12.3.1. Факторинг

Факторинг — это новый вид услуг в области финанси­рования, предназначенный для поддержки малых и средних фирм. Весьма выгоден факторинг и для крупных фирм-экс­портеров, имеющих солидную клиентуру, значительные от­срочки платежей и недостаточную наличность. При этом они получают такие преимущества [14, с. 132]: а) освобождение от риска неплатежей; б) заблаговременную реализацию порт­феля долговых требований; в) упрощение структуры балан­са; г) сокращение срока инкассации требований на клиентов (на 15—20% в среднем); д) экономию на бухгалтерских, ад­министративных и других расходах.

Факторингом занимаются специальные фактор-фирмы, тесно связанные с банками или являющиеся их дочерними фирмами. Сущность деятельности факторинга заключается в том, что фактор-фирма покупает у своих клиентов их тре­бования к их партнерам и в течение 2—3 дней оплачивает им от 70—90% требований в виде аванса, оставшиеся 10— 30% клиент получает после того, как к нему поступит счет от партнера.

Факторинговые компании тщательно проверяют приоб­ретаемые требования с точки зрения платежеспособности покупателя с помощью своих справочных отделов и банков. Кроме кредитных и учетно-контрольных операций факторин­говые компании оказывают юридические, складские, инфор­мационные, консультационные услуги. Соглашение о факто­ринге повышает кредитоспособность фирмы экспортера и об­легчает ей получение кредита в банке.

Преимуществом такой формы услуг является увеличе­ние ликвидности (легкость превращения материальных цен­ностей в наличные деньги), высокий уровень которой являет­ся необходимой предпосылкой для быстрого роста предприя­тия [30, с. 116].

Скидка за немедленный платеж по счету (в течение 5— 10 дней) составляет в странах с рыночной экономикой около 3% и называется "сконто". И если фирма в течение года за­купает товары на сумму 10 млн руб., то за год экономия со­ставит 300 тыс. руб. Поэтому предприятиям выгодно платить по своим счетам в течение предусмотренного срока для скид­ки, по системе "сконто".

Факторные фирмы могут предоставлять своим клиентам такие дополнительные услуги, как гарантию за платеж. При этом фактор-банк покупает у своих клиентов их требования к партнерам, выплачивая, как и при обычной системе, в тече­ние 2—3 дней от 70 до 90% суммы требований и предоставляя остаток клиенту после того, как его партнер оплатит счет.

Фактор-банки могут регулярно информировать своих клиентов о платежеспособности покупателя, а также могут брать на себя гарантию за платежи в зарубежных странах. Благодаря наличию разветвленной компьютерной информа­ционной системы крупных банков, фактор-фирмы хорошо осведомлены о финансовом положении многих предприятий, в том числе и зарубежных. Поэтому им нетрудно определить финансовый риск при покупке требований.

Фактор-фирмы через свою компьютерную систему могут круглосуточно получать информацию о том, какие счета уже оплачены, какие являются срочными и другую информацию, необходимую в данный момент. Система подобного рода не позволяет подключаться к ней конкурентам за счет кодирова­ния информации. В сфере экспорта фактор-фирмы могут пре­доставить своим клиентам дополнительные услуги по обес­печению "тихого" факторинга и "открытого" факторинга.

При "тихом" факторинге клиент заключает договор со своим фактор-банком и регулярно сообщает ему о всех зак­люченных сделках, присылая копии всех экспортных счетов. Партнер экспортера не знает об этом. Если партнер экспор­тера не может оплатить счет за 60 дней после истечения сро­ка, то экспортер информирует его об уступке требования фактор-банку, который со своей стороны принимает различ­ные меры, включая и предъявление иска к покупателю че­рез Международную факторинговую организацию.

Стоимость системы "тихого" факторинга в зависимости от размера оборота и платежеспособности заключена в ин­тервале от 0,5 до 1% суммы счетов. К этому также добавля­ется рыночная процентная ставка для кредитов по финанси­рованию экспортных сделок.

Вторая система факторинга, включая инкассо, называ­ется "открытой". В этой системе экспортер обязан указать на своих счетах, что требование продано фактор-фирме в стране покупателя. Если экспортер не может получить оплату, то фактор-фирма через 90 дней переводит экспортеру всю сум­му счета. Стоимость для экспортера системы факторинга со­ставляет 0,7—1,5% суммы счетов в зависимости от оборота и кредитоспособности покупателей.

Факторинг является новой эффективной системой улуч­шения ликвидности и уменьшения финансового риска для малых и средних фирм.