5.Цб как главный инст-т регулир-я потребности общ-ва в деньгах.

История становления ЦБ начинается с выпуска кредитных денег ( банкнот, депозитных письменных денег и чеков). ЦБ обеспечил демонетизацию золота ( утрату золотом функции представителя денег) и дематериализацию представителей денег ( утрату материальной сущности в связи с развитием безналичных денег путем записи на счетах и электронных сигналов).

Господство кредитных денег ( банкнот, безналичных денег) привело к возникновению проблемы их регулирования, в том числе для обеспечения равновесия в обществе при использовании заменителей денег и нужного их количества. Действительные деньги автоматически поддерживали это равновесие. Так возникла объективная необходимость регулирования со стороны общества в лице государства этой потребности. Главным регулирующим институтом стал ЦБ.

Кроме того, на практике было выявлено, что объем денежной массы в экономике, скорость обращения денег оказывают существенное влияние на такие макроэк. Показатели, как ВВП, НД, уровень цен, инфляция, безработица. М/д потребностью хоз. оборота в деньгах и и их кол-вом в обращении сущ-вует устойчивая связь, нарушение кот. Приводит к обесценению нац. Валюты, диспропорциям в н/х и.т.п. Это стало еще одним фактором, обусловившим необходимость регулирования количества денег в экономике – эту функцию и выполняет ЦБ.

Инструменты ЦБ: определение целевых ориентиров роста ден. массы в эк-ке, проведение кредитных, валютных, инвестиционных операций, косвенное воздействие на спрос на деньги (санкции, льготы, контроль за расчетно-касс.обслуживанием КБ), прямое возд-вие на предложение денег (сокращение/увеличение объемов эмиссии плат.средств, рац. организация денежного оборота, защита нац.денежного оборота от конъюнктуры зарубежных рынков и др.)

6.Экономические основы деятельности цб

Банк– денежно - кредитный институт, регулирующий платежный оборот в наличной и безналичной формах.

ЦБ – денежно - кредитный институт, наделенный правом монопольной эмиссии банкнот, управления денежным обращением и государственного денежно-кредитного регулирования экономикой.

Экономическая основа деятельности ЦБ – денежный оборот, существенно трансформировавшийся с развитием цивилизации. Трансформация заключается в полном видоизменении денег, обслуживавших оборот: вместо действительных денег ( золота) денежный оборот обслуживается знаками денег в наличной и безналичной форме. И те, и другие приобрели кредитный характер, то есть являются обязательством: наличные - обязательство государства (ЦБ), безналичные – КБ. Но государство не полностью выполняет свои обязательства, проявлением чего является инфляция.

Сумма всех денежных средств в наличной и безналичной формах, зафиксированная на определенную дату – денежная масса. Измеряется специальными агрегатами и является главным объектом денежно-кредитного регулирования ЦБ ( вместе с валютным курсом). Объем денежной массы, скорость обращения влияют на основные экономические показатели ( ВВП, НД, уровень безработицы и инфляции). В связи с этим, постепенно разрабатываемые учеными теории денег, кредита, инфляции в современных условиях трансформировались в теории денежно-кредитного регулирования экономики, ставшие теоретическим обоснованием политики органов государственного регулирования, главным из которых является ЦБ.

Выполняя функцию посредника между государством и КБ в проведении денежно- кредитной политики, ЦБ освобожден от обслуживания клиентов и является “банком банков”(хранит средства КБ и осуществляет расчеты между ними).

Основы посредничества:

- монополия ЦБ на денежную эмиссию;

- хранение официальных золото-валютных резервов.

Постепенно ЦБ стал казначеем государства и его агентом по операциям с ценными бумагами на открытом рынке.

До 19 в. между банками на существовало разделения функций. эмиссию банкнот осуществляли все КБ. В создании эмиссионных банков не было необходимости, так как банкноты занимали небольшое место в денежном обращении ( основная доля приходилась на монеты). С развитием капитализма децентрализованная эмиссия банкнот перестала соответствовать потребностям общества. Возникла необходимость создания эмиссионных банков, так как:

1. банкноты отдельных малоизвестных банков не могли пользоваться доверием населения. Они обращались в районе деятельности банка-эмитента, тогда как развивавшийся капиталистический рынок требовал универсального платежно-расчетного средства в масштабе страны.

2. даже в районе деятельности банков-эмитентов их банкноты не всегда пользовались доверием. банки злоупотребляли эмиссией банкнот с целью получения дополнительных ресурсов и прибыли. Со стороны государства контроль и регулирование децентрализованной эмиссии был затруднен. В тоже время, при повышенном предъявлении банкнот для размена на золото банки терпели банкротство и, следовательно, приносили ущерб государству. Все это стало предпосылками для создания ЦБ.