СБОРНИК -Россия 21 век

Айрапетова Карина, Айрапетова Эллина, Мазова Вера

Крымский федеральный университет имени В.И.Вернадского

Необходимость проведения деофшорной политики в современных условиях в Российской Федерации

Одной из основных задач большинства стран мира является деофшоризация. Согласно данным «The Tax Justice Network» (TJN) как минимум 21 триллион долларов частного капитала со-

крыты в налоговых гаванях, что эквивалентно масштабам экономики США и Японии. Согласно детализированному отчету The Price of Offshore Revisited и исследованию финансовых активов,

размещенных в офшорах и скрытых структурах, установлено, что их сумма достигает практически 32 триллиона долларов. Совокупные потери правительств всех стран мира от недопоступлений налогов вследствие предпринимательской и иной деятельности, носящей криминальный характер, составляют более 3,1 трлн. долл., что эквивалентно 5,1% мирового ВВП или же 55% совокупных национальных расходов на здравоохранение[5].

Деофшоризация — комплекс мер и мероприятий законодательного, правоприменительного и информационного характера, проводимых государством и направленных на снижение или исключение впоследствии вовлеченности в национальный хозяйственный оборот резидентов под видом иностранных лиц или с использованием иностранных правовых конструкций, преследующих преимущественно незаконные или недобросовестные цели[2].

Внимание к деофшоризации вызвано как внутренними, так и внешними причинами. К внутренним причинам относятся: угроза для национальной экономической безопасности со стороны офшорной экономики; финансовое "обескровливание" бюджета в условиях серь-

езных рисков снижения его доходов; усиление общественного неприятия "офшорной аристократии".[4].

Внешние причины связаны с активизацией международной антиофшорной политикой в условиях глобального кризиса. Однако в свете нестабильных экономических отношениях, непредсказуемых санкций, которые вводятся против лиц, компаний и секторов экономики Российской Федерации данная тема становится еще острее, так как растет риск, что при промедлении процедура возврата капитала будет не просто затруднительной, но и невозможной вовсе.

Существуют различные возможности для деофшоризации национальной экономики. В России существует проблема недостаточного и несвоевременного формирования правовой базы и, соответственно, практики по ее применению. Как показывает опыт развитых стран, добиться полной деофшоризации экономики невозможно, поскольку в мире идет острая конкуренция не только за инвесторов, но и за налогоплательщиков. Однако даже сокращение вдвое оттока налоговых доходов из России позволило бы увеличить на 1,5-2% темпы роста ВВП и существенно сократить отток капитала из России.

Существенным достижением деофшорной политики стал пересмотр в 2011 - 2013 гг. трех СИДИ (с Кипром, Люксембургом и Швейцарией). В результате был определен механизм выявления «пустых» холдингов, которые создаются только ради лбготного налогообложения; определены границы применения льготных ставок по дивидендам(до в 5% для отдельных операций) и т. п. Кроме этого были созданы судебные прецеденты, которые выгодны российскому бюджету.

Первый проект антиофшорных изменений был представлен в марте 2012 г., в котором предлагалось внести изменения, в Налоговый кодекс РФ и в Типовое российское соглашение об избежание двойного налогообложения и о предотвращении уклонения от уплаты налогов на доходы и имущество. В Основных направлениях налоговой политики РФ на 2014-2016 годы также запланирована разработка Типового межправительственного соглашения об обмене налоговой информацией с офшорными и низконалоговыми юрисдикциями и дальней-

142

5.The Price of Offshore Revisited: Press Release. 19th. July 2012 [Электронный ресурс] //

Официальные сайт Тax Justice Network. —Режим доступа: http://www.taxjustice.net/2014/01/17/price-offshore- revisited/,http://www.taxjustice.net/cms/upload/pdf/The_Price_of_Offshore_Revisited_Presser_120 722.pdf

6.Государственная Дума [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://asozd2.duma.gov.ru/main.nsf/(Spravka)?OpenAgent&RN=754388-6

7.Письмо ФНС России от 30 марта 2012 г. № СА-20-7/348

Антонова Анна, Равнянский Андрей

Дальневосточный федеральный университет

Формирование нефтегазового комплекса Восточной Сибири и Дальнего Востока как ведущий фактор развития энергетического сотрудничества

сАзиатско-Тихоокеанским регионом

Вусловиях усиления геополитического и экономического положения АзиатскоТихоокеанского региона в мире Российской Федерации необходимо обратить особое внимание на усиление позиций в этой части Евразийского континента. В данном случае Россия занимает стратегически важное положение, поскольку Восточная Сибирь и Дальний Восток выступает связующим звеном между Европой и странами АТР. Одним из приоритетных направлений развития экономики Российской Федерации в этом направлении является создание в данной части России точек нефтяной, газовой, нефтеперерабатывающей, нефтехимической, газохимической промышленности, что позволит увеличить поставки рассматриваемых энергоресурсов на рынки стран АТР.

Кроме того, важнейшим условием сохранения национального суверенитета России, увеличения уровня жизни населения и прекращение эмиграции, а также интеграции на сырьевые рынки АТР является эффективное освоение за счет российского капитала энергетических ресурсов Сибири и Дальнего Востока и развитие высокотехнологичных отраслей перерабатывающей промышленности.

По официальной оценке, начальные суммарные ресурсы газа суши Востока России составляют 52,4 трлн м3, шельфа – 14,9 трлн м3. Нефти и конденсата, по расчетам специалистов, на данной территории около 3,1 млрд т. Однако сегодня в регионе добывается только 0,3% российской нефти и почти 1% – газа. Также геологическая изученность газового потенциала региона является крайне низкой и составляет 7,3% для суши и 6% для шельфа [2].

Низкий уровень добычи ресурсов объясняется тем, что его потенциал на данной территории сопровождается значительными проблемами, среди которых:

- климатические: суровый климат и вечная мерзлота; - инфраструктурными: разведанные месторождения находятся далеко от существующих

магистральных трубопроводов и характеризуются разбросанностью по территории; - юридические: разрешение вопросов, связанных с выделением участков земли под неф-

те- и газодобычу и строительство соответствующей инфраструктуры; - финансовыми: на освоение территорий требуются огромные средства.

Кроме того, осложняет процесс освоения Восточной Сибири и Дальнего Востока рассредоточение запасов углеводородов по нескольким крупным и множеством мелких месторождений, лицензии на разработку которых принадлежат различным компаниям.

Наиболее перспективным видится участие российского бизнеса с государственной поддержкой, так как проекты типа СРП показали себя крайне экономически нецелесообразными для страны. Представляется необходимым, в частности, по примеру западных фирм более

144

активно переходить на систему строительства и ввода в эксплуатацию объектов нефтепереработки и нефтехимии «под ключ», тем более, что опыта в этой сфере российскими компаниями накоплено достаточно.

Устойчивый рост влияния большинства стран Азиатско-Тихоокеанского региона, а также изменение на геополитической арене в связи с последними событиями на мировой арене предъявляют новые требования к политике Российской Федерации, в частности, становятся дополнительным стимулом для ускорения освоения нефтегазовых месторождений страны.

Наибольшим экономическим потенциалом обладает ряд стран, такие как Китай, Индия, Япония, с которыми Россия уже начала развивать отношения в сфере энергетики.

Прежде всего, Российская Федерация начала активное сотрудничество с ближайшим соседом – Китайской Народной Республикой. Уже подписаны многочисленные договоры и соглашения, призванные укрепить экономическое сотрудничество наших стран. Так, в ходе Петербургского саммита G20 НОВАТЭК и СNPC подписали договор купли-продажи 20%

акций в ОАО «Ямал СПГ». Кроме того, был подписан контракт на 30 лет между ОАО «Газпром» и CNPC на поставку до 38 млрд м3 в год.

Активно развивается сотрудничество и с Индией. В ходе однодневного визита Президента России в Индию детально обсуждался вопрос о диверсификации взаимной торговли и наращиванию инвестиций. По итогам встречи было подписано множество документов, в том числе и крупное энергетическое соглашение о долгосрочной поставке нефти в Индию в течение 10 лет с возможным пролонгированием. В.В. Путин также отметил, что компании «Роснефть» и «Газпром» вместе с индийскими коллегами готовят проекты по освоению российского арктического шельфа и обсуждают вопрос об увеличении поставок СПГ в Индию.

Следовательно, мы можем говорить о возрастающей роли Российской Федерации в Ази- атско-Тихоокеанском регионе, прежде всего в энергетическом секторе. Однако, несмотря на то, что Россия обладает огромным потенциалом, имеет высокую долю экспорта энергоресурсов, поставки нефти и природного газа из России в АТР все еще незначительные [1].

Подтвердилась перспективность выхода России на энергетические рынки стран Азиат- ско-Тихоокеанского региона, и, прежде всего, интеграция должна быть осуществлена за счет энергоресурсов восточной части стран, добыча которых будет связана в первую очередь со следующими проектами:

-проведение разведывательных работ и освоение месторождений;

-расширение пропускной способности трубопроводная система «Восточная Сибирь – Тихий океан» и увеличение мощности «Сковородино – Дацин»;

-строительство производственно-технологических комплексов по переработке газа в Хабаровске, Саянске, Нижней Пойме;

-создание газотранспортной системы Сибирь – Дальний Восток – АТР;

-развитие проектов «Сахалин-2» и «Сахалин-3»;

-строительство газотранспортной системы «Сила Сибири»;

-участие российских крупнейших компаний в развитии и эксплуатации объектов энергетической инфраструктуры стран АТР.

Таким образом, в нефтегазовом комплексе Восточной Сибири и Дальнего Востока планируется реализовать крупнейшие проекты, целью которых является обеспечение долгосрочного развития нефтегазовых технологий. Главными результатами должны стать, прежде всего, повышение обеспечения данными энергоресурсами, а также выход на АзиатскоТихоокеанский энергетический рынок, что в дальнейшем также повысит значимость Российской Федерации на мировой арене. Кроме того, реализация всех намеченных проектов способствует формировании в Восточной Сибири и на Дальнем Востоке территории устойчивого развития, а также повышает привлекательность региона для инвесторов.

145

В современной России биржи получили развитие с 1992 года, когда была учреждена Московская межбанковская валютная биржа.

На сегодняшний день в России имеются шесть бирж:

1.Московская биржа ( г.Москва) (является самой известной в России);

2.Санкт-Петербургская Международная товарно-сырьевая Биржа (г.Санкт-Петербург);

3.Фондовая биржа Санкт-Петербург (г.Санкт-Петербург);

4.Центральная Российская Универсальная Биржа (г.Москва);

5."КЛИРИНГОВЫЙ ЦЕНТР МФБ" (г.Москва);

6.Уральская региональная валютная биржа (г.Екатеринбург).

Как видим, большая часть бирж располагается в европейской части страны. Данная структура создает дисбаланс центров притяжения капиталов и не позволяет раскрыть потенциал регионовДальнего Востока, которые в ежегодном послании Президента страны в де-

кабре 2013 года были обозначены приоритетом для России на весь XXI век.

Территория Дальнего Востока (далее - региона) составляет 6169,3 тыс. кв.км (около 36 % территории РФ) и включает в себя 9 субъектов. Территория региона богата полезными ископаемыми. Географически регион граничит с такими странами, как США, Япония, КНДР, Китай, имеет морское и воздушное сообщение со странами АТР (Азиатско-тихоокеанского региона), на которые приходится свыше 57% мирового ВВП и 48% объёма мировой торговли.

Валовый региональный продукт региона (включая Байкальский регион) составляет 3,8 трлн. руб. (6.2% ВВП РФ), прямые иностранные инвестиции – 2,2 млрд. долл. (12% ПИИ в РФ).

При этом, из-за недостаточного развития инфраструктуры территории, потенциал региона раскрыт и используется не в полной мере. При наличии на Дальнем Востоке 28-ми морских

портов их совокупный годовой грузооборот в 6 раз ниже грузооборота одного порта Шанхай (736 млн. тонн в 2012 г.)

Несмотря на то, что правительством принята Стратегия социально-экономического развития Дальнего Востока и Байкальского региона, регион не является ключевой "точкой роста" для экономики России. Стратегия не содержит пункта по созданию в регионе фондовой биржи, которая впоследствии может преобразоваться в мировой финансовый центр и стать движущей силой экономического развития, как во многих других странах. К примеру, Лондон является наиболее старейшим финансовым центром мира, его ВВП в 2012году составил 2 471 784 млн. долларов. В настоящее время Лондон производит более 20% ВВП Соединенного Королевства, в то время как валовый региональный продукт всей лондонской агломерации достигает почти 30% ВВП. В Азии также есть мощные МФЦ, например: Сингапур, Токио, Сеул, Осака, Шанхай, Гонконг и др. Более того, мировые потоки капитала смещаются в Азию, а азиатские МФЦ все больше теснят Европейские и Американские. К примеру, в ежегодном рейтинге GFCI 15, Гонконг и Сингапур по общему итогу показателей оценки МФЦ

вплотную приблизились к Лондону, а в первой десятке находятся 4 азиатских МФЦ. Более того, MasterCard рейтинг признал Гонконг лучшим бизнес -центром в мире на основе его

портов, аэропортов, гостиниц и коммерческой недвижимости.[1] Очевидно, что финансовые центры обладают не только значительным весом в мировой

экономике, но и огромным политическим влиянием. Наличие сильного финансового рынка становится необходимым условием для стран, претендующих на звание мировых лидеров. Если Россия не хочет оказаться на периферии мировой экономики и потерять любое влияние на международной политической арене, то необходимо всерьез задуматься об укреплении своих позиций в глобальной финансовой системе.

Москва уже превращена в мировой финансовый центр, а на Дальнем Востоке России, обозначенных приоритетом XXI века, отсутствует не то, что мировой или региональный финансовый центр, а отсутствует биржа как таковая.

Поэтому, целью данной работы будет проведение бального анализа трех выделенных автором наиболее перспективных субъектов на предмет открытия биржи на территории Дальнего Востока, а именно:Приморский край, Хабаровский край и Республика Саха (Якутия).

147

Бальный анализ регионов будет проводиться по 7-и показателям путем сравнения позиции в рейтинге (для показателей 1,2,4,6,7) или путем количественного сравнения ( для пока-

зателей 3 и 5), наиболее ярко отображающих не только политическую и экономическую значимость региона, но и его потенциал. По итогам сравнения субъектам будут проставляться балы от 1 до 3 (анализ приведен в таблице 1):

1.Легкость ведения бизнеса по версии DoingBusiness 2012г.;

2.Позиция в рейтинге "30 лучших городов для бизнеса — 2013 рейтинг Forbes;

3.Дипломатические представительства.

(Количество посольств, консульств и сервисновизовых центров в региональной столице по запросу в справочной системе "2Гис" на 31.01.2015г);

4. Оценка эффективности мэра; (В соответствии с Генеральным рейтингом привлекательности городской среды прожи-

вания (обитания) по итогам деятельности городов за 2013 год, составленный Российским союзом инженеров);

5. Удельный вес прибыльных предприятий

(Прибыльные предприятия как показатель возможности ведения в регионе доходного бизнеса, по данным сайта http://investinregions.ru);

6. Рейтинг инвестиционного риска (Составлен на основе рейтинга российских регионов по качеству инвестиционного

климата в 2014 году РА "Эксперт"); 7. Рейтинг инвестиционного потенциала российских регионов

(Составленна основе рейтинга инвестиционного потенциала российских регионов в 2014 году РА "Эксперт".).

Проведенный анализ показал, что наиболее перспективным регионом является Приморский край.

Открытая в этом регионе биржа будет служить центром притяжения капитала. Размещая свои акции или облигации, российские и зарубежные компании будут находить российских и азиатских инвесторов. Более того, государство получит площадку для размещения облигаций, которая географически находится ближе к азиатскому часовому поясу, чем Московская биржа, что позволит начинать и заканчивать работу вместе с азиатскими мировыми финансовыми центрами.

148

На протяжении последних 5 лет доля ссудной задолженности в совокупных активах банков России серьезно не изменялась и составляет 65-69%, что несколько превышает мировые стандарты и говорит о том, что кредитование является основным источником дохода для банковской системы России.

Совокупный кредитный портфель российских банков диверсифицирован следующим образом:[1]

Источник: составлено на основании данных официального сайта Банка России, cbr.ru

Рис. 2. Динамика структуры кредитного портфеля российских банков по субъектам кредитования, 2011 – 2014 гг., %

В 2014 г., впервые за последние годы, совокупный объем выданных кредитов оказался меньше, чем в предыдущем году. Это также является следствием экономического кризиса. В целом в кредитном портфеле банковской системы России преобладают корпоративные кредиты.

Структура корпоративного кредитного портфеля банковской системы России выглядит следующим образом:[1]

Источник: составлено на основании данных официального сайта Банка России, cbr.ru

Рис. 3. Динамика структуры корпоративного кредитного портфеля российских банков, 2011 – 2014 гг., %

Наибольшую долю в корпоративном кредитном портфеле банков РФ занимают крупные нефинансовые организации. Также достаточно крупными группами заемщиков являются среднее и малое предпринимательство и сами банки. В 2014 г. возросла доля межбанковского кредитования.

Необходим анализ отраслевой структуры субъектов бизнеса нефинансового сектора:[1]

150