Федеральное агентство по образованию

Алтайский государственный университет

Кафедра «Финансы и кредит»

Управление финансовыми рисками

Барнаул

Издательство Алтайского государственного университета

2006

Составитель: д-р экон. наук, профессор Н.Б. Грищенко

Рецензенты: профессор В.И. Беляев, профессор О.П. Мамченко

Утверждено к печати научно-методическим советом экономического факультета Алтайского государственного университета

Рабочая программа и методические материалы предназначены для студентов дневного и заочного обучения специальности 060400 «Финансы и кредит». Рабочая программа содержит цели и задачи изучения дисциплины, ее взаимосвязь с другими учебными дисциплинами. Методические материалы включают в себя планы лекционных и практических занятий по каждой теме учебной дисциплины «Управление финансовыми рисками», задания и задачи.

Программа одобрена на 2006–2007 учебный год на заседании кафедры «Финансы и кредит» и научно-методического совета экономического факультета Алтайского государственного университета.

План УМД 2006 г., п. К

Подписано в печать 13.11.2006 г. Формат 60х90/16.

Бумага офсетная. Печать офсетная.

Усл. печ. 1,0. Тираж 50 экз. Заказ

Отпечатано в типографии экономического факультета:

656049, Барнаул, 49, пр. Социалистический, 68

I. Характеристика учебной дисциплины

1.1. Цели и задачи учебной дисциплины

Управление финансовыми рисками является неотъемлемой и важной составляющей управления финансами и финансовой политики государства, предприятий и предпринимателей. Понимание природы финансовых рисков, знание методов их оценки и подходов к управлению ими (снижения их последствий и уменьшения вероятности их наступления) выступает важным фактором эффективности финансово-хозяйственной деятельности в современной экономике.

Изучение курса «Управление финансовыми рисками» имеет следующие цели:

1. Раскрыть теоретические основы управления финансовыми рисками, рассмотреть как классические, так и новые принципы, характеризующие риски в экономике в целом и в финансовой сфере в частности.

2. Познакомиться с методами оценки финансовых рисков, факторами и показателями, характеризующими рискованность различных финансовых активов.

3. Показать возможные подходы к организации и управлению финансовыми рисками, сравнить их достоинства и недостатки.

Исходя из цели, в процессе изучения студентами дисциплины решаются следующие задачи:

– ознакомить с понятиями, классификацией рисков в современной экономике;

– показать место финансовых рисков в экономике, их классификацию;

– раскрыть общие принципы организации риск-менеджмента;

– рассмотреть и сравнить общие методы и показатели, применяемые для оценки экономических рисков;

– дать систему показателей оценки финансовых рисков (вероятность, ожидаемая доходность, стандартное отклонение, др.);

– охарактеризовать финансовые активы;

– рассмотреть подходы и модели в оценке финансовых рисков (портфельный анализ, кривые безразличия при инвестировании, модель оценки финансовых активов, VaR, дюрация, др.);

– рассмотреть принципы организации управления финансовыми рисками;

– охарактеризовать и сравнить подходы и методы управления финансовыми рисками: лимитирование, диверсификация, страхование, управление активами и пассивами, срочные контракты (фьючерсы, опционы), другие.

Дисциплина «Управление финансовыми рисками» опирается на теоретические основы следующих дисциплин: «Рынок ценных бумаг», «Инвестиции», «Финансовый менеджмент», «Финансовая математика», «Страхование».

Знания, полученные при изучении курса «Управление финансовыми рисками», используются студентами при изучении дисциплины «Финансовая политика», при выполнении курсовых и дипломных работ.

Изучение курса позволит узнать, какие финансовые риски наиболее актуальны, как их можно оценить и измерить и какие подходы (методы) следует использовать для снижения вероятности их возникновения и уменьшения возникающих после их реализации убытков и т.д.

Таким образом, изучение курса «Управление финансовыми рисками» способствует подготовке высококвалифицированных специалистов, так как он дает комплекс как теоретических знаний, так и навыков в области выявления, оценки и управления финансовыми рисками.