2.7. Классификация внутренних структур фирмы

Все три подхода к анализу фирмы позволяют выделить пять круп­ных формальных структур, в рамках которых может существовать и реализовывать свою деятельность фирма.

1. Виды фирм по размеру.

Размер фирмы может оцениваться по одному и/или нескольким критериям: численность занятых работников (этот критерий является основным для России), объем используемого капитала, величина активов, объем продаж (дополнительный критерий оценки размеров фирмы в России).

Как правило, в большинстве стран в качестве основного критерия используется числен­ность персонала: этот критерий является относительно стабильным во времени и достаточно универсальным по отраслям экономики и для межстранового сравнения. Если объем используемого капитала, вели­чина активов или объем продаж изменяются в зависимости от вида деятельности или единицы измерения, то численность занятых работ­ников не подвержена таким колебаниям; люди остаются людьми вне зависимости от сферы приложения труда или страны исследования. Хотя и здесь встречается своя сложность: современная технология по­зволяет выпускать достаточно существенные объемы и использовать значительные производственные фонды при малой численности персо­нала, тогда средняя или даже крупная по остальным критериям фирма окажется мелкой по данному критерию. Поэтому иногда используют несколько критериев одновременно.

Итак, в соответствии с численностью занятых работников в основном принято выделять три категории фирм: мелкие (малые) с численностью до 50 человек, средние, численность персонала на которых составляет от 50 до 500 человек, и крупные, где численность занятых превышает 500 человек. Применяются и несколько критериев. Например, в практике ФРГ в 90-е годы:

Вид фирмы Занятость Капитал Товарооборот

(в чел.) (в млн. марок) (в млн. марок)

7.7. Управление денежными потоками 4

7.7. Управление денежными потоками. 114

Сущность денежного потока. Движение финансовых ресурсов предприятий (прибыли, амортизационных отчислений и др.) осуществляется в форме денежных потоков. Для стратегического управления финансами важен не только общий объем денежных ресурсов, но и величина денежного потока, интенсивность его движения в течение года. 114

1. Принцип информативной достоверности. Как и каждая управляющая система, управление денежными потоками предприятия должно быть обеспечено необходимой информационной базой. Создание такой информационной базы представляет определенные трудности, так как прямая финансовая отчетность, базирующаяся на единых методических принципах бухгалтерского учета, отсутствует. Определенные международные стандарты формирования такой отчетности начали разрабатываться только с 1971 года и, по мнению многих специалистов, еще далеки от завершения. 115

2. Принцип обеспечения сбалансированности. Управление денежными потоками предприятия имеет дело со многими их видами и разновидностями, рассмотренными в процессе их классификации. Подчиненность единым целям и задачам управления требует от денежных потоков обеспечения сбалансированности предприятия по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. 115

3. Принцип обеспечения эффективности. Денежные потоки предприятия характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временно свободных денежных активов предприятия. По существу эти временно свободные остатки денежных средств носят характер непроизводительных активов (до момента их использования в хозяйственном процессе), которые от инфляции и по другим причинам теряют свою стоимость во времени. Реализация принципа эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффективного их использования путем осуществления финансовых инвестиций предприятия. 116

4. Принцип обеспечения ликвидности. Высокая неравномерность отдельных видов денежных потоков порождает временный дефицит денежных средств предприятия, который отрицательно сказывается на уровне его платежеспособности. Поэтому в процессе управления денежными потоками необходимо гарантировать достаточный уровень их ликвидности на протяжении всего рассматриваемого периода. Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода. 116

Механизмы управления денежными потоками. Это система основных элементов, регулирующих процессы разработки и реализации управленческих решений в этой области. 116

Косвенный метод. Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зре­ния, так как позволяет определить взаимосвязь полученной при­были с изменением величины денежных средств. Данный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств предприятия этим методом являются отчетный баланс и отчет о финансовых результатах. Расчет чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности по предприятию в целом. 119

Преобладание мелких, средних или крупных фирм в той или иной отрасли обусловлено в первую очередь эффектом масштаба (то есть технологией производства по отношению к объему спроса): положи­тельный эффект масштаба чаще всего реализуется в доминировании крупных фирм, нейтральный эффект дает средние фирмы, а отрицательный вынуждает отрасль (рынок) довольствоваться мелкими фир­мами.

Для крупных фирм характерны, как правило, небольшие трансакционные издержки в силу относительной легкости установления и поддержания контактов крупными фирмами между собой, а также потому, что многие промежуточные товары уже производятся на данной фирме. В то же время налицо большие издержки контроля, так как чем больше производственных звеньев объединено в рамках одной производствен­ной структуры, тем дальше результат труда от его процесса, там боль­ше склонность к "бесплатному проезду" отдельных работников и звеньев, тем больше должны быть усилия по нейтрализации этого нега­тивного явления.

Мелкие фирмы характеризуются относительно невысокими издержками контроля в силу того, что весь производственный процесс совершается практически одними и теми же людьми без разветвленной сети посредников. Но мелкие фирмы вынуждены нести высокие трансакционные издержки, поскольку внешних посредников у них значительно больше, чем у крупных фирм.

Приняв реальные издержки производства на фирме за базу сравнения, можно оценить величины трансакционные издержки и издержки контроля (их денежный эквивалент) как процент от реальных издержек: для крупных фирм ТАИ могут составлять 5 - 10%, ИК - 30 - 40%; для средних фирм - ТАИ -10 - 60%, ИК - 20 - 30%; для мелких фирм - ТАИ - 70 - 80%, ИК - 10- 10%,