ERMOCHINA (1)

Как видно из расчетов, отказ от изделия А привел к печальному результату - при-

быль уменьшилась на 65648 у.е. вместо ожидаемых 28688 у.е. Эта сумма не случайна и вполне объяснима, если учесть, что отказ от производства изделия А повлек перераспре-

деление накладных расходов между оставшимися изделиями В и С. Собственно вклад из-

делия А в финансовый результат составлял:176000 - (62832+47520) = 65648 у.е. Именно этого дохода лишилась организация, отказавшись от его производства.

Таким образом, если какой-либо вид продукта приносит маржинальный доход, он тем самым в определенной степени обеспечивает покрытие постоянных расходов органи-

зации, снижая риск, связанный с убыточностью производства.

Маржинальный анализ включает в себя анализ безубыточности, который позволяет вычислить такую сумму или количество продаж, при которой приход равен расходу. Биз-

нес не несет убытков, но не имеет и прибыли. Продажи ниже точки безубыточности вле-

кут за собой убытки; продажи выше точки безубыточности приносят прибыль. Точка без-

убыточности — это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности многие экономисты склонны называть порогом рентабельности. Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отка-

заться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием валовой маржи (повышая цену и/или объем реализации,

снижая переменные издержки) либо сокращением постоянных издержек.

251

Идеальные условия для бизнеса - сочетание низких постоянных издержек с высо-

кой валовой маржой. Маржинальный анализ ищет наиболее выгодную комбинацию пере-

менных и постоянных издержек, цены и физического объема продаж. Иногда решение за-

ключается в наращивании валовой маржи за счет снижения цены и роста количества продаваемых товаров, иногда - в увеличении постоянных издержек (на рекламу, напри-

мер) и опять же в увеличении количества продаж. Возможны и другие пути, но все они сводятся к поиску компромисса между переменными и постоянными издержками.

Как далеко планируемая выручка от реализации «убегает» от порога рентабельно-

сти, показывает запас финансовой прочности.

Расчет порога рентабельности начинают с деления издержек на переменные и по-

стоянные, так как без этого невозможно вычислить валовую маржу. Сопоставив ее с сум-

мой выручки, получают так называемый коэффициент валовой маржи - долю валовой маржи в выручке от продажи.

Постоянные издержки делят на коэффициент валовой маржи и получают порог рентабельности.

Превышение фактической выручки от продажи над порогом рентабельности со-

ставляет запас финансовой прочности предприятия.

Прогнозируемая прибыль рассчитывается умножением запаса финансовой прочно-

сти на коэффициент валовой маржи.

Ключевыми элементами маржинального анализа служат финансовый и операцион-

ный рычаги, порог рентабельности и запас финансовой прочности предприятия.

Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от продажи всегда порождает более сильное изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных затрат на формирова-

ние финансовых результатов деятельности организации при изменении объема производ-

ства.

Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операци-

онного рычага. Указывая на темп падения прибыли с каждым процентом снижения вы-

ручки, сила операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского рис-

ка данного предприятия Действие финансового рычага заключается в том, что предприятие, использующее

заемные средства, изменяет чистую рентабельность собственных средств и свои диви-

дендные возможности.

Уровень эффекта финансового рычага указывает на финансовый риск, связанный с предприятием. Поскольку проценты за кредит относятся к постоянным издержкам, нара-

252

щивание финансовых расходов по заемным средствам сопровождается увеличением силы операционного рычага и возрастанием предпринимательского риска.

Используя данные по постоянным и переменным расходам, приведенным в табл. 63, можно определить точку безубыточности, запас финансовой прочности и силу воздей-

ствия производственного (операционного) рычага.

Запас финансовой прочности: F = Nреал – E F = 700000 – 279038 = 426962 ≈ 427 тыс. руб.

Сила воздействия операционного рычага: J B 205 1,64

P 125

Это означает, что если выручка уменьшиться на 5%, то прибыль увеличится на

8,2% и составит 135,25 тыс. руб.

253

Вопросы для обсуждения

1. Можно ли использовать маржинальный подход:

а) для обоснования производственной программы предприятия;

б) для совершенствования ассортимента продукции;

в) для прогнозирования финансовой устойчивости предприятия;

г) для обоснования цены на продукцию?

2.Как Вы считаете, в чем заключается экономическая значимость маржинального

анализа?

3.Роль маржинального анализа в принятии оперативных управленческих решений.

Контрольные вопросы

1.Основные допущения, которые следует учитывать при анализе безубыточности.

2.Что такое маржинальный доход?

3.Почему маржинальный доход называют вкладом предприятия в обеспечение прибыльности?

4.Экономическое содержание маржинального дохода.

5.Можно ли утверждать, что маржинальный доход – это сумма постоянных затрат

иприбыли от реализации продукции?

6.Можно ли определить запас финансовой прочности предприятия, используя маржинальный анализ?

Контрольный тест 4.5.

1.Показатель «точка безубыточности» имеет практическое значение в условиях:

a)повышения спроса на продукцию;

b)понижения спроса на продукцию;

c)неизменности спроса.

2.При увеличении выручки от реализации продукции доля постоянных затрат в общей сумме затрат на реализованную продукцию:

a)уменьшается;

b)увеличивается;

c)не изменяется.

254

3. От чего непосредственно зависит темп устойчивого прироста собственного капи-

тала:

a)величины чистого оборотного капитала;

b)ставки косвенных налогов;

c)коэффициента текущей ликвидности.

4.Маржинальный доход предприятия определяется как:

a)разность между выручкой от реализации и суммой прямых материальных затрат;

b)суммой прибыли от реализации и переменных издержек;

c)разность между выручкой от реализации и суммой прямых переменных издержек.

5.Порог рентабельности (точка критического объема продукции) определяется отношением:

a)постоянных затрат к переменным;

b)постоянных затрат к маржинальному доходу на единицу продукции;

c)постоянных затрат к выручке от реализации продукции.

6.Какое влияние окажет на запас финансовой прочности увеличение постоянных

расходов:

a)запас финансовой прочности уменьшиться;

b)запас финансовой прочности возрастет;

c)запас финансовой прочности не изменится.

7.Маржинальный доход предприятия равен:

a)произведению самостоятельного объем продаж и среднего коэффициента покрытия;

b)сумме прибыли и общих постоянных затрат;

c)цене единицы изделия – переменные затраты на единицу изделия.

Ключ к тесту 4.5.

255

Раздел 5. Аудит

5.1.Основы аудита

5.1.1.Сущность аудита и аудиторской деятельности

Сущность аудита и аудиторской деятельности определена как Международным стандартом аудита МСА 200, так и российским Федеральным правилом (стандартом) аудиторской деятельности № 1 "Цель и основные принципы аудита финансовой (бухгалтерской) отчетности".

Существует множество определений аудита - одни из них закреплены в официальных нормативных документах (как международных, так и национальных), другие даются специалистами в области аудита.

Федеральный закон "Об аудиторской деятельности" № 307-ФЗ от 30.12.2008 г. так определяет термины аудиторской деятельности и аудита:

аудиторская деятельность (аудиторские услуги) - деятельность по проведению аудита и оказанию сопутствующих аудиту услуг, осуществляемая аудиторскими организациями, индивидуальными аудиторами;

аудит - независимая проверка бухгалтерской (финансовой) отчетности аудируемого лица в целях выражения мнения о достоверности такой отчетности.

На макроэкономическом уровне аудит является элементом рыночной инфраструктуры, необходимость функционирования которого определяется следующими обстоятельствами:

бухгалтерская отчетность используется для принятия решений заинтересованными

вней внутренними и внешними пользователями;

бухгалтерская отчетность может быть подвержена искажениям в силу ряда факто-

ров;

степень достоверности бухгалтерской отчетности, как правило, не может быть самостоятельно оценена большинством заинтересованных пользователей ввиду затрудненности доступа к учетной и прочей информации.

Согласно Федеральному закону "Об аудиторской деятельности" аудит в Российской Федерации не подменяет государственного контроля достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности.

256

Аудиторские организации, индивидуальные аудиторы не вправе заниматься какой-

либо иной предпринимательской деятельностью, кроме проведения аудита и оказания услуг, предусмотренных указанным законом.

Аудиторские организации, индивидуальные аудиторы наряду с аудиторскими услугами могут оказывать прочие связанные с аудиторской деятельностью услуги, в частности:

1)постановку, восстановление и ведение бухгалтерского учета, составление бухгалтерской (финансовой) отчетности, бухгалтерское консультирование;

2)налоговое консультирование, постановку, восстановление и ведение налогового учета, составление налоговых расчетов и деклараций;

3)анализ финансово-хозяйственной деятельности организаций и индивидуальных предпринимателей, экономическое и финансовое консультирование;

4)управленческое консультирование, в том числе связанное с реорганизацией организаций или их приватизацией;

5)юридическую помощь в областях, связанных с аудиторской деятельностью, включая консультации по правовым вопросам, представление интересов доверителя в гражданском и административном судопроизводстве, налоговых и таможенных правоотношениях, органах государственной власти и органах местного самоуправления;

6)автоматизацию бухгалтерского учета и внедрение информационных технологий;

7)оценочную деятельность;

8)разработку и анализ инвестиционных проектов, составление бизнес-планов;

9)проведение научно-исследовательских и экспериментальных работ в областях, связанных с аудиторской деятельностью, и распространение их результатов, в том числе на бумажных и электронных носителях;

10)обучение в областях, связанных с аудиторской деятельностью.

Таким образом, аудиторская деятельность представляет собой предпринимательскую деятельность по проведению собственно аудита и оказанию сопутствующих ему работ и услуг.

5.1.2. Цель аудита

Цель аудиторской деятельности - конкретная задача, на решение которой направлена деятельность аудитора; она определяется законодательством, системой нормативного регулирования аудиторской деятельности, договорными обязательствами аудитора и клиента.

Согласно Федеральному правилу (стандарту) аудиторской деятельности № 1 "Цель и основные принципы аудита финансовой (бухгалтерской) отчетности" аудитор выражает

257

свое мнение о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности во всех существен-

ных отношениях.

Основная цель аудита финансовых отчетов - объективная оценка достоверности,

полноты и точности отражения в отчетности активов, обязательств, собственных средств и финансовых результатов деятельности предприятия за определенный период, проверка соответствия принятой на предприятии учетной политики действующему законодательст-

ву и нормативным актам.

Основная цель аудита может дополняться обусловленными договором с клиентом вы-

явлением резервов эффективного использования финансовых ресурсов, анализом пра-

вильности исчисления налогов, разработкой мероприятий по улучшению финансового по-

ложения предприятия, оптимизации затрат и результатов деятельности, доходов и расходов.

В ходе аудиторской проверки определяется правильность составления баланса, отчета о прибылях и убытках, достоверность пояснений к ним.

При этом устанавливают:

все ли активы и пассивы отражены в отчете;

все ли документы использованы в отчете;

насколько фактическая методика оценки имущества отклоняется от принятой при определении учетной политики предприятия.

Отчет о прибылях и убытках аудитор проверяет для установления правильности рас-

чета общей (бухгалтерской) и налогооблагаемой прибыли.

Аудитор должен проверить:

полноту выполнения решений собственников предприятия об изменении объема уставного капитала;

тождество данных синтетического и аналитического учета по счетам актива и пас-

сива баланса;

полноту отражения в отчетности дебиторской и кредиторской задолженностей.

Для достижения основной цели и предоставления заключения аудитор должен соста-

вить мнение по следующим вопросам:

1) общая приемлемость отчетности: соответствует ли отчетность в целом всем требо-

ваниям, предъявляемым к ней, и не содержит ли противоречивой информации;

2)обоснованность: существуют ли основания для включения в отчетность указанных

вней сумм;

3)законченность: включены ли в отчетность все надлежащие суммы, в частности, все ли активы и пассивы принадлежат компании;

258

4)оценка: все ли статьи правильно оценены и безошибочно подсчитаны;

5)классификация: есть ли основания относить сумму на тот счет, на который она за-

писана;

6) разделение: отнесены ли операции, проводимые незадолго до даты составления ба-

ланса или непосредственно после нее, к тому периоду, в котором были произведены;

7)аккуратность: соответствуют ли суммы отдельных операций данным, приведенным

вкнигах и журналах аналитического учета, правильно ли они просуммированы, соответ-

ствуют ли итоговые суммы данным, приведенным в Главной книге;

8) раскрытие: все ли статьи занесены в финансовую отчетность и правильно ли отра-

жены в отчетах и приложениях к ним.

Для реализации этих целей аудитор может использовать различные способы накопле-

ния необходимой информации.

5.1.3. Виды аудита

Основные виды аудита представлены в табл.5.1.

Таблица 5.1

259

Окончание

Внешний аудит осуществляется независимой аудиторской фирмой.

Функции внутреннего аудита могут выполнять специальные службы или отдельные аудиторы, состоящие в штате экономического субъекта, ревизионные комиссии (ревизо-

ры), привлекаемые для целей внутреннего аудита сторонние организации и (или) внешние аудиторы.

В табл.5.2 представлены основные отличия внутреннего и внешнего аудита.

Таблица 5.2

Отличия внутреннего и внешнего аудита