79. Финансовая оценка стадий жизненного цикла организации при разных стратегиях.

Жизненный цикл является удобной схемой, в пределах которой можно анализировать пути контроля деятельности предприятия финансовым путем.Финансовые аспекты каждой стадии цикла:

Стадия внедрения Стадия внедрения прежде всего связана с разработкой, испытанием и внедрением нового продукта. Финансовая оценка предусматривает перспективную долгосрочную финансовую отдачу от новой стратегии в производстве. Если продукт совсем новый, может быть очень сложно получить значимый прогноз будущих продаж. Поэтому нет особого смысла пытаться разработать полный прогноз движения денежных средств или детальный механизм контроля.

Стадия роста На этой стадии товар развивается с точки зрения увеличения доли рынка и дохода. Это создает уникальную совокупность аспектов финансового управления. Обычно требуются значительные расходы на оборудование и крупные суммы дополнительных оборотных средств. Ощутимые расходы будут необходимы в области сбыта — это потребность развития торговой марки. Важной деятельностью по контролю финансов будет анализ темпов роста рынка, который следует сравнить с первоначальными прогнозами.

Стадия зрелости На этой стадии рост рынка по реализации нового товара замедляется. Система контроля финансов должна быть способна предсказывать изменения в продажах товара. На этой стадии расходы по расширению сбыта трудно оправдать. Необходимо сосредоточиваться на том, чтобы обеспечить сохранение за товаром существующей доли рынка. Этот тип расходов будет иметь краткосрочную концентрацию. Деловая стратегия на данной стадии фокусируется на создании положительного потока денежных средств, чтобы получить возмещение первоначальных расходов. Необходимо добиваться улучшения результативности операций. На этой стадии «зрелые» товары требуют концентрации системы управления финансами на более краткосрочных финансовых результатах.

Стадия упадка На этой стадии объемы продаж товара падают. Обычно это вызвано насыщением рынка. Объем продаж и удельная прибыль имеют тенденцию к резкому снижению. Результатом является то, что стратегия деятельности должна быть направлена на минимизацию инвестиций в товар, а выделение средств на его поддержание требует тщательного финансового обоснования. Необходимо контролировать краткосрочные потоки денежных средств от товара, чтобы вовремя принять критическое решение о прекращении его выпуска. Это должно произойти тогда, когда потоки денежных средств станут отрицательными и такая тенденция, скорее всего, сохранится.

Система финансового управления должна быть чувствительна к стадиям жизненного цикла товара. Анализ воздействия различных путей развития на итоговые показатели предприятий выявляет ряд важных моментов:

 Высокая интенсивность инвестиций (инвестиции в процентах от объема продаж) ассоциируется с низкой прибыльностью. Увеличенные вложения создают дополнительные производственные мощности, которые не всегда используются эффективно.

 Должна обеспечиваться тесная связь между высокой производительностью труда и высокой отдачей от капитала. Рост прибыли возможен только при повышении уровня организации производства.

 Существует тесная связь между высоким качеством продукции и высоким уровнем отдачи от капитальных вложений.

 Дополнительные инвестиции в продукты и отрасли производства, которые уже действуют, не гарантируют повышения прибыли.

 Высокие темпы роста отрасли производства приносят успешно работающим предприятиям средства и могут значительно влиять на их денежные потоки.

 Сильное воздействие на прибыльность оказывает возрастание доли рынка.

 Обновление и дифференциация продукции повышают прибыльность. Это особенно справедливо для зрелых рынков.

 Вертикальная интеграция, скорее всего, более успешно покажет себя в стабильных областях производства, чем в нестабильных.

Вертикальная интеграция создает тенденцию к 1 повышению постоянных затрат, делая предприятие более уязвимым в случае интенсивной конкуренции или технологических изменений.

 Если предприятие владеет большой долей рынка, то удельная себестоимость со временем снижается и бывшая ранее низкорентабельной продукция может стать прибыльной.

Большинство предприятий проводят стратегию, основанную на учете объемов продаж продукта или доли рынка. Однако они могут базироваться и на финансовых критериях. Для оценки стратегий, базирующихся на финансовых показателях, представляют интерес следующие выводы:

 Предприятия, которые в хозяйственной стратегии ориентируются только на финансовые критерии, скорее всего, будут осуществлять конгломератную диверсификацию.

 Предприятия, имеющие сильное финансовое обеспечение, используют это для улучшения своих показателей. Это может достигаться путем приобретения предприятий, которые неэффективно используют свои финансовые ресурсы.

 Конгломератные стратегии предпочтительнее остальных стратегий во время экономического спада, но проигрывают более сконцентрированным стратегиям в период экономического роста.

Таким образом, при проведении стратегий, основанных только на финансовых критериях, главной задачей предприятия является краткосрочная прибыльность. Подытоживая изложенный выше материал, можно отметить, что существует множество доступных предприятию стратегических альтернатив и возможность ошибки — весьма значительна. Поэтому важно задать вопрос: Как достичь реализации выбранной стратегии? Это зависит от внешних сил, воздействующих на предприятие, а также от его сильных и слабых сторон.