115.Необходимость и сущность рефинансирования ко.

Понятие рефинансирования появилось относительно недавно.

Рефинансирование - возмещение израсходованных на данный момент средств финансовыми ресурсами иного вида с целью продолжения предоставления кредита в условиях, когда все средства распределены, или обеспечить погашение ранее образовавшейся задолженности. Все операции, связанные с мобилизацией средств внутри банковской системы, независимо от используемых источников.

Наряду с собственными ресурсами, включая средства, полученные под залог облигаций, займами, рефинансирование является для банков источником ресурсов, обеспечивающим равновесие их запасов наличных. Необходимость рефинансирования обусловлена типичным для повседневной деятельности банка трансфертом вкладов в средне и долгосрочные кредиты, а также поддержанием ликвидности, особенно перед завершением операционного года.

Источники:

1. средства ЦБ

2. другие ресурсы МБ рынка, включая их международную составляющую (еврорынок).

ЦБ занимает особое место - высший орган рефинансирования.

Рефинансирование может привести к созданию новых денег. Оно позволяет снизить до минимума запасы своих ликвидных средств. Оно является частью механизма защитных мер, источником временных ресурсов для восполнения потраченных средств.

Принципы те же, что и при кредитовании, + необходимо согласование с другими инструментами денежно-кредитной политики в целях укрепления устойчивости рубля (выдача в пределах общего объема кредитов).

Главная задача рефинансирования - поддержание и регулирование ликвидности банковской системы.

116.Принципы и задачи рефинансирования.

Принципы те же, что и при кредитовании, + необходимо согласование с другими инструментами денежно-кредитной политики в целях укрепления устойчивости рубля (выдача в пределах общего объема кредитов).

Главная задача рефинансирования - поддержание и регулирование ликвидности банковской системы.

117.Классификация инструментов рефинансирования.

Большой набор инструментов позволяет удовлетворять различные по срочности потребности банков в ликвидности.

Инструменты классифицируются по различным признакам:

1) в зависимости от рынка мобилизации:

а) на денежном рынке:

• осуществление переучета векселей

• ломбардные операции

б) на открытом рынке:

• РЕПО

• продажа ценных бумаг

• выпуск облигаций и банковских обязательств

в) на валютном рынке:

• участие в СВОПах

2) в зависимости от кредитора рефинансирования:

а) ЦБ

б) др. участники МБ рынка

3) в зависимости от форм обеспечения:

а) учетные (дисконтные) кредиты - обеспеченные первоклассными векселями

б) ломбардные - обеспеченные др. ценными бумагами

4) в зависимости от сроков использования:

а) краткосрочные :

• в течение дня

• на 1 день

• на несколько дней

б) среднесрочные: 3-4 мес., иногда больше.

5) в зависимости от методов предоставления:

а) краткосрочные:

• в течение дня

• на 1 день

• на несколько дней

б) среднесрочные: 3-4 мес., иногда больше

6) в зависимости от методов предоставления:

а) прямые (непосредственно выдача исходит из кредитной заявки)

б) через аукционы (исходя из совокупности заявок и установления исходной процентной ставки)

7) в зависимости от целевого характера:

а) корректирующие (корректировка финансового положения банка, в том числе для ежедневной корректировки балансов, на завершение МБ расчетов)

б) сезонные (на потребность в кредитах сезонного характера, исходя из специализации банк, обусловленной сезонностью отраслей: с/х, лесная и др.)

Правовая основа: банковское законодательство, нормативные документы, ГК, вексельное право, договора.