7.1.1. Активы предприятия

Нематериальные активы

На 01.10.2008 г. на балансе предприятия числятся нематериальные активы: квартира, расположенная по адресу: г. ХХХХХ, ул. Бульвар, д. 18. Это ошибка бухгалтерии. Исполнитетелем была произведена перегруппировка и квартира отнесенена к стр. 120 «Основные средства». Расчет стоимости квартиры произведен в П.1.1.2. «Сравнительный подход».

Основные средства

Остаточная стоимость основных средств на последнюю отчетную дату 01.10.2008 г. составила 205 995 тыс. руб.

Корректировка данной статьи баланса проводится путем расчета рыночной стоимости основных средств, представленных движимым и недвижимым имуществом. Расчет произведен в Приложении 1 к настоящему Отчету.

Вывод: рыночная стоимость основных средств составляет 533 600 тыс. рублей.

Незавершенное строительство

Балансовая стоимость незавершенного строительства, числящегося на балансе Общества, составляет 7 249 тыс. руб. (1,39% в структуре активов).

Таблица №

Расшифровка статьи баланса «Незавершенное строительство»

Показатель	Баланс. стоимость, руб.	Дата поступл.	Откоррект. стоимость, руб.
Счет 07 - оборудование к установке
Вентилятор ВРП 122-45 № 4 Лев (5,5x3000) В сх.1	30 000,00	10.07.2008	30 000
Вентилятор ВРП 122-45 № 4 Лев (5,5x3000) В сх.1	30 000,00	10.07.2008	30 000
Вентилятор ВРП 122-45 № 4 ПР (5,5x3000) В сх.1	30 000,00	10.07.2008	30 000
Вентилятор ВРП 122-45 № 4 ПР (5,5x3000) В сх.1	30 000,00	10.07.2008	30 000
Вентилятор ВРП 122-45 № 4 ПР (5,5x3000) В сх.1	30 000,00	10.07.2008	30 000
Вентилятор ВЦП 7-40 № 6,3 Лев (11x1450) В1 сх.1	38 220,34	20.05.2008	38 220
Вентилятор ВЦП 7-40 № 6,3 Лев (11x1450) В1 сх.1	38 220,34	20.05.2008	38 220
Вентилятор ВЦП 7-40 № 6,3 Лев (11x1450) В1 сх.1	38 220,34	20.05.2008	38 220
Вент-р ВЦ5-45 N4	36 789,24	22.07.2002	36 789
Насос. агрегат П8-ОНВ2-02 ООО	24 833,33	20.12.2001	24 833
Устр б/п, диагностики лифта УБДП88-1М - 3 шт. "КросНиат	7 462,35	31.10.2005	7 462
Шкаф силовой	8 639,85	18.12.2001	8 640
Шлюзовой питатель	27 984,90	10.06.2001	27 985
Эл/вибратор ЭВ-100 - 4 шт.	49 000,00	03.02.2003	49 000
Итого	419 370,69		419 369
Счет 08.3.1 - строительство объектов ОС хозспособом

Продолжение таблицы № 45

Показатель	Баланс. стоимость, руб.	Дата поступл.	Откоррект. стоимость, руб.
Автомобильный бокс	764 342,50	Начало стр-ва - X 2000 г., окончание - VII 2002 г.	7 780 057
Зарядная станция эл./ погр-в	70 080,00	15.02.2001	70 080
Подогреватель зерна (двухсекционный)	395 899,32	27.03.2008	395 899
Итого	1 230 321,82		8 246 036
Счет 08.3.2 - строительство объектов ОС подрядным способом
Вентилятор ВП-3-9.6 (4000552, мод-я-перевод на рециркуляцию)	152 390,00	20.12.2007	0
Вентилятор Р3-БВ (4000528, мод-я-перевод на рециркуляцию)	152 390,00	20.12.2007	0
Встроенная котельная (рек-я-перевод на прир. газ)	2 849 685,35	12.08.2008	0
Линия рыбных кормов	1 477 545,53	01.04.2008	1 477 546
Подводящ. наруж. газопровод выс. давл. к котельной	596 360,45	30.09.2008	0
Фильтр РЦИ-40.8 (4000547, мод-я-перевод на рецирк)	152 390,00	20.12.2007	0
Итого	5 380 761,33		1 477 546
Счет 08.4 - приобретение отдельных объектов ОС
Источник беспереб. эл/питания Smart-UPS 1500VA USB	12 623,04	27.01.2006	12 623
Сервер DEPO Storm 1200N5	54 432,02	27.01.2006	54 432
Шкаф вытяжной ЛАБ-1500 ШВ-Н	41 539,74	23.04.2008	41 540
Итого	108 594,80		108 595
Всего незавершенное строительство	7 139 048,64		10 251 546

Сведения об Автомобильном боксе были предоставлены Заказчиком. Технические характеристики бокса представлены в следующей таблице:

Таблица №

Основные характеристики оцениваемого здания

Показатель	Характеристика
Год постройки здания:	2001
% завершенности:	95%
Общая площадь, кв. м:	360
Строительный объем, куб. м:	1 746
Материал:	Керамзитобетонные панели

Стоимость Автомобильного бокса была рассчитана базисно-индексным методом по стоимостным показателям сборника укрупненных показателей восстановительной стоимости Ко-Инвест «Промышленные здания. 2007». Метод описан в приложении в П.1.1.1. «Затратный подход», далее представлена только расчетная таблица.

Таблица №

Расчет стоимости Автомобильного бокса

Показатель	Значение
Оцениваемый объект недвижимости	Автомобильный бокс
Используемый сборник	Поромышленные здания. 2007
Код объекта-аналога в соответствии с данными сборника	ПЗ.19.084
Класс конструктивной системы	КС-4
Класс качества	econom
Единица измерения	куб. м
Количественный показатель	1 746
Уровень цен сборника	01.01.2007
Сметная стоимость строительства объекта-аналога в уровне цен сборника для Московской области, не включая НДС, руб./ед. изм.	4 817,52
Поправка на разницу в объеме	1,20
Регионально-экономический коэффициент (респ. Карелия)	1,057
Коэффициент перехода от цен 01.01.2007 г. к ценам на 01.10.2008 г.	1,329
Суммарный корректирующий коэффициент	1,686
Сметная стоимость строительства по состоянию на дату проведения оценки, не включая НДС, руб./ед. изм.	8 122
Сметная стоимость строительства по состоянию на дату проведения оценки, не включая НДС, руб.	14 181 012
Прибыль предпринимателя, руб.	709 050
Стоимость с учетом прибыли предпринимателя, руб.	14 890 062
Износ, %	45
Стоимость с учетом износа, руб.	8 189 534
Процент готовности, %	95
Стоимость объекта, незавершенного строительством, руб.	7 780 057

Таким образом, стоимость Автомобильного бокса, незавершенного строительством, составляет 7 780 057 рублей.

Для корректировки позиций «Зарядная станция эл./ погр-в (строительство заморожено на стадии частично выполненного нулевого цикла)» и «Подогреватель зерна (двухсекционный)» Исполнитель не обладал сведениями о дате постановки на баланс Общества, о проводимых переоценках, о стадии строительства на дату проведения оценки (01.10.2008 г.), поэтому данные позиции не были откорректированы.

Рыночная стоимость остальных объектов незавершенного строительства по большей части была принята равной балансовой (суммы, отображенные на балансе Общества, представляют собой затраты, понесенные в рыночных ценах на дату их внесения, с учетом последующих переоценок, таким образом, эти стоимости достаточно адекватно отражают рыночную стоимость затрат на создание объектов.), за исключением позиций, касающихся реконструкций объектов, т. к. данная величины учтены при начислении физического износа в расчете рыночной стоимости основных средств.

Вывод: рыночная стоимость незавершенного строительства составила 10 252 тыс. руб. округленно.

Долгосрочные финансовые вложения

На балансе Общества находятся долгосрочные финансовые вложения в сумме 25 тыс. руб., что составляет 0,005% в структуре активов. Согласно данным бухгалтерского учета, долгосрочные финансовые вложения представлены вкладом в уставный капитал АО «Росмука» в виде 1,40% пакета акций (250 шт. номинальной стоимостью 100 руб.). Так как данный пакет очень мал, к тому же его доля в структуре активов невелика, то Исполнитель посчитал возможным не корректировать его стоимость.

Вывод: рыночная стоимость долгосрочных финансовых вложений составляет 25 тыс. руб.

Отложенные налоговые активы

По состоянию на последнюю отчетную дату доля отложенных налоговых активов в общей сумме активов составила 11,17%, балансовая стоимость 58 261 тыс. руб. Под отложенным налоговым активом понимается та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению налога на прибыль, подлежащего уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах. Организация признает отложенные налоговые активы в том отчетном периоде, когда возникают вычитаемые временные разницы, при условии существования вероятности того, что она получит налогооблагаемую прибыль в последующих отчетных периодах. Отложенные налоговые активы отражаются в бухгалтерском учете с учетом всех вычитаемых временных разниц, за исключением случаев, когда существует вероятность того, что вычитаемая временная разница не будет уменьшена или полностью погашена в последующих отчетных периодах. Отложенные налоговые активы равняются величине, определяемой как произведение вычитаемых временных разниц, возникших в отчетном периоде, на ставку налога на прибыль, установленную законодательством Российской Федерации о налогах и сборах и действующую на отчетную дату. Таким образом, проведение корректировки данной статьи баланса не требуется.

Вывод: отложенные налоговые активы составили 58 261 тыс. рублей.

Запасы

Остаточная стоимость запасов на последнюю отчетную дату 01.10.2008 г. составила 117 145 тыс. руб., доля в структуре баланса – 22,46%, в том числе расходы будущих периодов 1 657 тыс. руб.

Согласно информации специалистов ОАО «ХХХХХ комбинат хлебопродуктов», в составе запасов и затрат неликвидных запасов нет.

Расходы будущих периодов оцениваются по номинальной стоимости, если еще существует связанная с ними выгода. В ходе проведения анализа структуры данной статьи, а также в ходе интервью с бухгалтерией Общества, Исполнитель получил подтверждение, что все позиции статьи «расходы будущих периодов» приносят выгоду Обществу. Таким образом, расходы будущих периодов не подлежат корректировке.

Корректировка запасов (кроме расходов будущих периодов) должна производиться, исходя из срока оборачиваемости. Срок оборачиваемости запасов и затрат, согласно финансовому анализу предприятия (см. п. 4. «Анализ финансового состояния общества»), составляет 90 дней. В п. 4. «Анализ финансового состояния общества» была получена оборачиваемость за рассматриваемый период, т. е. За 9 месяцев 2008 года. Исполнитель пересчитывал оборачиваемость на гол. Среднеотраслевая оборачиваемость составляет 46 дней. Таким образом, необходима корректировка запасов и затрат.

В качестве альтернативных вложений предполагаются кредиты, предоставленные нефинансовым организациям в рублях.

Таблица №

Средневзвешенные процентные ставки по кредитам, предоставленным нефинансовым организациям за период с января по сентябрь 2008 г., в рублях

Период	Ставка со сроком погашения до 1 года	Ставка со сроком погашения свыше 1 года
Январь	10,4%	12,0%
Февраль	11,0%	12,5%
Март	11,3%	12,5%
Апрель	11,2%	12,6%
Май	11,0%	13,0%
Июнь	11,3%	12,8%
Июль	11,4%	13,0%
Август	11,8%	13,5%
Сентябрь	12,7%	13,7%
Средняя ставка	11,3%	12,8%

В расчетах используется альтернативная ставка 11,3%, так как срок оборачиваемости запасов и затрат меньше года. Расчет приведен ниже в таблице.

Таблица №

Расчет стоимости запасов

Показатель	Значение
Запасы и затраты, тыс. руб.	117 145
в т. ч. расходы будущих периодов, тыс. руб.	1 657
Неликвидные запасы, тыс. руб.	0
Период оборачиваемости, лет	0,25
Ставка дисконтирования, %	11,3%
Откорректированная стоимость, тыс. руб.	114 095

Вывод: рыночная стоимость запасов составляет 114 095 тыс. рублей.

Налог на добавленную стоимость

На дату проведения оценки данная статья составляет 202 тыс. руб., или 0,039% в общей структуре активов. Исполнитель предполагает, что сумма НДС корректно отражена в балансе, в соответствии со всеми правилами бухгалтерского учета.

Данная статья баланса представляет собой сумму, не предъявленную к вычету при расчетах с бюджетом. Ее предъявление к вычету полностью гарантируется платежной дисциплиной Общества. Кроме того, она является текущей (анализ финансового состояния Общества показал, что значение данной статьи баланса, в том числе, по отношению к объемам реализации, существенно не изменялось в течение ретроспективного периода). Таким образом, к расчету данная статья была принята по балансовой стоимости.

Вывод: НДС составил 202 тыс. руб.

Дебиторская задолженность

Дебиторская задолженность на последнюю отчетную дату составляет 114 363 тыс. руб. или 21,93% от валюты баланса.

По сроку погашения по отношению к отчетной дате дебиторская задолженность делится на:

• долгосрочную, подлежащую погашению более чем через один год с момента возникновения;

• краткосрочную (текущую) со сроком погашения согласно заключенному договору до одного года.

На балансе Общества по состоянию на последнюю отчетную дату долгосрочной дебиторской задолженности нет.

Далее краткосрочная задолженность делится на:

• срочную, срок погашения которой не наступил;

• просроченную, срок погашения которой уже прошел;

• отсроченную, платежи по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты.

По данным главного бухгалтера ОАО «ХХХХХ комбинат хлебопродуктов», в составе краткосрочной дебиторской задолженности просроченной задолженности не имеется.

Для получения реальной стоимости дебиторской задолженности необходимо провести корректировку с учетом даты погашения задолженности и ликвидности долга. Срок погашения срочной задолженности был определен, исходя из срока оборачиваемости дебиторской задолженности, который составляет 88 дней (см. п. 4. «Анализ финансового состояния общества»).

Корректировка дебиторской задолженности проведена аналогично корректировке статьи баланса «Запасы».

Таблица №

Расчет рыночной стоимости дебиторской задолженности

Показатель	Значение
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.	114 363
в том числе просроченная дебиторская задолженность, тыс. руб.	0
Период оборачиваемости срочной задолженности, лет	0,24
Ставка дисконтирования по срочной задолженности, %	11,3%
Откорректированная стоимость, тыс. руб.	111 462

Вывод: рыночная стоимость дебиторской задолженности составляет 111 462 тыс. рублей.

Денежные средства

Денежные средства на последнюю отчетную дату составляют 17 627 тыс. руб. или 3,38% от валюты баланса. Денежные средства номинированы в рублях и не подвергаются корректировке, так как это высоколиквидный актив.

Вывод: денежные средства составляют 17 627 тыс. рублей.

Прочие оборотные активы

Таблица №

Структура прочих оборотных активов

№ п/п	Наименование дебитора	Сумма на 01.10.2008 г., руб.	Откорректированная стоимость, руб.
1	пломбы	392,20	392
2	талоны на бензин А-92	8 970,17	8 970
3	талоны на бензин А-80	12 967,92	12 968
4	талоны на дизтопливо	8 432,07	8 432
5	подшипник № 6007	31,39	31
6	подшипник № 524	0,20	0
7	подшипник № 7208	98,91	99
8	подшипник № 46203	0,16	0
9	подшипник № 18	0,26	0
10	подшипник № 60200	47,20	47
11	подшипник № 80018	0,94	1
12	подшипник № 802024	0,12	0
13	подшипник № 7202	143,96	144
14	пломбир	478,88	479
15	недостача по муке	1 026,58	0
16	оправданная недостача по акту зачистки пшеницы прод. 3 класса	594 654,08	0
	Итого	627 245,04	31 563

Прочие оборотные активы представлены в основном позицией «оправданная недостача по акту зачистки пшеницы 3 класса». Данная сумма подлежит списанию на убытки. Далее к расчету позиции «недостача по муке» и «оправданная недостача по акту зачистки пшеницы 3 класса» не принимаются.

Остальные позиции в будущем будут списаны на себестоимость продукции. Данные позиции не корректируется, ввиду невозможности определения сроков списания указанных сумм и их рыночные стоимости принимаются равными балансовым.

Вывод: стоимость прочих оборотных активов составляет 32 тыс. руб.