18. Аналітичні фінансові документи і їхнє використання в діагностиці фінансового стану підприємства

Поняття фінансового стану підприємства, задачі його діагностики (10); стисла характеристика основних документів, використовуваних при діагностиці(10)

Анализ, в широком понимании, это целенаправленная деятельность аналитика, связанной с идентификацией показателей, факторов и позволяет, во-первых, дать формализованую характеристику или обоснования некоторых фактов и явлений, имевших место в прошлом и ожидаемом или запланированных к осуществлению в будущем, и, во-вторых, систематизировать возможные варианты действий.

На основе финансовых отчетов при принятии решения об инвестировании финансовый менеджер должен провести аналитическую работу, которая может состоять из двух взаимосвязанных частей:

А. Экспресс-анализ

Б. Углубленный анализ

Этапы экспресс-анализа:

1. Подготовительный: Принятие решений о целесообразности анализа финансовой отчетности и ее готовности к чтению.

2. Предварительный обзор бухгалтерской отчетности: ознакомление с годовым отчетом и заметками объяснений для определения тенденций результатов работы, качественные изменения (с учетом инфляции). При этом необходимо использовать для сравнения данные бухгалтерского учета и налогового учета. Особое внимание уделяется структуре собственного капитала (расчеты по вкладам в уставный капитал, выпуск собственных акций и т.п.).

3. Экономическое чтение и анализ отчетности: Обобщенная оценка результатов госсфере хозяйственной деятельности и финансового состояния проводится с детализацией в необходимых направлениях в интересах различных пользователей. Здесь анализируются ресурсы и их структура, эффективность использования собственных и заемных средств. При этом опираются на группу аналитических показателей.

Следует отметить, что финансовое состояние предприятия - комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений фирмы; определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, которые отображают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Оценка финансового состояния фирмы разрешает найти ответ на вопрос:

- насколько надежная компания как партнер в финансовом отношении?

- явл. ли экономически целесообразным установление коммерческих отношений с компанией в краткосрочном и долгосрочном плане?

Явл. ли целесообразным инвестирование средства в компанию?

Каждый из окружение фирмы - банки, инвесторы, налоговая администрация и т.п. -имеют свои критерии экономической целесообразности. Поэтому и показатели оценки финансового состояния должны быть такими, которые удовлетворяют потребности пользователей, исходя из собственных интересов.

Основными документами, которые используются при диагностике фин. состояния являются: Ф1 «Баланс», Ф2 «Отчет о фин. результатах».

Основные направления анализа финансового состояния предприятия:

1. Экономическая оценка баланса предприятия

2. Характеристика имущества предприятия и источников его приобретения: всего имущества предприятия (Основные и необорот. активы, материальные оборотные средства, денежные средства и краткосрочные ценные бумаги)

3.Анализ финансовой стойкости предприятия

4.Анализ финансовых результатов и их использование, подсчет резервов

5.Анализ ликвидности (платежеспособности) предприятия

При этом углубленный анализ состоит из следующих этапов:

1. Предварительный обзор экономико-финансового положения:

1.1. Характеристика общей направленности финансово-хозяйственной дея-тельности.

1.2. Выявление «больных» мест.

2. Оценка и анализ экономического потенциала:

2.1. Оценка имущественного положения:

- Построение аналитического баланса-нетто;

- Вертикальный анализ (удельный вес статей баланса);

- Горизонтальный анализ (темпы роста);

- Анализ качественных изменений в имущественном положении.

2.2. Оценка финансового положения:

- Оценка ликвидности и платежеспособности;

- Оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

3.1. Оценка производственной деятельности.

3.2. Анализ рентабельности.

3.3. Оценка положения предприятия на рынке ценных бумаг.