14. Фінансові звіти та їхні призначення

Поняття фінансової звітності та складові частини річного звіту: Фіна́нсова зві́тність — бухгалтерська звітність, що містить інформацію про фінансове становище, результати діяльності та рух грошових коштів підприємства за звітний період.

Звітним періодом для складання фінансової звітності є календарний рік. Баланс підприємства складається на кінець останнього дня звітного періоду. Проміжна (місячна, квартальна) звітність, яка охоплює певний період, складається наростаючим підсумком з початку звітного року.

Вимоги щодо підготовки фінансової звітності стосовно користувачів: Метою складання фінансової звітності є надання користувачам для прийняття рішень повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан, результати діяльності та рух коштів підприємства. Основні вимоги до фінансової звітності - реальність, ясність, своєчасність, єдність методики звітних показників, порівнянність звітних показників з минулими.

Призначення Ф1, Ф2, Ф3, приміток та напрямки їх використання стосовно цілей фінансового менеджменту: Фінансова звітність підприємства включає: Ф№1 – «Баланс», Ф №2 – «Звіт про фінансові результати», Ф №3 – «Звіт про рух грошових коштів», Ф №4 – «Звіт про власний капітал» та Ф №5 – «примітки до фінансової звітності». Основним призначенням та напрямком використання фінансової звітності для цілей менеджменту є:

Ф№1 – «Баланс» - Оцінка структури ресурсів підприємства, їх ліквідності та платоспроможності підприємства;

Ф№2 – «Звіт про фінансові результати» - Оцінка та прогноз прибутковості діяльності підприємства, структури доходів та витрат;

Ф№3 – «Звіт про рух грошових - коштів»Оцінка та прогноз операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства.

15. Теперішня вартість грошей і її зміст

Теперішня вартість грошей у часі, її зміст і практичне застосування (5); механізм визначення теперішньої вартості грошей за умови простого і складного процента, з виплатою відсотків декілька разів у рік та з урахуванням фактору інфляції (15)

Суть|сущность| концепции стоимости денег во времени заключается в том, что стоимость денег во времени|подчас| изменяется с учетом нормы прибыли на финансовом рынке, в качестве которой|какой|, как всегда|как обычно|, выступает норма заимообразного процента. В процессе осуществления любых|каких-нибудь| долгосрочных финансовых операций, необходимо учитывать фактор времени, то есть провести сравнение стоимости денег на начало финансирования со стоимостью денег при их возвращении|возврате| в виде будущей прибыли, амортизационных отчислений, основной суммы долга.

Процесс приведения настоящей стоимости денег к их будущей стоимости в определенном периоде путем присоединения к их первичной сумме начисленной суммы процентов называется компаундингом, а обратный процесс - дисконтированием.

Методический инструментарий расчета текущей и будущей стоимости представлен такими формулами:

_FV|

PV| = ___________________________,

(1 + R)n

FV| = PV| ^х (1 + R) n

где, PV| – настоящая|теперешняя| стоимость денежных средств;

FV| – будущая стоимость денежных средств;

R – используемая дисконтная (процентная) ставка, выраженная десятичной дробью;

n – количество интервалов начисления процентов в общем обусловленном периоде времени.

Если начисление процентов осуществляется несколько раз в период n, тогда используется формула:

FV| = PV| ^х (1 + R/m) nхm|

где m – количество интервалов начисления процентов за один год. Аналогичный механизм применяем относительно|касательно| определения нынешней|теперешней| стоимости.

Методический инструментарий формирования реальной процентной ставки с учетом фактора инфляции основывается на прогнозируемом номинальном ее уровне на финансовом рынке (результаты такого прогноза отражены обычно в ценах фьючерсных и опціонних| контрактов, которые содержат на фондовой бирже) и результатах прогноза годовых темпов инфляции. В условиях инфляции для определения действительной стоимости необходимо, в первую очередь, рассчитать реальную процентную ставку. В основ|основании|е расчета реальной процентной ставки с учетом фактора инфляции лежит Модель Фишера, которая имеет такой вид:

(R - TI|)

Rр| = ___________________________,

(1+TI|)

где TI| - темп инфляции (фактический или прогнозируемый в определенном периоде), выраженный десятичной дробью;

Rр| - реальна процентная ставка (фактическая или прогнозируемая в определенном), выраженная десятичной дробью;

R - номинальная процентная ставка (фактическая или прогнозируемая в определенном), выраженная десятичной дробью.

Применим модель Фишера при оценке нынешней|теперешней| стоимости денег с учетом фактора инфляции, используют формулу(аналогичный подход для расчета будущей стоимости):

_FV|

PV| = ___________________________

[(1 + Rр|) х (1 + TI|)]n