73. Управление средствами, отвлекаемыми в дебиторскую задолженность

Дебиторская задолженность – права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг.

Дебиторская задолженность это важный компонент оборотного капитала. Все фирмы стараются произвести продажу товара с немедленной оплатой, но под влиянием конкуренции часто приходится соглашаться на отсрочку платежа, поэтому в течение периода от момента отгрузки до момента поступления платежа деньги предприятия омертвлены в виде дебиторской задолженности. Поскольку дебиторская задолженность представляет собой, по сути, иммобилизацию, т. е. отвлечение из хозяйственного оборота собственных оборотных средств предприятия, сопровождающуюся косвенными потерями, важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью. При этом важным моментом является то, что увеличение дебиторской задолженности должно быть каким-либо способом профинансировано.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Этапы управления дебиторской задолженностью:

1. Анализ дебиторской задолженности предприятия в предшествующем периоде

- оценивается уровень дебиторской задолженности предприятия и его динамика в предшествующем периоде

Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность(отношение ДЗ к сумме оборотных активов)

- определяются средний период инкассации дебиторской задолженности и количество ее оборотов в рассматриваемом периоде;

- оценивается состав дебиторской задолженности предприятия по предусмотренным срокам ее инкассации;

- рассматривается состав просроченной дебиторской задолженности;

- определяется сумма эффекта, полученного от инвестирования средств в дебиторскую задолженность.

2. Формирование принципов кредитной политики по отношению к покупателям продукции

3. Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту – при расчете этой суммы необходимо учитывать планируемые объемы реализации продукции в кредит, средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита, средний период просрочки платежей исходя из сложившейся хозяйственной практики и т.д.

4. Формирование системы кредитных условий

В состав этих условий входят:

- срок предоставления кредита (кредитный период)

- размер предоставляемого кредита (кредитный лимит)

- стоимость предоставления кредита

- система штрафных санкции за просрочку

5. Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита

- определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей;

- формирование информационной базы проведения оценки кредитоспособности;

- выбор методов оценки отдельных характеристик кредитоспособности;

- группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности;

- дифференциация кредитных условий..