роста капитализации предприятия и, соответственно, увеличения стоимости активов, которыми они обладают, в случае их продажи), заимодавцы и кредиторы наращивают свой капитал, получая фиксированный процентный доход от его использования. С учѐтом этого обстоятельства издержки по привлечению капитала из различных источников оцениваются на предприятии по формуле средневзвешенной стоимости капитала (WACC, в %%):

где i – индекс источника финансирования (капитала), i = 1; 2;…,I; ki – цена i-ого источника финансирования (капитала);

i – удельный вес i-ого источника финансирования в общем объѐме капитала предприятия.

Цена i-ого источника финансирования капитала в свою очередь рассчитывается следующим образом:

ki ViKi ,

где Vi – затраты за привлечение i-ого источника финансирования (дивидендные выплаты, процентный доход и другие платежи);

Ki – средневзвешенная за период времени стоимость i-ого капитала. Удельный вес i-ого источника финансирования в общем объѐме ка-

питала предприятия:

Ki

i 1

Как правило, предприятия используют более дешѐвые по цене источники финансирования капитала и по мере их исчерпания переходят к

149

более дорогим. Однако средняя цена капитала может также увеличиваться вследствие расширения использования даже дешѐвого источника капитала, так как дополнительное его привлечение может существенно увеличивать расходы (например, повышаются процентные ставки вследствие увеличения масштабов заимствования, дополнительная эмиссия акций в значительных объѐмах может обойтись эмитенту дороже сравнительно небольшого расширения собственного капитала). Зависимость цены капитала ( WACC ) от масштабов его привлечения ( К ) отражена на рис.4.3.1.

WACC

(%%)

К – размеры привлекаемого капитала

Рисунок 4.3.1. График зависимости цены капитала ( WACC ) от масштабов его привлечения ( К )

Таким образом, с привлечением дополнительных объѐмов финансирования, как правило, увеличивается значение средневзвешенной стоимости капитала.

Освоение источников финансирования капитала происходит, как правило, путѐм реализации инвестиционных проектов, которые характеризуют такие свойства, как неделимость, а в определѐнных случаях и взаимозависимость. Обычно, в силу ограниченности финансовых ресурсов, поначалу стараются реализовывать наиболее рентабельные проекты и, по мере расширения бизнеса, отдача на вкладываемые средства может снижаться, что не всегда происходит в силу внедрения более совершенных техники и технологий, эффекта концентрации, комбинирования производств, роста цен на продукцию предприятия. Однако, если таких изменений не происходит, то ресурсы осваиваются начиная от более дешѐвых и доступных с переходом к менее выгодным и затратным. Кроме того, существуют ограниченные платѐжеспособным спросом пределы развития бизнеса, характе-

150