- •Раздел 13. Теория антикризисного управления
- •1. Антикризисное управление предприятием: сущность, возможности, концепции
- •4 Группы проблем антикризисного управления предприятием:
- •2. Диагностика кризисного состояния предприятия
- •I. Анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, кредитоспособности.
- •2. Оценка платежеспособности
- •3. Индикаторы финансовой устойчивости
- •4. Индикаторы кредитоспособности
- •1. Темпы роста основных показателей деятельности,
- •III. Анализ рентабельности и рыночной позиции предприятия
- •1) Показатели рентабельности
- •2) Индикаторы рыночной позиции предприятия
- •4 Параметра объективизации фин. Рез-тов:
- •1. Применяемый метод расчета стоимости покупных ресурсов в себестоимости продукции
- •3. Критерий зачисления продукции в реализованную
- •4. Вид платежных средств, принимаемых в оплату
- •3. Кризис-прогнозные методики
- •1. Количественные кризис-прогнозные методики
- •1) Коэффициент у.Х. Бивера.
- •4) Модель р. Таффлера, г.Тишоу.
- •5) Модель ж.Конана и м.Голдера.
- •6) Модель Иркутской государственной экономической академии.
- •7) Методы рейтинговой оценки.
- •8) Постановления Правительства рф №498 от 20.05.1994 г.
- •9) Индикатор финансовой устойчивости в.В.Ковалева.
- •2. Качественные кризис-прогнозные методики.
- •2) Двухуровневая система показателей прогнозирования банкротства в.В.Ковалева
- •4. Комплексная реструктуризация предприятия в антикризисном управлении
- •1. Разработка общей стратегии вывода предприятия из кризиса
- •Школа позиционирования:
- •2. Реструктуризация портфеля заказов.
- •3. Реструктуризация производственной структуры
- •4. Реструктуризация организационной структуры
- •5. Реструктуризация финансовой структуры
- •5. Ошибки управления как причины кризиса.
- •6. Стратегия и тактика антикризисного управления персоналом
- •2 Вида:
- •Безотчетный
- •Групповой
- •Сознательный
- •Принцип соответствии должности и кандидата на должность
- •Поддержка стремления к независимости
- •Системность в работе по развитию персонала
- •7. Маркетинговые антикризисные стратегии
- •1. Стратегия организации работы с заказчиками и поставщиками
- •Переключиться с имеющихся ненадежных на выявленных надежных
- •2. Стратегии выбора предприятием новых продуктов для обеспечения финансовой устойчивости предприятия – среднесрочные стратегии вывода предприятия из кризиса.
- •8. Банкротство в антикризисном управлении предприятием
- •9. Инвестиционная политика в антикризисном управлении
2) Двухуровневая система показателей прогнозирования банкротства в.В.Ковалева
Первая группа – критерии и показатели, неблагоприятная динамика которых или текущее значение свидетельствуют о возможных в обозримом будущем финансовых затруднениях;
Вторая группа – критерии и показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое. Вместе с тем, они указывают, что при определенных условиях или не принятых мерах ситуация может резко ухудшиться.
Первая группа показателей и критериев
Повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности;
Хроническая нехватка оборотных средств;
Неправильная реинвестиционная политика;
Устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности;
Превышение некоторого критического уровня просроченной кредиторской задолженности;
Чрезмерное использование краткосрочных заемных средств для финансирования долгосрочных вложений;
Устойчиво увеличивающаяся до опасных пределов доля заемных средств в общей сумме источников финансирования;
Превышение размеров заемных средств над установленными лимитами;
Хроническое невыполнение обязательств перед инвесторами, кредиторами и акционерами ( в отношении своевременности возврата ссуд, выплаты процентов и дивидендов);
Высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности;
Ухудшение отношений с учреждениями банковской системы;
Использование (вынужденное) новых источников финансирования на относительно невыгодных условиях;
Наличие сверхнормативных и залежалых товаров и производственных запасов;
Применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации;
Потенциальные потери долгосрочных контрактов;
Неблагоприятные изменения в портфеле заказов;
Вторая группа показателей и критериев
Потеря ключевых сотрудников аппарата управления;
Вынужденные остановки, а также нарушения производственно-технологического процесса;
Недостаточная диверсификация деятельности предприятия, т.е. чрезмерная зависимость финансовых результатов от какого-то одного конкретного проекта, вида активов и др.;
Излишняя ставка на прогнозируемую успешность и прибыльность нового проекта;
Участие предприятия в судебных разбирательствах с непрогнозируемым исходом.
Потеря ключевых контрагентов;
Недооценка технического и технологического обновления предприятия;
Неэффективные долгосрочные соглашения;
Политический риск, связанный с предприятием в целом или его ключевым подразделением.
4. Комплексная реструктуризация предприятия в антикризисном управлении
1. Разработка общей стратегии вывода предприятия из кризиса
Разработка стратегии АУП
- строится на основе результатов диагностики экономического состояния предприятия;
- основана на использовании методов стратегического управления и планирования.
Методы стратегического управления называют концепциями или школами стратегического управления.
Концепции или школы стратегического управления
Минцберг, Альстрэнд, Лэмпел выделяют 10 основных школ стратегического управления. Рассмотрим условия применимости школ стратегического управления в АУП в российских условиях.
Школа дизайна: построение стратегии как процесс конструирования (проектирования)
- Ф.Селзник, А. Чандлер, К. Эндрюс и др.
- В основе - SWOT-анализ.
- Применяется при необходимости коренного пересмотра стратегии. Руководители обладают полным и глубоким знанием ситуации, персонал готов к переменам, быстрые изменения внешнего окружения не ожидаются.
- Характерно для ряда российских рынков, где наблюдается рост и он достаточно устойчив - нефте- и газодобывающие отрасли, черная и цветная металлургия, автомобилестроение, производство бытовой техники и др. На этих рынках господствуют крупные предприятия, активно воздействующие на внешнее окружение. Одна из базовых концепций для российских рынков (с 90-х гг. ХХ в.)
Школа стратегического планирования: создание стратегии как систематический процесс формального планирования
- И. Ансофф, М.Гулд, Э.Кэмпбелл и др.
- Модель SWOT разбивается на составные части, для каждой из них разрабатываются более детальные технологии.
- Процесс заканчивается разработкой бюджетов и операционных планов.
- Используется, когда:
1. имеется возможность предвидеть изменения во внешнем окружении и контролировать его,
2. Окружение стабильно
3. Вся необходимая информация доступна в количественном виде
4. Менеджеры принимают решения, свободные от помех, искажений и субъективного восприятия
- Школа господствовала в посл. годы советского периода
- существует ряд ограничений по применению в АУП