- •Е. Б. Тютюкина Финансы предприятий
- •Содержание
- •3.3. Источники финансирования
- •4. Роль капитала в финансовом состоянии организации …………………
- •Предисловие
- •Капитал организации
- •Формирование и учет капитала
- •Бухгалтерский баланс
- •Вопросы для самопроверки
- •Собственный капитал организации
- •Раздел I баланса "Внеоборотные активы" (стр. 190) - раздел IV баланса "Долгосрочные пассивы" (стр. 590).
- •Вопросы для самопроверки
- •1.3. Заемный капитал организации
- •Расчет эффекта финансового рычага (эфр)
- •Расчет эффекта финансового рычага
- •Вопросы для самопроверки
- •1.4. Анализ интенсивности и эффективности использования капитала
- •Вопросы для самопроверки
- •2. Основной капитал
- •2.1. Экономическое содержание основного капитала, основных фондов и основных средств организации
- •Классификация основных фондов по отдельным признакам
- •Вопросы для самопроверки
- •2.2. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе
- •Сравнительный анализ способов начисления амортизации
- •Расчет фактической и дисконтированной суммы амортизационных отчислений (тыс. Руб.)
- •Вопросы для самопроверки
- •2.3. Источники финансирования основного капитала
- •Вопросы для самопроверки
- •2.4. Эффективность использования основного капитала
- •Вопросы для самопроверки
- •2.5. Оценка целесообразности вложений в основной капитал
- •Расчет дисконтированного дохода
- •Вопросы для самопроверки
- •3. Оборотный капитал
- •3.1. Экономическое содержание оборотного капитала, оборотных активов и оборотных средств
- •3.2. Структура оборотных активов организации
- •3. Метод лифо (последний пришел, первый вышел).
- •3.3. Источники финансирования оборотных средств
- •3.4. Определение потребности в оборотном капитале
- •3.5. Фонды денежных средств организации
- •3.6. Эффективность и интенсивность использования оборотного капитала
- •4. Роль капитала b финансовом состоянии организации
- •4.1. Налогообложение капитала
- •4.2. Анапиз финансового состояния организации
- •Группировка активов и пассивов
- •4.3. Налог на прибь1пь и изменения, вносимые Налоговым кодексом с 1 января 2002 года.
Сравнительный анализ способов начисления амортизации
Способ начисления амортизации
|
Период начисления амортизации |
|||||||||
1 год
|
2 год-тыс.руб.
|
всего, тыс.руб. (1 год+ 2 год)
|
3 год, тыс.руб.
|
всего, тыс.руб. (1+2+3 годы)
|
4 год, тыс. руб.
|
всего, тыс.руб. (1+2+3 + 4 годы)
|
5 год, тыс.руб.
|
всего начислено аморти-зации, тыс.руб.
|
||
сумма, тыс. руб.
|
в % к линейному способу
|
|||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
1. Линейный |
40 |
100 |
40 |
80 |
40 |
120 |
40 |
160 |
40 |
200 |
2. Линейный ускоренный (в 3 раза) |
120 |
в 3 раза |
80 |
200 |
- |
- |
- |
- |
- |
200 |
3. По способу уменьшаемого остатка (коэф-фициент уско-рения равен 2) |
80 |
в 2 раза |
48 |
128 |
28,8 |
156,8 |
17,3 |
174,1 |
10,4 |
184,5 |
4. По числу лет срока полезно-го использова-ния |
66,7 |
167 |
53,3 |
120 |
40 |
160 |
26,7 |
186,7 |
13,3 |
200 |
_______________________________
* При первоначальной стоимости объекта основного средства 200 тыс. руб. и сроке полезного использования 5 лет.
Линейный метод соответствует линейному методу, предусмотренному в ПБУ 6/01.
Отличие нелинейного метода, предусмотренного НК РФ, от способа уменьшаемого остатка, предусмотренного в ПБУ 6/01, заключается в том, что по НК РФ амортизация начисляется по остаточной стоимости на начало каждого месяца, а не начало каждого года.
НК РФ для целей налогообложения предусматривает в отдельных случаях применение повышающих (до 3-х) и понижающего (0,5) коэффициентов.
Законодательством предусмотрены льготы при начислении амортизации объектов основных средств для отдельных субъектов. В частности, в соответствии с Федеральным законом от 14 июня 1995 г. № 88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" субъекты малого предпринимательства вправе начислять амортизацию основных производственных средств в размере, в два раза превышающем нормы, установленные для соответствующих видов основных средств, а также списывать дополнительно как амортизационные отчисления до 50 процентов первоначальной стоимости основных средств со сроком полезного использования более трех лет. При этом решение о применении механизма ускоренной амортизации и дополнительном списании должно быть зафиксировано в учетной политике малого предприятия.
Федеральным законом от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ "О финансово-промышленных группах" (п. 1 ст. 15), ФПГ предоставлено право самостоятельно определять сроки амортизации оборудования и накопления амортизационных отчислений с отнесением этих средств на результаты их деятельности (расходы).
Однако данные льготы с 1 января 2002 г. не применяются в целях налогообложения прибыли. Амортизация для целей налогообложения у субъектов малого предпринимательства и ФПГ начисляется в общеустановленном порядке.
В случае переоценки объектов основных средств пересчету подлежит и сумма начисленной амортизации, что рассмотрено в параграфе 2.1.
Амортизация нематериальных активов производится одним из следующих способов начисления:
• линейный способ;
• способ уменьшаемого остатка;
• способ списания стоимости пропорционально объему продукции.
В целях налогообложения прибыли (ст. 259 НК РФ) амортизация начисляется одним из двух методов: линейным или нелинейным.
Применение одного из методов по группе однородных нематериальных активов, как для целей бухгалтерского учета, так и для целей налогообложения, производится в течение всего их срока полезного использования.
Порядок начисления амортизации по нематериальным активам в основном аналогичен порядку начисления амортизационных отчислений по основным средствам, в том числе и для целей налогообложения.
По нематериальным активам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормы амортизационных отчислений устанавливаются в расчете на двадцать лет (но не более срока деятельности организации), а в целях налогообложения прибыли (п. 2 ст. 258 НК РФ) - в расчете на десять лет, но не более срока деятельности налогоплательщика.
Амортизационные отчисления по положительной деловой репутации, а также по организационным расходам организации отражаются в бухгалтерском учете путем равномерного уменьшения их первоначальной стоимости в течение 20 лет, но не более срока деятельности организации.
Отрицательная деловая репутация организации учитывается как доходы будущих периодов и равномерно относится на финансовые результаты организации как операционный доход в течение 20 лет, но не более срока деятельности организации.
Амортизационные отчисления по нематериальным активам отражаются в бухгалтерском учете одним из способов:
• путем накопления соответствующих сумм на отдельном счете (05):
Д 20, 23, 26 - К 05;
• путем уменьшения первоначальной стоимости объекта (без применения счета 05): Д 20, 23, 26 - К 04.
Экономическое содержание амортизационных отчислений позволяет рассматривать их как источник простого воспроизводства. В результате перенесения стоимости основных фондов через амортизационные отчисления на цену продукта сумма амортизационных отчислений возвращается к товаропроизводителю в составе выручки от реализации. Таким образом, денежный капитал, вложенный в основные фонды, фактически полностью возвращается к товаропроизводителю в течение периода начисления амортизационных отчислений.
Проводя амортизационную политику, государство обязывает организации утверждать нормы амортизационных отчислений на полное восстановление основных производственных фондов по соответствующим правилам, которые обязательны к исполнению всеми хозяйствующими субъектами Российской Федерации независимо от форм собственности. Однако суммы амортизационных отчислений, начисленные организациями (предприятиями), остаются в распоряжении хозяйствующих субъектов и расходуются по их усмотрению. Поэтому далеко не всегда организации направляют средства, накопленные в виде амортизационных отчислений, на инвестиции в основной капитал.
Существует несколько точек зрения о назначении амортизационных отчислений:
1. "Цель амортизационных отчислений состоит в своевременной замене станка, с тем чтобы количество и качество его работы не менялось"1, т.е. для простого воспроизводства основных фондов.
________________________________
1 Бабо А. Прибыль. М.: Прогресс, 1993. С. 105—106.
2. Они используются для возмещения износа оборудования в соответствии со сроком его службы, т.е. для возмещения средств, вложенных в основные фонды. Этой точки зрения придерживается и Д. Рикардо: "Капитал высвободится для возобновления того же самого дела или чтобы начать какое-нибудь новое"2.
Таким образом, Д. Рикардо не ставил вопрос о том, чтобы амортизационные отчисления, "возвращенные" в составе выручки к собственнику основных средств, расходовались им исключительно по целевому назначению — только на простое воспроизводство основных средств. По мнению классика экономической теории, эти суммы могут использоваться частным собственником для нового дела.
Данный вопрос в настоящее время дискутируется и в Российской Федерации. Сторонники государственного контроля за целевым расходованием амортизационных отчислений организаций (предприятий) считают, что амортизация является важнейшим видом инвестиционных ресурсов хозяйствующих субъектов на целевые нужды: на приобретение новых объектов основных фондов, техническое перевооружение и модернизацию действующих, т.е. на обеспечение воспроизводства основных фондов. Исходя из этого, государство имеет право контролировать использование этих средств организациями (предприятиями) всех форм собственности, так как нормы амортизации устанавливаются на государственном уровне. Инструментом государственного контроля за целевым использованием сумм накопленной организациями (предприятиями) амортизации может быть возврат к прежней практике хранения амортизации на специальных счетах в банках, а не в составе общей суммы средств на расчетных счетах в банках.
Точка зрения государства на роль амортизационных отчислений определена постановлением Правительства РФ от 13 октября 1995 г. № 1016, которым была утверждена Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации. В программе, в частности, сказано: "В создании благоприятного инвестиционного климата важную роль играет целевая ориентация предприятий на использование по назначению амортизационных отчислений. Государство имеет право контролировать начисление амортизации в качестве не облагаемой налогом части валового дохода и ее использование. В случае неправильного начисления предприятиями амортизации или использования ее не по назначению по истечении амортизационного срока предусматривается отказывать в государственных кредитах и ссудах". Исходя из этого, ряд специалистов призывают вернуть амортизационный фонд и резервировать амортизационные средства на специализированных инвестиционных субсчетах с последующим контролем за их использованием банками.
Сторонники другой точки зрения считают, что амортизация является по существу источником самофинансирования организации, поскольку начисле-
___________________________________
2 Рикардо Д. Начало политической экономики и налогового обложения.
М.: Эконов: Ключ, 1993. С. 25.
ние амортизации в рыночных условиях создает в первую очередь источник не для дальнейшего обновления основных фондов, а для компенсации затрат, понесенных частным собственником при вложении своего капитала в основные фонды, если потребление основного капитала рассматривать как результат продажи основных фондов по частям, стоимость которых переносится на стоимость произведенного продукта и включается в продажную цену, составляя выручку.
Пример. Организация приобрела объект основного средства, первоначальной стоимостью 200 тыс. руб. (без НДС) и оплатила его приобретение поставщику, что отражается в бухгалтерском учете:
(Д 08- К 60; Д 60 - К 51).
1. Исходя из срока полезного использования основного средства (5 лет) ежемесячно производятся начисления амортизации: Д 20 - К 02 3333 руб.
(200 тыс. руб. : 5 лет : 12 месяцев).
2. Ежемесячно при наличии реализации (Д 62 - К 90-1) организация возмещает амортизационные отчисления из выручки в составе затрат (Д 90-2 - К 20).
Таким образом, амортизационные отчисления фактически оплачены покупателями в составе договорной цены и включаются в оборот, облагаемый следующими налогами с оборота:
• налогом на пользователей автодорог (в размере 1%):
3333 х 1% : 100% = 33,33 руб. (ежемесячно);
• налогом на добавленную стоимость (в размере 20%):
3333 х 20% : 100% = 666,6 руб. (ежемесячно);
• налогом с продаж (максимальная ставка — 5%):
(3333 + 666,6) х 5% : 100% = 200 руб. (ежемесячно).
Всего с амортизационных отчислений ежемесячно уплачивается налогов в сумме 899,33 руб. (33,33 + 666,6 + 200,0).
Следует подчеркнуть, что в системе национальных счетов потребление основного капитала в размере начисленной амортизации включается в показатель валового внутреннего продукта (ВВП) именно как результат хозяйственной деятельности организаций (предприятий) на том основании, что в процессе реализации продукции (работ, услуг) эта стоимость возвращается производителю и накапливается, увеличивая ресурсы, т.е. составляя определенный результат.
Следует также отметить, что начисленные за счет себестоимости продукции (работ, услуг) амортизационные отчисления не создают реального источника для простого воспроизводства основных фондов не только в результате инфляционных процессов, но и по причине изменения стоимости денег во времени.
Пример. Организация приобрела объект основного средства первоначальной стоимостью 200 тыс. руб. (без НДС), сроком полезного использования 5 лет. Рассчитаем дисконтированную стоимость объекта основного средства через 5 лет.
Решение:
1. Определяем ежегодные суммы амортизационных отчислений, начисленных разными способами (табл. 2.2.2).
2. Рассчитаем коэффициент дисконтирования по годам при ставке дисконтирования 10% годовых по формуле:
где г — ставка дисконтирования, в долях (10% : 100% = 0,1);
n — период, в годах.
К1года = 1/(1+0,1)1 = 0,91
К2года = 1/(1+0,1)2 = 0,83
К3года = 1/(1+0,1)3 = 0,75
К4года = 1/(1+0,1)4 = 0,68
К5года = 1/(1+0,1)5 = 0,62
3. Определим дисконтированную сумму амортизационных отчислений по годам (табл. 2):
1-й год (гр. 3) = гр. 2 х К 1года (40 х 0,91 = 36,4; 120 х 0,91 = 108);
2-й год (гр. 5) = гр. 4 х К 2года (80 х 0,91 = 72,8; 66,7 х 0,91 = 60,7) и т.д.
4. Определим дисконтированную стоимость объекта основного средства по истечении срока полезного использования (табл. 2.2.2):
гр.12 == гр. 3 + гр. 5 + гр. 7 + гр. 9 + гр. 11.
Таким образом, чтобы через 5 лет в случае накопления амортизационных отчислений до полного восстановления объекта основного средства организация имела бы для воспроизводства этого объекта без учета инфляционных процессов те же 200 тыс. руб., сегодня она должна вложить не 200 тыс. руб., а значительно меньше (151,8 тыс. руб. при линейном способе начисления амортизации).
Таблица 2.2.2