Завд. Здійсн. Оцінки джерел фінансув. Підпр-ва. Структура капіталу підпр-ва.
Інформ. , яка наводиться в пасиві балансу , дає змогу визначити зміни в структурі власного і позикового капіталу, перманентного (постійного) і змінного; розмір залучених в оборот довгострок. і короткострок. позикових коштів. Пасив показує, звідки взялися кошти і кому підпр-во за них зобов’язане.
Фін. стан підпр-ва в багатьох випадках залежить від того, які кошти має підпр-во, звідки вони взялися і куди вкладені.
Велике знач. для самостійності і незалежності підпр-ва має власний капітал. Якщо частка ВК більша, то для кредиторів та інвесторів це краще, оскільки в них є більша впевненість щодо поверн. своїх вкладень. Чим більша частка ВК і менша позикового, тим менший фін. ризик. Але, як показує практика, ефективн. використ. позикового капіталу, більша ніж, ефективн. використ. власного. В окремих конкретних випадках, залежно від ситуації, що склалася, може бути вигідним використовувати більше власний капітал, менше залучати позикові кошти і мати менший фін. ризик. Може бути більш ефективним застосув. позикового капіталу і отрим. більш високих доходів, але з більшим фін. ризиком.
Структура джерел фін. ресурсів хар-ся трьома показниками :
1. коеф. фін. незалежності (його ще назив. коеф.ом автономності , коеф.ом власності), який розрахов. як віднош. ВК до загал. капіталу (валюти балансу):
де: Кфн - коеф. фін. незалежності; ВК – власний капітал ; ВБ – загальний капітал (валюта балансу).
2. коеф. фін. залежності, який хар-є частку боргу у загал. капіталі і розрахов. як віднош. позикового капіталу до загал. (валюти балансу):
де: Кфз - коеф. фін. залежності ; ПК – позиковий1 капітал ; ВБ – загальний капітал (валюта балансу).
3. коеф. фін. ризику (плече фін. важеля) , який розрахов. віднош.м позикового капіталу до власного :
Чим вище рівень першого показника і нижче рівні другого і третього , тим стійкіший фін. стан підпр-ва.
Аналіз наявності, структури та динаміки джерел формув. Майна підпр-ва.
Джерелами формув. майна підпр-ва є:
- грош. та матеріальні внески засновників;
- доходи, одержані від реалізації продукції, послуг, інших видів господар. діял.;
- доходи від ЦП;
- кредити банків та інших кредиторів;
- капітальні вклад. і дотації з бюджетів;
- майно, придбане в інших суб'єктів господарюв., організацій та громадян у встановленому законодавством порядку;
- інші джерела, не заборонені законодавством Укр..
Власні фін. ресурси включ. внески засновників підпр-ва, амортизаційні відрахув.; прибуток, який використов. у вигляді засобів, резервів у процесі господар. діял. Коли капітальне будівництво здійсн. господарським способом, у підпр-ва утвор. специф. джерела фінансув., які мобіліз. в процесі будівництва. До них належать: мобілізація внутрішніх ресурсів у будівництві, планові нагромадж. від викон. будівельно-монтажних робіт господарським способом та економія від зниж. їх собівартості. Мобілізація внутрішніх ресурсів у будівництві є джерелом фінансув. капітальних вкладень тоді, коли в процесі будівництва скороч. потреба в оборот. коштах на плановий період. Оборотні кошти необхідні будовам для створ. запасів устаткув., придб. матеріалів, для витрат майбутніх періодів та формув. незавершеного виробництва. Крім того, необхідно враховувати, що протягом планового періоду може статися приріст (зниж.) стійкої кред. заборг. До її складу включ.: заборг. підрядним організаціям та постачал.ам, строк сплати якої не настав; нормальну перехідну заборг. робітникам та службовцям із заробітної плати; резерв для наступних платежів. Приріст такої заборгов. означає зменш. потреби в коштах для фінансув. капітальних вкладень, а скороч. кред. заборг. призводить до збільш. такої потреби. Сума мобілізації (іммобілізації) внутрішніх ресурсів (М) визнач. за формулою:
М = (О - П) - (К1 - К2),
де О - очікувана наявність оборот. активів у капітальному будівництві на початок планового періоду; П - планова потреба будови в оборот. коштах на кінець планового періоду; К1 - наявність кред. заборг. на початок планового періоду; К2 - перехідна кред. заборг. на кінець планового періоду. Якщо результат буде зі знаком "+", - це свідчить про мобілізацію внутрішніх ресурсів. Знак "-" - це іммобілізація оборот. коштів. У такому разі необхідне залуч. додаткових оборот. коштів. Причиною цього може бути збільш. обсягу будівельно-монтажних робіт або накопич. запасів.
Позичені та залучені кошти використов. підпр-вом за браком власних фін. ресурсів на капітальні вклад. До позичених та залучених коштів належать: довгострок. банківські кредити; позики інших підприємств; кошти від випуску векселів та інших боргових зобов'язань; кошти від емісії та реалізації ЦП, які належать підпр-ву; фінансув. з благодійних засобів; іноземні інвестиції. За рахунок Держ. бюджету фінанс. централізовані капітальні вклад. Бюджетні кошти над. підпр-вам лише в тому разі, коли об'єкти включено до цільової комплексної програми, затвердженої Кабінетом Міністрів Укр..