45. Анализ финансовых результатов и рентабельности.

1 этап: анализ доходов и расходов организации по обычным (основным) видам деятельности.

• анализируется выручка (проведение горизонтального анализа),

• анализ себестоимости,

• сравнивается темп прироста выручки и темп прироста себестоимости. Т(пр)В >Т(пр)С, если предприятие функционирует эффективным образом,

• анализ валовой прибыли В,

• анализ расходов по основным видам деятельности (РОВД):

РОВД = С (себестоимость) + КР (коммерческие расходы) + УР (управленческие расходы),

• анализ прибыли от продаж.

2 этап: оценка качества финансовых результатов по обычным видам деятельности.

Используются относительные показатели, вертикальный анализ.

• рассчитать долю себестоимости в выручке (данный показатель – основа планирования):

• Д(С) = С/В * 100%

• оценивается доля валовой прибыли в выручке Д(ВП);

• оценивается доля прибыли от продаж.

• оценить долю всех расходов по обычным видам деятельности в выручке:

Д(РОВД) = РОВД/В *100%

Снижение показателя в динамике – это благоприятный фактор.

На первых этапах внимание не обращается на операционные доходы и прочие доходы и расходы.

3 этап: анализ рентабельности по основным видам деятельности.

• рассчитывается рентабельность продаж (Рпр).

Рпр = ПРП(прибыль от продаж)/В *100%

Рост в динамике является положительным факторов, свидетельствует о повышении уровня производственной и сбытовой деятельности.

• рассчитывается рентабельность производства продукции (Рпп).

Рпп = ПРП/С *100% или Рпп = ПРП/(C+КР+УР) *100%

Показывает, сколько прибыли приходится на каждый рубль затрат.

Если показатель в динамике растет, то ситуация на предприятии улучшается, предприятие рентабельно.

4 этап: оценка уровня доходности от финансово-хозяйственной деятельности.

ПРП+Результат от прочих операций

5 этап: анализ балансовой прибыли.

Заключительный момент пятого этапа: финансово-хозяйственная деятельность организации считается рациональной, если выполняется следующее условие:

ТпрБПР (темп прироста балансовой прибыли ) > Тпр(ПРФХД) > ТпрПРП (темп прироста прибыли от продаж) > ТпрВПР (темп прироста валовой прибыли) > ТпрВ (темп прироста выручки) > ТпрС (темп прироста себестоимости)

6 этап: анализ общих расходов в доходах организации:

• Д = Общ.расх. (С, КР, УР, Опер.Р., Пр.Р.) : Общ.Дох.(В, Опер.Д., Прочие Д.)

Если этот показатель снижается – положительно, на сколько эффективна операционная деятельность.

• рассчитывается рентабельность продаж по чистой прибыли (ЧП): = ЧП/Выручка

• рассчитывается рентабельность доходов по чистой прибыли (ЧП): = ЧП/Общие доходы * 100%.

Рост данного показателя в динамике – положительный фактор.

7 этап: анализ чистой прибыли, направленный на потребление:

• чистая прибыль, направленная на выплату дивидендов,

• чистая прибыль, направленная на премии и аналогичные поощрительные выплаты сотрудникам.

• чистая прибыль, направленная на внутренние социальные программы;

Также на прибыль влияет учетная политика предприятия.

Методы списания материалов: по средней СС, ФИФО, ЛИФО. ФИФО снижает прибыль и часть дивидендов.