- •Содержание
- •1. Основные положения 3
- •2. Характеристика общеэкономической ситуации 14
- •7.1. Затратный подход 106
- •1. Основные положения
- •1.1. Краткое изложение основных фактов и выводов
- •1.2. Задание на оценку
- •1.3. Сведения о Заказчике оценки и об оценщике
- •1.4. Допущения, принятые при проведении оценки
- •1.5. Применяемые стандарты оценочной деятельности
- •Используемая терминология
- •Последовательность определения стоимостей
- •1.8. Перечень использованных при проведении оценки данных и источники информации
- •2. Характеристика общеэкономической ситуации
- •2.1. Макроэкономическая ситуация в России
- •2.2. Обзор социально-экономического развития Республики Карелия за I полугодие 2008 года
- •2.3. Краткий обзор агропромышленного комплекса России
- •2.4. Обзор мукомольно-крупяной отрасли
- •2.5. Основные финансовые показатели отрасли
- •3. Описание объекта оценки
- •3.1. Историческая справка
- •3.2. Общие сведения об Обществе
- •Местонахождение Предприятия в Республике Карелия
- •3.3. Основные положения по управлению Обществом
- •3.4. Производственные мощности, основные каналы сбыта и конкуренты Общества
- •3.5. Имущественный комплекс Предприятия
- •4. Анализ финансового состояния Общества
- •4.1. Анализ финансового положения Общества
- •4.2. Анализ эффективности деятельности Общества
- •4.3. Выводы по результатам анализа
- •4.4. Приложения
- •5. Анализ местоположения объекта оценки
- •6. Краткое изложение основных подходов к оценке
- •6.1. Затратный подход
- •6.2. Сравнительный подход
- •6.3. Доходный подход
- •6.4. Учет скидок и премий при оценке акций
- •6.5. Использованные подходы и методы к оценке
- •7. Расчет стоимости объекта оценки
- •7.1. Затратный подход
- •7.1.1. Активы предприятия
- •7.1.2. Пассивы и обязательства предприятия
- •7.2. Сравнительный подход
- •7.3. Доходный подход
- •7.3.1. Методы проведения расчетов
- •7.3.2. Формирование денежного потока для собственного капитала
- •4. Расходная часть
- •5. Денежный поток
- •6. Расчет величины стоимости в постпрогнозный период
- •7.4. Согласование результатов и заключение о рыночной стоимости объекта оценки
- •245 000 000 (Двести сорок пять миллионов) рублей.
- •8. Расчет ликвидационной стоимости
- •Ликвидационная (со сроком вынужденной реализации 180 дней) стоимость
- •95,11% Пакета обыкновенных акций оао «ххххх комбинат хлебопродуктов», определенная для установления условий кредитования под залог объекта оценки по состоянию на 01 октября 2008 года составляет
- •167 000 000 (Сто шестьдесят семь миллионов) рублей
- •9. Сертификат оценки
- •10. Подписи исполнителей
- •11. Список использованной литературы
3. Описание объекта оценки
Объектом оценки является право собственности на 95,11 % пакет обыкновенных акций ОАО «ХХХХХ комбинат хлебопродуктов».
3.1. Историческая справка
В 1979 году Постановлениями Правительства СССР было принято решение о строительстве комбикормового завода в г. ХХХХХ, Карельской АССР, а в апреле 1984 года комбикормовый завод был пущен в эксплуатацию.
01.12.1992 г. Распоряжением Администрации МСУ г. ХХХХХ № 967-р (рег. № 327167) завод был преобразован в акционерное общество открытого типа «ХХХХХ комбинат хлебопродуктов». В 1997 году организационно-правовая форма и наименование изменились на Открытое акционерное общество «ХХХХХ комбинат хлебопродуктов» (ОАО «ХХХХХ комбинат хлебопродуктов»).
До 2004 г. собственником 49% акций ОАО «ХХХХХ комбинат хлебопродуктов» являлось Госимущество РФ. В 2004 году этот пакет акций был продан.
С 17.02.2006 г. 95,11% пакет акций находится на балансе зернового субхолдинга группы «ХХХХХ».
Устав Открытого акционерного общества «ХХХХХ комбинат хлебопродуктов» утвержден годовым Общим собранием акционеров (протокол от 19 августа 2005 года).
Дочерних и зависимых обществ, обособленных подразделений Общество на дату проведения оценки не имеет.
3.2. Общие сведения об Обществе
Таблица №
Описание объекта оценки
Наименование объекта оценки |
Кол-во обыкно-венных именных акций в пакете 1 выпуска |
Кол-во обыкно-венных именных акций в пакете 2 выпуска |
Общее кол-во обыкновенных именных акций в пакете |
% от УК |
95,11% пакет обыкновенных акций ОАО «ХХХХХ комбинат хлебопродуктов» |
31 210 |
30 371 252 |
30 402 462 |
95,11% |
Согласно договору об ипотеке №До3-60150 между Банком ВТБ в качестве Залогодержателя и Открытое Акционерное общество «ХХХХХ комбинат хлебопродуктов» в качестве Залогодателя от 13 марта 2008 года оцениваемое предприятие заложено в банк до 11 марта 2009 года. Но поскольку до окончания кредитной линии осталось чуть более 2-ух месяцев, а также учитывая тот факт, что данная оценка производится для целей залога в тот же самый банк ВТБ, исполнитель не учитывал обременение договором залога в настоящей оценке (см. п. 1.4. «Допущения, принятые при проведении оценки»).
Таблица №
Сведения о выпуске акций Общества
Показатель |
Значение |
Форма ценных бумаг |
Обыкновенные именные акции в бездокументарной форме |
Номинальная стоимость акций - 1 выпуска, руб. - 2 выпуска, руб. |
1,02 1,0 |
Количество акций В том числе: - акции обыкновенные именные 1 выпуск, шт. - акции обыкновенные именные 2 выпуск, шт. |
31 966 000
31 966
31 934 034 |
Общий объем выпуска, руб. |
31 966 000 |
Дата государственной регистрации - 1 выпуска - 2 выпуска |
08.12.1992 24.12.1999 |
Регистрационный номер - 1 выпуска - 2 выпуска |
1-02-00292-D 06-1П-5 |
Орган, осуществивший государственную регистрацию |
Санкт-Петербургское региональное отделение ФКЦБ России |
Дата государственной регистрации отчета об итогах - 1 выпуска - 2 выпуска |
22.08.1997 10.08.1999 |
Описание Эмитента
Полное фирменное наименование эмитента
Открытое акционерное общество «ХХХХХ комбинат хлебопродуктов».
Сокращенное наименование
ОАО «ХХХХХХ комбинат хлебопродуктов».
Идентификационный номер налогоплательщика
ИНН: ________________.
Отраслевая принадлежность эмитента
ОКОНХ – 19220, 19211, 19212, 71100, 71200, 14933, 90220, 51500, 90213.
Местонахождение, почтовый адрес эмитента
Место нахождение: Республика Карелия, г. ХХХХХ.
Почтовый адрес: _________________________________________________________.