12. Финансовые инструменты.

Фин инструмент - договор между двумя сторонами, в результате которого у одной стороны возникает финансовый актив, а у другой либо долевое, либо долговое обязательство.

Две группы: первичные (денежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные или производные (фьючерсы, опционы, форварды, процентные и валютные свопы).

Система финансовых инструментов обеспечивает механизм реализации отдельных решений и фиксирует взаимоотношения предприятия с другими экономическими субъектами.

13. Финансовые методы.

Финансовый метод – способы количественной и качественной оценки обоснованности и эффективности принимаемых управленческих решений в области финансовой деятельности.

Методы:

1. Статистический метод - суть его состоит в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном предприятии за определенный промежуток времени. Устанавливается величина и частота получения определенного результата и на основе этого составляется прогноз на будущее. С этой целью рассчитывается коэффициент вариации. Чем больше его значение, тем сильнее колеблемость анализируемого признака. На сегодня установлена следующая оценка до 10% - слабая колеблемость, 10-25% - средняя, более 25% - высокая.

2. Балансовый метод - сопоставление взаимосвязанных показателей хозяйственной деятельности с целью выяснения и измерения их взаимного влияния, а также подсчёта резервов повышения эффективности производства.

3. Анализ - Различные методы финансового анализа позволяют выявить слабые места в экономике предприятия, охарактеризовать его ликвидность, финансовую устойчивость, рентабельность, отдачу активов и рыночную активность.

4. Количественные методы оценки рисков (анализ риска банкротства) - В первую очередь анализу подвергаются сведения, содержащиеся и документах годовой бухгалтерской отчетности. Основными критериями неплатежеспособности, Характеризующими структуру баланса, являются: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами и коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. На основании указанной системы показателей можно оценить вероятность наступления неплатежеспособности предприятия.

5. Метод экспертной оценки - комплекс логических и математических процедур, направленных на получение от специалистов информации, ее анализ и обобщение с целью подготовки и выработки рациональных решений.

6. Метод аналогий - обычно используется при анализе рисков нового проекта. Проект рассматривается как «живой» организм, имеющий определенные стадии развития. Жизненный цикл проекта состоит из этапа разработки, этапа выведения на рынок, этапа роста, этапа зрелости и этапа упадка. Изучая жизненный цикл проекта, можно получить информацию о каждом этапе проекта, выделить причины нежелательных последствий, оценить степень риска. Однако на практике бывает довольно трудно собрать соответствующую информацию.

14. Основные направления финансовой работы на предприятии.

Основные направления финансовой работы на предприятии: финансовое планирование, оперативная и контрольно-аналитическая работа. В малых и средних предприятиях текущая финансовая деятельность сосредоточена внутри других отделов (бухгалтерия, администрация, информационная служба и т.д.), серьезные же финансовые решения (инвестирование, финансирование, распределение прибыли) принимает и реализует генеральная дирекция предприятия. На крупных предприятиях может быть создана финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Она образуется по решению правления акционерного общества или дирекции предприятия. Финансовый директор, как правило, подчиняется генеральному директору предприятия, совету директоров или правлению предприятия. Структура финансовой дирекции зависит от характера хозяйственной и финансовой деятельности, организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта. Ее подразделениями могут быть финансовый отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерия, бюро или сектор экономического анализа, отдел валютных операций и др.