9.4. Налоговое планирование

При проведении внешнего управления, досудебной санации или применения мер в рамках мирового соглашения арбитражный управляющий обязан проанализировать и спланировать все налоговые платежи и учесть взаимосвязь между отдельными налогами, уплачиваемыми обоими и тем же налогоплательщиков.

При налоговом планировании необходимо, в первую очередь, обеспечить правильные расчеты подоходного налога с физических лиц, а также выплаты и отчисления в государственные социальные внебюджетные фонды (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, отчисления в Фонд обязательного медицинского страхования, Государственный фонд занятости населения, сборы на нужды образовательных учреждений). Кроме того, очень важно при налоговом планировании правильно исчислять налог на добавленную стоимость (НДС). При этом следует иметь в виду, что законодательством освобождаются от начисления налогов некоторые виды деятельности: реализация продукции (работ, услуг) на экспорт и для нужд дипломатических представительств, услуги городского пассажирского транспорта; операции, связанные с обращением валюты, денег, ценных бумаг, страховые операции, научно-исследовательские работы и др. Основные средства, используемые при производстве товаров (работ, услуг), освобожденных, от НДС отражаются в учете по стоимости их приобретения, включая НДС. Затем эти суммы налога, уплаченные поставщикам материальных (работ, услуг) возмещаются непосредственно из бюджета.

В процессе вывода предприятия из кризиса может быть предусмотрена и такая радикальная мера, как полная продажа бизнеса, т.е. поглощение его другой компанией. В этом случае необходимо определить стоимость продажи и, конечно, учесть налоговые последствия этой сделки.

При оценке стоимости предприятия с помощью доходного подхода важно учитывать влияние налогового фактора применительно к доходу, который извлекается или может извлекаться в результате деятельности предприятия. Здесь наиболее существенно правильно оценить налоговые льготы, предусмотренные для разных направлений деятельности.

Текущая стоимость предприятия (С_пр) с учетом налогового выигрыша (льготы) С_{тек н.в.} – определяется по формуле:

(34)

где К_р – величина кредита, представленного предприятию;

N_пр – ставка налога на прибыль (%).

Таким образом важной составляющей плана финансового оздоровления предприятия является налоговое планирование, позволяющее изыскать внутренние резервы на погашение долгов и восстановление платежеспособности предприятия.

Контрольные вопросы

17. Какие элементы включают финансовый менеджмент?

18. Перечислите основные направления изменения содержания финансовой деятельности при проведении реорганизационных процедур?

19. Охарактеризуйте рациональную структуру финансовой службы и основные функции ее специалистов.

20. Какие этапы включает анализ и планирование денежных потоков?

21. Что такое дебиторская (кредиторская) задолженность и как ею управлять в период кризиса?

22. Что означает реструктуризация кредиторской задолженности?

23. Как определить особенности соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в структуре баланса прибыльных и убыточных предприятий?

24. Что такое конвертация кредиторской задолженности?

25. Какие элементы включает налоговое планирование?