35. Вопросы и задания к главе 7

1. Ставка процента по кредиту 36% годовых, по депозиту - 20% ; инфляция 24% годовых. Покупатель желает расплатиться за товар на сумму 100 тыс.руб. векселем с оплатой через 3 месяца.

На какую сумму он должен выписать вексель?

Какую сумму Вы получите в банке, если учтете вексель немедленно?

Разницу покупатель тут же отдаст Вам наличными.

Выгодна ли эта операция в целом покупателю? (Какова сегодняшняя стоимость его настоящих и будущих затрат?)

2. Составьте прогноз движения денежных средств при следующих условиях:

Магазин закупает в месяц по 1000 шт. коробок порошка по цене 50 руб. за шт. Прогноз продаж на январь, февраль и март соответственно 700, 900 и 1100 коробок по 60 руб/шт.. Продажа за наличные с немедленной оплатой, но 10% товара реализуют разъездные агенты, которые сдают деньги 1 числа следующего месяца. Оплата оптовых закупок производится с отсрочкой на 1 мес. На 1 января остаток денежных средств составлял 20000 руб.

36. Ответы и решения

1. Вексельную сумму рассчитывают исходя из ставки по депозиту. За 3 месяца при 20% годовых это составит 5%, т.е. вексельная сумма должна быть на 5% больше стоимости товара. Это 105 тыс.руб.

За 3 месяца до погашения банк даст при учете этого векселя на 36/4 = 9% меньше вексельной суммы, т.е. 96, 33 тыс.руб.

Покупатель добавит наличными недостающие до 100 тыс. 3,67 тыс. руб. Но спустя три месяца он еще должен заплатить по векселю 105 тыс. Сегодняшняя стоимость этой суммы при уровне инфляции 24% на 6% меньше номинальной и составляет 99 тыс. руб.

Таким образом, 99+3,67 > 100, покупателю выгоднее сразу заплатить наличными. Если бы не было условия о доплате наличными, то оплата векселем была бы выгодна покупателю, т.к. 99<100.

Примечание. При острой нехватке наличности покупатель может согласиться на такой способ расчета, если рассчитывает на будущие поступления и еслиубыток от того, что у него не будет этих материалов, превышает 2,67 тыс. руб.

2. См. табл. 10

Таблица 10. Прогноз движения денежных средств

	Январь	февраль	март
Прогноз продаж, шт	700	900	1100
План закупок, шт.	1000	1000	1000
Прогноз продаж, руб.	42000	54000	66000
План закупок, руб.	50000	50000	50000
Остаток на начало месяца	5000	42800	95600
Приток денежных средств:	37800	52800	64800
выручка магазина	37800	48600	59400
выручка разъездных агентов		4200	5400
Отток денежных средств:
закупки		50000	50000
Чистый приток (отток)	37800	52800	64800
Остаток на конец месяца	42800	95600	160400