по срочности:

• границы долгосрочного кредита, кот опред ресурсами и сроками окупаемости кредитуемого объекта

• границы краткосрочного кредита

на сегодня экономич ситуация РФ позволяет перейти от краткосрочного к долгосрочному кредитованию

3. Макро и микро уровень

На макро уровне границы опред:

• Уровнем разв произ-ва

• Потребностью в инвестициях и кредите

• Доходы и сбережения населения

• Развитость и структура фин рынков и ден обращ

• Политич обстановка

• Стабильность власти, методы управления страной и экономикой

• Сост гос финансов, налоговой системы, дфецит гос бюджета, размер гос долга

• Платежная дисциплина гос и хоз субъектов

Микроуровень – сильно зависит от макроуровня и от массы факторов, но особенно отсоотнош и величины осн и оборот ср-в

4. региональные границы

чащ е всего имеются в виду междунар регионы, воплащ в виде междунар рейтингов , страновых лимитов.

5. отраслевые границы

характеризуются состоянием отрасли, в кот будут направлятся кредитные ресурсы, факторы:

- текущее состояние и перспектива развития отраслей

- подверженность циклическому развитию

-состояние внутриотраслевого конкурентно-экономического потенциала

- структура и особенности отраслевых затрат

- влияние гос регул

Сущ ещевременные, пространственные границы и т.д.

Факторы нарушения границ К , методы преодоления нарушений.

Факторы:

1. наличие просроченных ссуд на уровне ком банков, на уровне экономики в целом

2. наличие пролонгированных ссуд на уровне микро- и макроэкономики

3. предоставление ссуд на выплату з/п (выплата з/п не прдполагает источников возврата кредита)

4. предост ссуд на пополнение оборот ср-в, опату счетов, покрытие гос расходов

Причины нарушения границ:

1. несбалансированность эк-ки

2. бюджетный дефицит

3. нарушение в сфере ден-кр обращ

4. недостатки в процессе кредитования, недостаточный анализ кредитоспособности заемщика

5. недостатки в планировании ресурсов для кредита

6. неуд сост микроэкономики, т.е. фин и хоз сост заемщика

Методы преодоления:

1. сокращение объемов предоставления ссуд

2. изм методов кредитования

3. устранение недостатков в порядке кредитования

4. кредитная реформа

69.Понятие и элементы платежной системы.

Лекция

Платежный оборот- процесс непрерывного движения денег и инструментов денежного рынка, выполняющих функцию средства платежа.

Безналичный оборот- Движение денег безналичного денежного оборота в виде перечислений денежных средств по счетам в кредитных учреждениях (дебетовые и Кредитовые переводы) и зачетов взаимных требований

ИДР- Чеки Векселя, ДС, СС,КВ,БВ

ИДР – инструменты денежного рынка

• ИДР в платежном обороте не являются деньгами, поскольку:

• 1) их обращение ограничено в пространстве определенным кругом лиц; 2) ограничено во времени до срока их погашения;

• 3) ограничено законодательно (Закон о ЦБ и Конституция РФ);

• 4) не обладают уникальным свойством всеобщей обмениваемости;

• 5) деньги отличаются однородностью, т.е. очень близкой степенью ликвидности, ценные бумаги (платежные инструменты) обладают различной степенью ликвидности;

• 6) динамика денежных агрегатов характеризуется устойчивой стабильностью, а динамика инструментов денежного рынка в большей степени определяется конъюнктурой рынка;

• 7) ценные бумаги не выполняют функции меры стоимости или масштаба цен (акции, облигации – мера ценности, оценка бизнеса, но функцию меры стоимости не выполняют);

• ПС - совокупность юридических, организационных, экономических, технологических, технических и информационных средств, обеспечивающих проведение расчетов и платежей между участниками ПС (Фетисов Г.Г., Лаврушин О.И., Мамонова И.Д. – Организационная деятельность ЦБ. – Учебник. М.: Кнорус. 2006г. С170.)

• Безналичные расчеты в Российской Федерации осуществляются через платежную систему Банка России и частные платежные системы.

• Понятие платежная система шире и сложней понятия безналичные расчеты, поскольку платежная система включает не только объект (оборот денег), но и систему воздействия на этот объект, и субъекты, выполняющие эти воздействия.

Цель деятельности ПС

• Эффективное и бесперебойное функционирование ПС:

• Надежность и своевременность платежей и расчетов

• Быстрое и точное проведение операций в режиме РВ, с минимальными затратами

• Справедливость расчетов (единые нормы для всех участников)

• Платежная система БР- Является валовой системой – т.е. расчеты ведутся по счетам участников на индивидуальной основе ( перевод крупных сумм на основе брутто-расчетов), предполагают проведение отдельной операции по каждому поручению или требованию

• Расчеты на чистой основе ( нетто-расчеты)- взаимозачет обязательств

Платежная система Банка России имеет региональные компоненты, которые расположены и функционируют в каждом из 78 территориальных учреждений Банка России.

• По состоянию на 1 января 2007 г. участниками межбанковских расчетов были:

• 941 учреждение Банка России (главным образом, РКЦ),

• 1302 кредитных (банковских и небанковских) организаций,

• 3238 их филиалов, из которых 1011 - филиалы Сбербанка России.

• В Банке России обслуживалось около 1848 филиалов.

• Обслуживание клиентов осуществляли 9068 дополнительных офисов кредитных организаций.

Платежная система и ее элементы - совокупность юридических, организационных, экономических, технологических, технических и информационных средств, обеспечивающих проведение расчетов и платежей между участниками ПС

1. Принципы организации безналичных расчетов;

2. Законодательная и нормативная база;

3. Участники расчетов;

4. Виды расчетов;

5. Способы платежей

6. Порядок перечисления средств

7. Формы расчетов;

8. Виды платежных документов;

9. Источники платежей;

10. Документооборот;

11. Методы определения рисков;

12. Порядок оплаты.

13. Правовой режим проведения расчетов

14. Осуществление расчетов по банковским счетам

15. Поддержание достаточной ликвидности участников расчетов

16. Наличие акцепта плательщика на платеж

17. Срочность платежа

18. Контроль участников расчетов за правильностью их проведения

19. Имущественная ответственность за нарушение договорных отношений

Платежная система есть совокупность законодательно регулируемых элементов, обеспечивающих совершение платежей между сторонами в процессе выполнения ими своих обязательств. Платежная система формирует всю совокупность безналичного денежного оборота при помощи особых инструментов и методов, по установленным в данном государстве правилам. Устойчивая и быстродействующая платежная система, обеспечивающая потребности банков, экономических институтов, субъектов хозяйствования в проведении расчетов, — необходимая предпосылка эффективного функционирования экономики страны. Платежная система страны называется национальной платежной системой (НПС) и рассматривается как сложное и комплексное образование, подчиненное единым задачам и принципам функционирования, включающее ряд взаимосвязанных составляющих, которые осуществляют весь безналичный денежный оборот и часть наличного денежного оборота в процессе совершения платежей. НПС отражает платежный оборот как внутри одного банка, так и межбанковский, при этом условия и порядок платежей являются едиными, соответствующими принципам и правилам всей платежной системы. Основные задачи, которые призвана решать национальная платежная система, следующие:  - обеспечение оптимальной скорости межбанковских расчетов и сокращение денежных средств в обороте;  - создание эффективного механизма, позволяющего коммерческим банкам управлять дневной ликвидностью, а центральному банку — ликвидностью банковской системы;  - снижение расчетных, операционных и других рисков и создание надежной и безопасной системы;  - интеграция в единое целое денежных, валютных, фондовых рынков.

Принципами организации национальной платежной системы являются:  - наличие обоснованной правовой базы;  - реальная возможность для всех участников системы определять финансовые риски;  - четкость процедуры управления кредитными и ликвидными рисками;  - отсутствие риска при размещении средств на корреспондентском счете в центральном банке;  - обеспечение окончательного расчета в течение дня;  - высокая степень защиты и операционная надежность системы;  - эффективность и практичность средств платежей для пользователей;  - объективные и гласные критерии для участия в системе, обеспечивающие честный и открытый доступ пользователям.

70.Понятие и элементы денежной системы. Классификация денежных систем. ЛАВРУШИН

Денежная система представляет собой структурированную совокупность определенных элементов, тесно взаимодействующих и обеспечивающих ее целостность.

Денежную систему можно рассматривать в двух аспектах: функциональном и институциональном.

С точки зрения институционального аспекта под денежной системой понимается упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организаций денежного обращения в стране или в едином экономическом пространстве.

С точки зрения институционального аспекта денежная система представляет собой совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег, способ их реализации, аккумулирования, распределения и перераспределения.

Функции денежной системы

- эмиссионная - определение форм и видов законных платежных средств, способов их обеспечения, порядка эмиссии;

- регулирующая – регулирование денежной массы в обращении, ее структуры, соответствия потребностям экономики

- контрольная – контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины.

Элементы денежной системы:

Совокупность элементов денежной системы можно условно разделить на следующие блоки:

1. базовый (фундаментальный):

- сущность и функции денег

- формы и виды денег

- денежная единица

- денежная масса и ее структура

- денежный оборот, его организация и структура

- принципы организации денежной системы ( 1. принцип устойчивости и эластичности денежного оборота- денежная система должна удовлетворять потребности экономики в денежных средствах, но не допускать развитие инфляционных процессов. 2. порядок и виды обеспечения денежных знаков, устанавливаемые законодательством, на основании которого определяется, что может служить обеспечением эмиссии денежных знаков )

2. управленческий (функциональный)

- принципы управления денежной системы

- эмиссионный механизм

- механизм (методы и инструменты) денежно-кредитного регулирования

- порядок установления валютного курса

- кассовая дисциплина

- порядок проведения безналичных расчетов

К принципам управления денежной системы можно отнести:

- принцип централизованного управления денежной системы (наличие единого государственного центра, определяющего основы организации денежного обращения и регулирующего его).

- принцип планирования денежного оборота

- принцип обеспеченности эмитируемых денег и характера денежной эмиссии

- принцип зависимости или независимости ЦБ от государства

- принцип надзора и контроля за денежным оборотом

3. инфраструктурный

- нормативно- правовая база( законы о ЦБ, о денежной системе, о банках и

банковской деятельности)

- информационно-аналитический элемент( анализ состояния денежного рынка, объем и структура денежной массы, денежной эмиссии, скорости оборота денег…)

- технологический элемент (способы защиты купюр от подделок, от фальшивомонетничества)

- институциональный элемент (законодательные органы и правительство, в задачу которых входит установление юридических норм и основных правил)

Классификация денежной системы

металлические денежные системы золотослитковый стандарт и золотодевизный стандарт( банкноты обмениваются на девизы , т.е на иностранную валюту, разменную на золото)

1. Неметаллические денежные системы : - отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, переход к не разменным на золото кредитным деньгам

- развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного

- усиление гос. регулирования денежного обращения.

3. Денежная система командно-административной экономики

- сосредоточение наличного и безналичного денежного оборота в едином гос банке

- законодательное разграничение денежного оборота на налично-денежный и безналичный

- выпуск денег в оборот в соответствии с выполнением гос плана экономического развития

- нормирование гос расходов предприятий из получаемой ими выручки наличными деньгами

- монополия гос банка в привлечении сбережений

4. Денежная система в рыночной экономике

- децентрализация денежного оборота между различными банками

- действие механизма гос денежно-кредитного регулирования

- прогнозное планирование денежного оборота

- независимость ЦБ от государства

- обеспечение денежных знаков активами банковской системы

- разделение эмиссии наличных и безналичных денег между разными звеньями банковской системы

- системы рыночного установления масштаба цен и валютного курса.

Денежная система

Безналичный денежный оборот

71 .Функции и законы кредита

Фунция-это внешнее проявление кредита.Она выражает специфическое взаимодействие кредита как целостного процесса.Каждая функция должна иметь самостоятельное значение.

Не следует смешивать функцию и роль категорий.Роль-это результат действия этой категории или назначение.

Вопрос о функциях кредита рассматривается следующим образом:

1) Шенгер:

• мобилизация временно свободных средств

• распределение временно свободных денежных средств

• экономия наличных денег

• выделение %

• создание кредитных орудий обращения

• контрольная функция

2) Шварц:

• перераспределительная функция

• функция экономии наличных денег в обращении

• кредит как орудие контроля

3) Ямпольский:

• перераспределительная функция

• функция создания кредитных орудий обращения

• контрольная функция

4) Дробозина:

• перераспределительная функция

• экономия издержек обращения

• ускорение концентрации капитала

• обслуживание кругооборота

• ускорение НТП

5) Жуков:

• функция аккумуляции временно свободных денежных средств

• перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата

• создание кредитных орудий обращения, регулирование объема денежного оборота путем проведения кредитных операций

• осуществление контроля за деятельностью экономических субъектов.

Большинство экономистов выделяют перераспределительную функцию кредита. Разделение этой функции на две (мобилизующую и распределительную) является нецелесообразным. Перераспределительная функция проявляется как при аккумуляции средств, так и при их размещении. Т.о. кредит выступает как стихийный регулятор экономики.

Часть экономистов выделяют контрольную функцию. Однако контроль в процессе кредитования осуществляет не сам кредита как экономическая категория, а кредитор, который анализирует кредитоспособность заемщика, контролирует целевое использование средств, соблюдение кредитных договоров, мониторинг возврата кредита.

Проф.Лаврушин выделяет 2 функции кредита:

1. Перераспределительная:

Для этой функции кредита свойственно перераспределние стоимости.В кредитные отношения могут вступать различные организации и лица независимо от их месторасположения.Для кредита не имеет значения отдаленность друг от друга кредитора и заемщика.подобное перераспределение стоимости можно назвать межтерриториальным.

Межотраслевое перераспределение при помощи кредит происходит,когда стоимость передается от кредитора,представляющего одну отрасль, к заемщику-предприятию другой отрасли.Внутриотраслевое перераспределение стоимости на началах возвратности можно наблюдать при получении кредита предприятиями от отраслевых банков.

2)замещение действительных денег кредитными операциями( В современном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такого замещения.Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги,зачет взаимной задолженности дают возможность сократить налично-денежные платежи.Вхождение ссуженной стоимости в хоз.оборот выполняет не функцию всеобщего замещения денег,а функцию их временного замещения в экономическом обороте.Ссуженная стоимость,полученная заемщиком и вошедшая в хоз.оборот,начинает выполнять работу,свойственную деньгам(выплата з/п,приобретение материальных ценностей и т.д))

Признаки закона кредита:

• необходимость

• существенность

• объективность

• всеобщность

• У экономических законов, в том числе законов кредита, есть два фундаментальных признака: необходимость и существенность. Необходимость - основа закона. Без ее познания, без раскрытия неотвратимости той или иной зависимости кредита от других экономических отношений практически нет закона, а есть лишь описание всех и всяческих связей, характерных для экономических категорий. Закон, с одной стороны, не выражающий требуемых связей, «железной» необходимости, не может квалифицироваться как закон.

• Необходимость, выражаемая законом, с другой стороны, должна совмещаться с сущностью кредита - признак существенности. Взаимодействуя с внешней средой, кредит остается самим собой. На него могут влиять различные экономические процессы, но его специфические черты от этого не исчезают. Вместе с тем кредит влияет на другие экономические отношения посредством присущих ему качеств (возвратности, срочности и др.). В этом смысле связи, выражаемые законами кредита, устойчивы, постоянны. Там, где нет постоянства во взаимодействии, нет и закона кредита.

• Помимо необходимости и существенности, экономические законы обладают и другими признаками, например объективностью. Положение об объективности законов препятствует их субъективистскому толкованию, предполагает такие их качественные и количественные характеристики, которые существуют вне и независимо от сознания людей. Это означает, что:

• • кредит как объективная реальность совершает свое движение во времени и пространстве;

• • ему свойственны противоречия, причинная обусловленность, определенные тенденции, закономерности, структура;

• • его существование неразрывно связано с другими экономическими образованиями;

• • он составляет лишь элемент общей системы экономических отношений.

• Важным в данной характеристике является и то, что кредит, несмотря на происходящие в нем изменения, превращения из одной формы в другую, несмотря на механизм управления, остается объективной стоимостной категорией с ее всеобщими свойствами и связями.

• К признакам закона относится также его всеобщность. Согласно данному признаку классифицировать то или иное качество как закон, определенное развитие как закон развития можно только тогда, когда одно и то же событие возникло при сходных обстоятельствах, присущих всем явлениям.

• В отличие от ряда общих экономических законов, регулирующих экономику в целом, законы кредита действуют лишь на базе тех отношений, суть которых они выражают.

Законы кредита

• Закон возвратности кредита (отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору )

• Закон равновесия (равновесие между высвобождаемыми и перераспределеямыми на началах возвратности ресурсами)

• Закон сохранения ссуженной стоимости ( Ссужаемая стоимость возвращается к своему владельцу в неизменном объеме и с такими же свойствами как и до вступления в кредитные отношения. )

• Временной характер отношений между субъектами кредита (атрибут движения стоимости;от того,куда,в какие затраты вложены кредитные ресурся,зависит общая продолжительность функционирвоания кредита в кругообороте средств)

Все эти законы имеют больщое значение для практики.Отход от их требований,нарушение их сущности может отрицательно повлиять на денежный оборот,снизить роль кредита в народном хозяйстве.Применение законов кредита выступает наиболее важной задачей государства и банков в регулировании экономики страны.

72.Виды монетарных агрегатов.

Количественное измерение денежной массы базируется на понятии денежного агрегата. Денежный агрегат – определяемая ЦБ совокупность ликвидных активов, выполняющих функции денег.

Поскольку подходы ЦБ к определению ликвидных активов в разных странах различные, поэтому набор денежных агрегатов и их количество также различно в разных странах.

Структура денежной массы в России

1. М0 – наличные деньги в обращении – наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства Включает банкноты и монеты в обращении

Удельный вес – около 30%.

Выделяют субъективные и объективные причины:

-неразвитость банковской и платежной систем

-территориальная диспропорциональность БС: более 80% КО сосредоточены в центральных регионах

-неразвитость технологической и информационной базы платежных систем и их безопасности

-неразвитость экономической грамотности населения

-недоверие к БС

Необходимо развивать безналичные расчеты, в целях преодоления высокой доли наличности

М1=М0 + остатки средства резидентов РФ на расчетных, текущих, бюджетных счетах до востребования, в том числе с использованием пластиковых карт

М2=М1 + срочные вклады до 1 года

ликвидность срочных вкладов ниже, чем вкладов до востребования, т.к. срочные вклады не используются для расчетов и изъятие средства вклада приводит к потере процентов, что сдерживает изъятие со срочного вклада

М2 – основной оценочный показатель денежной массы, по которому определяется уровень монетизации экономики, Оптимальная величина М2 – 60-80%. В РФ уровень монетизации в настоящее время составляет 36-37%, в 90-е гг. – 18-20%.

М2x - широкая денежная масса,включающая иностранную составляющую; (показатель «широкие деньги»), отражают уровень долларизации российской экономики = М2 + средства в иностранной валюте на банковских счетах + иностранная валюта на руках у населения (ориентировочно)

М3=М2 + срочные вклады более 1 года + государственные ценные бумаги + депозитные и сберегательные сертификаты.

М3 включает наибольшее число суррогатов, которые отличаются наименьшей ликвидностью, но могут выполнять отдельные функции денег, поэтому включаются в денежный агрегат

Структура в развитых странах

М0 – наличные деньги в обращении

Удельный вес:

10% - (США),

7% - (Германия),

2-3% - (Япония).

М1= -М0+трансакционные депозиты -депозиты до востребования – другие чековые депозиты + дорожные чеки

М2= М1 + мелкие срочные вклады (100 000 $) + ценные бумаги по однодневным операциям РЕПО

-«операции с обратным выкупом» - операции купли-продажи ценных бумаг с целью ее покупки-продажи на следующий день по определенной цене.

Взаимные фонды денежного рынка

Экономический смысл операции – не спекулятивная операция, а поддержание определенного уровня ликвидности участников сделок, используются ценные бумаги высокой ликвидности – однодневное кредитование под залог ценных бумаг. Сделка кредитования под залог ценных бумаг в течение 1 дня.

Сберегательные депозиты и депозитные счета денежного рынка

Основной оценочный показатель денежной массы.

М3 = М2+ ценные бумаги по операциям РЕПО более длительных сроков

+ крупные срочные вклады

+ государственные ценные бумаги

• депозитные и сберегательные сертификаты

73. Классификация операций коммерческих банков.

1. Пассивные операции(привлечение средств)

2. активные оперпции(размещение средств)

3. активно-пассивные (посреднические,трастовые и прочие) операции.

1- это операции по привлечению средств в банки, формированию их ресурсов. К пассивным операциям банка относят: привлечение средств на расчетные и текущие счета юридических и физических лиц;открытие срочных счетов граждан и организаций;выпуск ценных бумаг;займы от др. банков. В современных условиях важны процессы формирования банковских пассивов,которые образуют ресурсный потенциал комм. Банка. Очевидно,что устоичивая ресурсная база банка позволяет ему успешно проводить инвестиционные,ссудные и др. активные операции. Каждый банк стремится наращивать ресурсы.

Все пассивные операции банка,связанные с привлечением средств подразделяются: депозитные,включая получение межбанковских кредитов;

эмиссионные(размещение паев или ценных бумаг банка)

2- это операции,посредством которых банки размещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли и поддержания ликвидности. К активным операциям относятся: краткосрочное и долгосрочное кредитование производственной,социальной, инвестиционной и научной деятельности организации;предоставление потребительских ссуд населению; приобретение ценных бумаг;лизинг; факторинг.

Активные операции банка по экономическому содержанию подразделяют:

-ссудные (это операции по предоставл.ср-в.заемщику на условиях срочности возврата и платности,различаются:по субъектам кредитной сделки,по обеспечению,по срокам кредитования,по характеру кругооборота средств-сезонные,несезонные,возобновляемые и невозобнов.,по отраслевому признаку,по направлениям использования(целевые,нецелевые) порядок выдачи ссуд,по методу погашения,по методу взимания процентов,по степени риска.

стр 441)

-рассчетные(это операции по зачислению и списанию средств со счетов клинентов,в том числе для оплаты их обязательств перед контрагентами)

-кассовые(это операции по приему и выдаче наличных денежных средств)

-инвестиционные и фондовые(это операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских услуг в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности,а также размещение ср-в в виде срочных вкладов в др.кр.орг . К фондовым операциям относятся: опер. С векселями,с цен. Бумагами,котирующимися на фонд.биржах)

-валютные(это операции по купле- продаже иностр.валюты и иных валют. Ценностей,включая драгоцен. Металлы в монетах и слитках)

-гарантийные.(это операции по выдаче банком гарантий улаты долга клиенту 3му лицу при наступлении определенных условий;приносят доход в виде комиссионных..Различаются по степени рисковости:рисковые,риск-нейтральные, в  зависимости  от  характера  размещения:первичные,вторичные,инвестиционные;по уровню дох-ти-операции приносящие доход и не приносящие доход)

3-комиссионные,посреднические операции,выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату-комиссию. Это называется услугами.Различают расчетные услуги,трастовые услуги по купле-продаже банком по поручению клиентов ценных бумаг,иностр валюты и.т.д.

Комиссионные операции-это операции,осуществляемые банками по поручению,от имени и за счет клиентов; приносят банкам доход в виде комиссионного вознаграждения.

К данным операциям: - операции по инкассированию дебиторской задолженности;-переводные операции;-торгово-комиссионные операции;-доверительные операции;-операции по предоставлению клиентам юридических и иных услуг.

Прочие критерии классификации операций банка:

-ликвидные и неликвидные

-операции в рублевом и валютном выражении

-регулярные и иррегулярные

-балансовые и забалансовые(-трастовые операции,форвардные валютные сделки)

74 Элементы системы безналичных расчетов. Виды счетов, открываемых в банках для проведения расчетов.

Под безналичными расчетами понимаются расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием индивидуальных предпринимателей, физических лиц, проводимые через банк в безналичном порядке. Вышеперечисленные клиенты банка выступают при переводе средств как стороны в расчетах, а банки, где открыты их счета, являются непосредственными участниками расчетов. По собственным операциям банки могут выступать одновременно как сторона и как участник расчетов. Безналичные перечисления являются для банка наиболее распространенными и достаточно трудоемкими операциями. Вместе с тем их проведение чрезвычайно ответственно для банка, поскольку это операции с привлеченными средствами, и своевременность, полнота и правильность их проведения влияют на финансовое положение, как банка, так и его клиентов.

Система безналичных расчетов, как любая система,состоит из ряда элементов . Основными элементами системы безналичных расчетов являются:

-виды расчетных документов;

-порядок документооборота;

-принципы орагизации безналичных расчетов;

-способы платежа;

-формы безналичных рачсетов.

Безналичные расчеты осуществояются,как правило,на основе расчетных документов,которые предсмтавляют собой,распоряжение клиента банку о переводе средств с одного счета на другой или о зачете взаимных требований. Исключением является списание средств со счета плательщика в принудительном порядке(по распорядению суд.органов например)

Банки совершают операции по счетам на основании документов. Расчетный документ оформ на бумаж.носителе,в установленных случаях-в электрон.виде. Расчет.док: распоряжение плательщика о списании ден.ср-в с его счета и их перечисление на счет получателя;-распоряжение получателя средств.

Рассчетные докуметы:аккредитивы чеки и плат. Требованияю

Принципы организации безналичных расчетов: 1. Все предприятия и организации обязаны хранить свои средства на счетах в банках. В кассах предприятий разрешается оставлять суммы наличных денег в пределах установленных норм. 2. Подавляющая часть безналичных расчетов должна осуществляться через банк. 3. Требование платежа должно выставляться либо перед отгрузкой товаров, либо вслед за ней, чтобы не допускалась задержка платежей. 4. Платежи производятся со счетов клиентов в банке лишь с их согласия. 5. Установлено несколько форм расчетов и видов платежей, которые предприятия могут выбирать по своему усмотрению. Безналичные расчеты способствуют уменьшению издержек обращения в виде дополнительных затрат на печать, хранение, перевозку и т.д. Основа безналичных расчетов — межбанковские расчеты. Существуют следующие формы безналичных расчетов. Платежные поручения — это расчетный документ, содержащий поручение плательщика банку о перечислении с его счета определенной суммы на счет получателя. Расчеты чеками. Владелец счета (чекодатель) дает письменное распоряжение плательщику (банку, выдавшему расчетные чеки) уплатить определенную сумму, указанную в чеке, получателю средств (чекодержателю). Расчеты аккредитивами. Аккредитив — это поручение банка покупателя банку поставщика производить оплату счетов этого поставщика за отгруженный товар или оказанные услуги на условиях, предусмотренных в аккредитивном заявлении.

 В соответствии с действующим законодательством расчеты между юридическими лицами, а также расчеты с участием физических лиц могут осуществляться как в наличной, так и в безналичной форме. Задача по проведению безналичных расчетов между экономическими субъектами возложена на банки. С этой целью банки осуществляют расчетно-кассовое обслуживание клиентов: юридических и физических лиц.

       Банковский счет служит для хранения денежных средств, принадлежащих клиенту — владельцу счета, посредством которого осуществляется учет поступлений и изъятий денежных средств клиентами банка. Можно выделить следующие виды банковских счетов.

       Расчетные счета открываются юридическим лицам — резидентам, являющимся по российскому законодательству коммерческими организациями, а также гражданам-предпринимателям, зарегистрированным в качестве индивидуальных предпринимателей и осуществляющим свою деятельность, но не как юридическое лицо. Расчетные счета предназначены для: зачисления выручки от реализации продукции (работ, услуг); учета внереализационных доходов и сумм, полученных от банков кредитов и иных поступлений; осуществления расчетов с поставщиками, с бюджетами по налогам и приравненным к ним платежам, с работниками по выплате им заработной платы, с внебюджетными фондами по отчислениям в них, с банками по полученным от них кредитам и процентам по ним; а также осуществления платежей по решению суда и иных органов, правомочных принимать решение о бесспорном списании средств с расчетного счета юридического лица, и др.

      Временные расчетные счета открываются вновь создаваемым юридическим лицам (прошедшим первоначальную регистрацию и получившим временное свидетельство о регистрации) и предназначены для аккумулирования взносов учредителей в уставный капитал создаваемой организации. Платежи с таких счетов, как правило, не производятся, за исключением возврата взносов лицам, выходящим из числа учредителей организации до ее окончательной регистрации. После окончательной регистрации данной организации (после выдачи ей постоянного свидетельства о регистрации) временный расчетный счет переводится в режим обычного расчетного счета.

       Субрасчетные счета открываются филиалам, представительствам, отделениям и другим обособленным подразделениям коммерческих организаций, расположенным вне места нахождения юридического лица. Они открываются на основании ходатайства владельца основного счета по распоряжению банка, в котором ведется расчетный счет данной организации. Кроме ходатайства, в банк, в котором открывается субрасчетный счет, предоставляется положение о филиале или представительстве. Эти счета используются, как правило, для аккумулирования выручки с целью последующего перечисления на основной расчетный счет организации.

       Текущие счета открываются учреждениям и организациям, не занимающимся предпринимательской деятельностью (общественные, религиозные, благотворительные фонды и др.). Они предназначены для проведения расчетов в соответствии с уставными целями деятельности указанных организаций. В предусмотренных законодательством случаях текущие счета могут быть использованы для зачисления выручки от реализации товаров (работ, услуг), осуществления расчетов с поставщиками, с бюджетами по налогам и приравненным к ним платежам, с работниками по выплате им заработной платы, с внебюджетными фондами по отчислениям в них, с банками по полученным от них кредитам и процентам по ним, а также для осуществления платежей по решению суда и иных органов, правомочных принимать решение о бесспорном списании средств с расчетного счета юридического лица, и др. Текущие счета могут также открываться филиалам и представительствам юридических лиц и кооперативов при предоставлении их ходатайства, в котором будет указан характер проводимых по счету операций. В этом случае текущие счета могут быть использованы для совершения расчетных операций, связанных с оплатой труда, административно-хозяйственными расходами и т.д.

       Бюджетные счета открываются предприятиям и организациям, которым выделяются средства за счет федерального или местного бюджета для их целевого использования.

       Рублевые счета нерезидентов открываются нерезидентам только в уполномоченных банках, т.е. в банках, имеющих лицензию на право совершения банковских операций в иностранной валюте. Документы, предоставляемые нерезидентами в банк для открытия этих счетов, должны быть легализованы, т.е. переведены и должным образом заверены в консульских учреждениях МИД России. Существуют следующие виды рублевых счетов нерезидентов:

— рублевые счета типа «Т» (текущие) открываются  нерезидентам для обслуживания их экспортно-импортных  операций (кроме операций, связанных  с экспортом товаров из России, по которым применяются нетарифные меры внешнеэкономического регулирования), а также для содержания в РФ их филиалов и представительств;  — рублевые счета типа «И» (инвестиционные) открываются нерезидентам для осуществления ими инвестиционной деятельности в РФ. По этим счетам осуществляются все операции нерезидентов на территории РФ, связанные с инвестированием и реинвестированием, а также с покупкой валюты с целью репатриации (вывоза за рубеж) доходов, полученных от осуществления инвестиционной деятельности в России. Зачисление и списание денежных средств на рублевые счета типа «И» осуществляется только в безналичном порядке. Снятие наличных денег с рублевых счетов типа «И» не допускается. Запрещается осуществление переводов с рублевых счетов типа «И» на рублевые счета типа «Т» и с рублевых счетов типа «Т» на рублевые счета типа«И»;  — специальные рублевые счета типа «С» первоначально открывались нерезидентам в целях их допуска на внутренний российский рынок государственных ценных бумаг и предназначались исключительно для осуществления инвестиционных операций на рынке ГКО-ОФЗ. В настоящее время существует два вида счетов типа «С»:

1) счета  типа «С» (конверсионные) предназначены  для осуществления операции по  покупке-продаже нерезидентами иностранной  валюты с уполномоченными банками  и оплаты комиссионного вознаграждения, связанного с проведением этих конверсионных операций. Рублевые средства нерезидента со счета типа «С» (конверсионные) могут переводиться на счет типа «С» (инвестиционные), принадлежащий тому же нерезиденту, с целью их дальнейшего инвестирования в ценные бумаги, перечень которых устанавливает ЦБ РФ;  2) счета типа «С» (инвестиционные) предназначены для осуществления нерезидентами операций, связанных с покупкой-продажей ценных бумаг, оплатой расходов, связанных с заключением и исполнением указанных сделок, получением доходов по этим ценным бумагам в виде процентов или дивидендов, а также для уплаты налогов по доходам по этим ценным бумагам. Рублевые средства нерезидентов со счета типа «С» (инвестиционный) могут переводиться на счет типа «С» (конверсионный), принадлежащий тем же нерезидентам, с целью их конверсии и вывода полученной валюты за рубеж;  Текущие валютные счета отрываются предприятиям и организациям различных форм собственности, а также предпринимателям без образования юридического лица. Текущие валютные счета могут быть открыты только в уполномоченных банках. Чтобы облегчить клиенту учет валютных средств, банк может открыть ему один или несколько (в зависимости от числа используемых валют) текущих валютных счетов. Текущие валютные счета могут быть открыты и нерезидентам при предоставлении ими необходимых документов.

       Транзитные валютные счета открываются в уполномоченных банках предприятиям и организациям-экспортерам для зачисления в полном объеме поступлений в иностранной валюте от экспорта товаров (работ, услуг — экспортная выручка) с условием обязательной продажи части этой валюты на внутреннем валютном рынке РФ. После обязательной продажи части валютных средств с транзитных валютных счетов оставшаяся часть средств переводится по поручению владельцев счетов на их текущие валютные счета.

       Корреспондентские счета — счета, которые банки открывают друг у друга, в том числе в Центральном банке РФ. Корреспондентские счета могут открываться как в рублях, так и в иностранной валюте. Различают два вида корреспондентских счетов:

— ностро — счет банка, открытый в другом банке («наш счет у них»),

— лоро — счет другого банка, открытый в  нашем банке («их счет у нас»).

       Ввиду того что различные банковские счета отражают финансовые операции клиентов, они служат также установлением взаимоотношений между банком и обслуживаемыми им юридическими и физическими лицами.

       Чтобы открыть счет, потенциальный клиент должен представить в банк определенные документы. Например, для открытия расчетного счета юридические лица — резиденты предоставляют в банк пакет документов, включающий в себя:

— заявление  об открытии счета;  — заверенные (регистрационной палатой или нотариально) копии учредительных документов: устав, учредительный договор, свидетельство о регистрации;  — копии приказов (решений учредителей) о назначении должностных лиц;  — одну банковскую карточку с образцами подписей и оттиска печати, заверенными нотариально;  — справку о присвоении статистических кодов;  — подлинник и копию свидетельства о постановке на учет в налоговом органе;  — справки о постановке на учет в Пенсионном фонде, Фонде медицинского страхования, Фонде занятости и Фонде социального страхования.

       При соответствии предоставленных документов предъявляемым к ним требованиям, банк открывает клиенту счет, присваивает этому счету персональный номер и заключает с клиентом договор на расчетно-кассовое обслуживание (договор банковского счета). В этом договоре банк и клиент согласовывают друг с другом конкретные условия обслуживания счета, порядок и сроки зачисления поступающих на счет денежных средств, порядок и сроки выполнения банком распоряжений клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведения иных операций по счету. Банк не вправе определять и контролировать направления использования денежных средств клиента. Банк может использовать имеющиеся на счете клиента денежные средства, гарантируя право клиента беспрепятственно распоряжаться этими средствами. [7]

75. Первичный характер безналичной эмиссии.

Эмиссия денег – это, во-первых, совокупность мероприятий по разработке, изготовлению и выпуску в обращение денежных знаков в виде казначейских билетов, банкнот и монет казначейством или центральным (эмиссионным) банком (налично-денежная эмиссия), во-вторых, эффект возрастания количества денег в обращении, создающийся вследствие увеличения скорости и числа оборотов одних и тех же денежных знаков коммерческими банками (безналичная эмиссия).

В России эмиссия денег монопольно осуществляется Центральным банком РФ.

Большая часть денег создается посредством расширения кредитов коммерческих банков благодаря увеличению их депозитной основы.

Этот процесс получил название депозитной эмиссии, или выпуска денег в хозяйственный оборот путем создания безналичных платежных средств.

Эмиссия безналичных денег первична и осуществляется посредством зачисления дополнительно выпускаемых денег на корреспондентские счета в кредитных институтах (банках) в виде кредитов центрального банка или бюджетных ассигнований.Прежде чем наличные деньги появятся в обороте,они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах кредитных институтов.

Выделяются внешняя и внутренняя безналичная денежная эмиссия.

Источниками внешней безналичной денежной эмиссии являются:

– приобретение центральным банком иностранной валюты;

– выручка от использования заграничной собственности;

– получение кредитов от международных финансовых организаций;

– иностранные инвестиции;

– покупка-продажа наличной иностранной валюты населением, стимулированная неорганизованным импортом.

Источниками внутренней безналичной денежной эмиссии в границах страны являются предоставляемые банковской системой кредиты: экономике, государству; иностранному государству. Кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства.

В условиях рыночной экономики эмиссионная функция концентрируется и разделяется между участниками хозяйственного оборота как разница между притоком и оттоком платежных средств в рамках двухуровневой банковской системы: эмиссия безналичных денег проводится банковской системой (полностью коммерческими банками и частично центральным банком); эмиссия наличных денег – центральным банком.

76. Активные операции коммерческих банков: основные признаки и структура.

Согласно банковскому законодательству, банк- это кредитная организация, которая имеет право привлекать денежные средства физических и юридических лиц, размещать их от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, платности, срочности и проводить расчётные операции по поручению клиентов.

Активные операции коммерческих банков – это операции по размещению средств, находящихся в распоряжении банка, с целью получения прибыли и поддержания ликвидности. По экономическому содержанию активные операции банка подразделяются на:

1. Ссудные операции

2. Активно-депозитные

3. Инвестиционные операции

4. Фондовые

5. Кассовые операции

6. Прочие

Судные - т.е. операции по предоставлению средств заемщику на началах срочности, платности, возвратности.

К этой группе активных операций относят и учетно-ссудные операции (учет векселей) и межбанковские кредиты (выданные).

В Законе «О банках и банковской деятельности» предусмотрено, что кредитная организация может предоставлять кредиты под залог движимого и недвижимого имущества, государственных и иных ценных бумаг, гарантии и иные обязательства в соответствии с федеральными законами.

Виды ссудных операций чрезвычайно разнообразны. Они делятся на группы по следующим критериям (признакам):

• тип заемщика;

• способ обеспечения;

• сроки кредитования;

• характер кругооборота средств;

• назначение (объекты кредитования);

• вид открываемого счета;

• порядок выдачи средств;

• метод погашения ссуды;

• порядок начисления и погашения процентов;

• степень риска;

• вид оформляемых документов и др.

По субъектам кредитной сделки (по облику кредитора и заемщика) различают:

а) в зависимости от типа кредитора:

• банковские ссуды (предоставляемые отдельными банками или банковскими консорциумами, объединениями, в силу чего и получили название консорциальных);

• ссуды кредитных организации небанковского типа (ломбардов, пунктов проката, касс взаимопомощи, кредитных кооперативов, строительных обществ, пенсионных фондов и т.д.);

• личные или частные ссуды (предоставляемые частными лицами);

• ссуды, предоставляемые заемщикам предприятиями и организациями (в порядке коммерческого кредитования или ссуды с рассрочкой платежа, предоставляемые населению торговыми организациями и др.);

б) по типу заемщика:

• ссуды юридическим лицам: коммерческим организациям (предприятиям и организациям, в том числе банкам, компаниям, фирмам), некоммерческим, правительственным организациям;

• ссуды физическим лицам.

По отраслевому признаку различают ссуды, предоставляемые банками предприятиям промышленности, сельского хозяйства, торговли, транспорта, связи и т.д.

По срокам кредитования ссуды подразделяют на:

• краткосрочные (сроком от одного дня до одного года);

• среднесрочные (сроком от одного года до трех-пяти лет);

• долгосрочные (сроком свыше трех-пяти лет).

В настоящее время в России в связи с общей экономической нестабильностью деление ссуд по срокам носит условный характер. Банки, предоставляя ссуды, делят их на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше одного года). Краткосрочную ссуду можно оформить на определенный срок (в пределах года) или до востребования. Ссуда до востребования не имеет фиксированного срока, и банк может потребовать ее погашения в любое время. При предоставлении ссуды до востребования часто предполагается, что заемщик сравнительно ликвиден и что активы, в которые вложены заемные средства, могут быть превращены в наличность в кратчайший срок.

По обеспечению выделяют ссуды необеспеченные (бланковые) и обеспеченные (залогом, гарантиями, поручительствами, страхованием). Главная причина, по которой банк требует обеспечения, - риск понести убытки в случае нежелания или неспособности заемщика погасить ссуду в срок и полностью. Обеспечение не гарантирует погашения ссуды, но уменьшает риск, так как в случае ликвидации банк получает преимущество перед другими кредиторами в отношении любого вида активов, которые служат обеспечением банковской ссуды.

По методу погашения различают ссуды, погашаемые единовременно, и ссуды с рассрочкой платежа. Кредиты без рассрочки платежей имеют важную особенность: по таким кредитам погашение задолженности по ссуде и процентов осуществляется единовременно.

Ссуды с рассрочкой платежа включают: ссуды с равномерным периодическим погашением ссуды (ежемесячно, ежеквартально и т.д.); ссуды с неравномерным периодическим погашением ссуды (сумма платежа в погашение ссуды меняется (возрастает или снижается) в зависимости от определенных факторов, например по мере приближения даты окончательного погашения ссуды или завершения кредитного договора; ссуды с неравномерным непериодическим погашением. При выдаче ссуды с рассрочкой платежа действует принцип, согласно которому сумма ссуды списывается частями на протяжении периода действия договора. Подобный порядок погашения ссуды не столь обременителен для заемщика, как при единовременной уплате долга. Для банка также выгоднее, чтобы ссуда погашалась периодически в течение всего периода действия договора, так как это ускоряет оборачиваемость кредита и высвобождает кредитные ресурсы для новых вложений, повышая таким образом его ликвидность.

Возможно также деление ссуд на ссуды с льготным периодом погашения и без льготного периода.

По методу взимания процентов ссуды классифицируют следующим образом: ссуды с удержанием процентов в момент предоставления ссуды; ссуды с уплатой процентов в момент погашения кредита и ссуды с уплатой процентов равными взносами на протяжении всего срока пользования (ежеквартально, один раз в полугодие или по специально оговоренному графику).

Существует также такое понятие, как ссуда с аннуитетным платежом, т.е. погашением основного долга с одновременной уплатой процентов за пользование ссудой.

По характеру кругооборота средств ссуды делят на: а) сезонные и несезонные, б) разовые и возобновляемые (револьверные, ролловерные). В группу револьверных кредитов, как правило, включают кредиты, предоставляемые клиентам по кредитным картам или кредиты по единым активно-пассивным счетам в форме овердрафта, контокоррентного кредита и т.д.

Этапы кредитного процесса при выдаче ссуд:

1) Формирование портфеля кредитных заявок.

2) Проведение переговоров с потенциальным заемщиком

3) Принятие решения о целесообразности выдачи кредита и выбор формы его предоставления.

На этом этапе оговариваются условия выдачи ссуды: сроки, величина процентной ставки, величина и характер обеспечения и т.д. и составляется технико-экономическое обоснование кредита

4) Оформление кредитного дела: основной документ – заявка на выдачу ссуды.

5) Работа с клиентом после выдачи ссуды.

6) Возврат кредита с процентами и закрытие кредитного дела.

Расчетные – операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для погашения обязательств перед контрагентами.

• Активно-депозитные операции – т.е. депозиты в банках –корреспондентах, остатки на корреспондентском, резервном и депозитных счетах коммерческого банка в центральном банке. Кассовые операции – операции по приему и выдаче наличных денежных средств, связанные с движением наличных денежных средств, а также с формированием, размещением и использованием этих денежных средств на различных активных счетах банка (счет «Касса», кор. счета в др. банках) и счетах клиентов кредитной организации

• Кассовые операции – операции по приему и выдаче наличных денежных средств, связанные с движением наличных денежных средств, а также с формированием, размещением и использованием этих денежных средств на различных активных счетах банка (счет «Касса», кор. счета в др. банках) и счетах клиентов кредитной организации

• Активные операции подразделяются в зависимости от того:

• за чей счет и в чью пользу кредитная организация проводит операции (за свой счет и в свою пользу, за счет клиента и в его пользу);

• по степени риска: рискованные (например, ссудные операции) и риск-нейтральные (например, кассовые, активно-депозитные);

• по степени доходности: операции приносящие доход (ссудные, часть инвестиционных, фондовые операции) и операции не приносящие дохода (кассовые, часть активно-депозитных операций – корреспондентские и резервные счета в центральном банке)

• по степени ликвидности

С точки зрения ликвидности активы банка подразделяются на:

1. Высоколиквидные активы

2. Ликвидные активы

3. Долгосрочные активы

4. Труднореализуемые и безнадежные активы

В порядке убывания ликвидности активы КО можно расположить следующим образом: средства в кассе и остатки на корреспондентском счете в центральном банке, краткосрочные вложения в государственные ценные бумаги, краткосрочные ссуды выданные первоклассным заемщикам, долгосрочные вложения в ценные бумаги и долгосрочные ссуды, вложения в имущество банка (здания, оборудование), просроченные ссуды

76. Денежная система, ее элементы.

Денежная система – это структурированная совокупность определённых элементов, тесно взаимодействующих и обеспечивающих их целостность. По своей форме денежная система реализуется посредством организации денежных отношений в стране или в едином экономическом пространстве. Форма денежной системы закладывается законодательно. Для организации денежных отношений в форме системы необходимы предпосылки.

1. К объективным относится достижение достаточно высокого уровня развития товарно – денежных отношений.

2. К субъективным относится необходимость определения в законодательном порядке законных платёжных средств, регламентация их обращения. Денежную систему стоит рассматривать в двух аспектах: функциональном и институциональном.

Функциональный аспект: под денежной системой понимается упорядоченная совокупность денежных отношений, форм, методов и принципов организации денежного обращения в стране или в едином экономическом пространстве. Институциональный аспект: денежная система – это совокупность институтов, создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег; способы их обращения, аккумулирования, распределения и перераспределения. Функции денежной системы:

1. Эмиссионная – определение форм и видов законных платёжных средств, способов их обеспечения

2. Регулирующая – регулирование денежной массы в обращении, её структуры

3. Контрольная – контроль за соблюдением нормативных основ организации денежного обращения, денежной дисциплины

Цель денежной системы: обеспечение стабильности денежной системы и эластичности. Стабильная денежная система – это система, при которой деньги в полной мере выполняют свои функции. Эластичность – это реакция денежной системы на изменение потребностей экономического оборота в денежных средствах, способность денежного оборота расширяться или сокращаться в соответствии с потребностями экономики.

Воспроизводственный подход: денежная система – органическая часть национальной, мировой финансовой системы и на более высоком уровне – экономической системы. На денежную систему оказывают воздействие: степень зрелости товарно – денежных отношений, общественный и экономический порядок, уровень проработанности законодательных актов.

Элементы денежной системы:

1. Базовый (фундаментальный блок)

Включает: сущность и функции денег, формы и виды денег, денежную единицу, денежную массу и её структуру, денежный оборот, его организацию и структуру, а также принципы организации денежной системы.

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица – это законное платёжное средство.

Денежный оборот – это процесс движения ( кругооборот) денег в наличной и безналичной форме, в процессе которого деньги выполняют функцию средства обращения и платежа.

Принципы организации денежной системы:

• Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота (денежная система должна удовлетворять потребности экономики в денежных средствах, не допускать развитие инфляционных процессов

• Порядок и виды обеспечения денежных знаков (определения на основе законодательства, что может служить обеспечением эмиссии денежных знаков).

2. Управленческий (функциональный блок) включает:

Принципы управления денежной системой ( наличие единого государственного центра ( в лице центрального банка, министерства финансов, казначейства), определяющего основы организации денежного обращения и регулирующего его.

• Принцип планирования денежного оборота ( планирование объёма и структуры денежной массы и денежного оборота)

• Принцип обеспеченности эмитируемых денег и характера денежной эмиссии

• Принцип зависимости или независимости центрального банка от государства в области проведения эмиссионных операций

• Принцип надзора и контроля за денежным оборотом (государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный надзор и контроль за денежным оборотом и основными денежными потоками в экономике).

Эмиссионный механизм (порядок эмиссии наличных и безналичных денег в оборот и их изъятия).

Наличие механизма денежно – кредитного регулирования

Кассовая дисциплина – это набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчётности, которыми должны руководствоваться хозяйствующие субъекты при организации наличного денежного оборота, проходящего через их кассы. Контроль возложен на коммерческие банки.

Порядок проведения безналичных расчётов- регулирование счетов, по которым осуществляются безналичные расчёты, обязательств, возникающих при безналичных расчётах.

3. Инфраструктурный блок

Это элементы, обслуживающие функционирование денежной системы:

• Нормативно – правовая база (законы о денежно системе, о центральном банке, о банках и банковской деятельности и др.)

• Информационно – аналитический элемент (анализ состояния денежного рынка, объёма и структуры денежной массы, денежной эмиссии)

• Технологический элемент ( технология денежной эмиссии, способы защиты купюр от подделок)

• Институциональные элементы (законодательные органы и правительство)

76. Основные принципы деятельности коммерческих банков.

Принципы банковской деятельности.

• принцип ориентации на удовлетворение потребностей клиентов;

• принцип взаимной заинтересованности сторон;

• принцип платности;

• принцип планомерности банковской деятельности;

• принцип рациональной деятельности (необходимо сохранение фундаментальных условий развития кредитной организации: ликвидности, прибыльности, конкурентоспособности, качества обслуживания и безопасности);

• принцип законопослушания.

Принципы функционирования банков при различных типах экономики различны.

76. Сущность банка как элемента банковской системы.

Согласно ФЗ « о банках и банковской деятельности» банк – это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение средств от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Существует 2 определения банка: Юридическое и экономическое.

Юридическое: банк – это кредитная организация, которая имеет исключительное право в совокупности осуществлять кредитную, расчётную и депозитную операции.

Экономическое: Банк – это торговое предприятие, которое торгует деньгами. Банк – это финансовый посредник ( имеет ряд особенностей: 1) размер банковского капитала – 10- 20% собственного капитала, остальная часть – заёмные средства; 2) общественная значимость банка, через него проходят все расчёты и платежи. Банк держит всю ликвидность рынка, распределяет её в различные сектора экономики;3) предоставляет банковский продукт в виде банковской услуги в денежной форме, носящей индивидуальный характер, т.к. каждый отдельный случай оформляется договором;4) продажа банковского продукта требует тщательной предпродажной подготовки).

Банк – это кредитное предприятие. Сложность определения сущности банка обуславливается следующими обстоятельствами:

• Изменяются направления банковской деятельности и методы ведения банковской деятельности

• Перечень операций, выполняемых банками и закреплённых в законе, в различных странах меняются

• Различны законодательные определения банков в разных странах (Германия, США: банк – это любой институт).

В экономической литературе разных лет даются следующие характеристики:

Банк – это хранилище денег; расчётный центр; институт обмена. Все западные источники делают выводы о том, что в современных условиях трудно отличить банк от небанковской организации.

Банк – это денежно – кредитный институт, регулирующий платёжный оборот и выполняемые расчёты и платежи в наличной и безналичной форме.

Функции банка:

С одной стороны, функции – продолжение сущности банка

• Функция регулирования денежного оборота (все денежные потоки проходят через банки; ЦБ регулирует коммерческие банки и определяет основные направления). Регулирование денежного оборота осуществляется через рко, эмиссию денежных средств, а регулирование на уровне ЦБ происходит в рамках государственного денежно – кредитного регулирования.

• Посредническая (посредничество в платежах, сужение денежных средств на условиях срочности, платности, обеспеченности)

• Аккумуляция временно свободных денежных средств (перераспределение через субъекты)

Роль банка – это назначение банка ( регулирование средств) и результат банковской деятельности (получение ссуды).

76. Денежная реформа как способ радикального изменения денежной системы.

Денежная реформа – это преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения страны. Радикальные денежные реформы, связанные с изменением принципов организации денежной системы, как правило, ориентированы на долговременную стабилизацию денежной единицы. Частичные преобразования денежной системы устраняют на небольшой срок отдельные отрицательные явления в денежной сфере.

Виды денежных реформ:

1. Переход от одного денежного товара к другому (от медных денег к серебряным, от серебряных к золотым или от одного типа денежной системы к другой).

2. Замена неполноценной и обесцененной монеты на полноценную или неразменных обесценившихся денежных знаков на разменные либо восстановление размена бумажных денег на золото и серебро.

3. Частичные меры по стабилизации денежной системы (изменение порядка эмиссии, обеспечения банкнот, масштаба цен, золотого содержания или курса валют).

4. Формирование новой денежной системы в связи с созданием новых государств, а также объединением денежных систем нескольких стран. (пример: после распада СССР в 1991 году в прежних союзных республиках, ставших самостоятельными государствами, были созданы свои денежные системы).

Методы стабилизации денежной системы:

1. Нуллификация (объявление государством обесценившихся старых денежных знаков недействительными и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшем количестве). Нуллификация проводится в период стабилизации экономики после гиперинфляции для повышения доверия к национальной валюте.

2. Деноминация (изменение масштаба цен) – изменение нарицательной стоимости денежных знаков с их обменом по определённому соотношению на новые, более крупные денежные единицы с одновременным пересчётом всех денежных обязательств в стране (счетов в банках, цен, тарифов).

3. Девальвация – при золотом стандарте уменьшение металлического содержания денежной единицы, с прекращением размена кредитных денег на золото – снижение курса национальных денежных знаков по отношению к иностранной валюте.

4. Ревальвация – повышение металлического содержания денежных единиц или курса бумажных денежных знаков по отношению к металлу либо иностранной валюте. Ревальвация сдерживает инфляционные процессы в стране, так как более дешёвыми становятся импортные товары, но она не выгодна экспортёрам, теряющим на курсовой разнице.

Причины реформ:

• Экономические, связанные с расстройством денежной, финансовой систем, подрывом доверия к национальной валюте, экономические кризисы

• Политические, связанные с изменением политического устройства или созданием нового государства

• Созданием наднациональных денежных единиц или объединением национальных единиц

Предпосылки успешного проведения реформы:

1. Политическая стабилизация в стране

2. Создание условий для развития национальной экономики, увеличение предложения товаров и услуг

3. Увеличение бюджетных доходов и отказ от эмиссии для покрытия бюджетного дефицита

4. Восстановления доверия к банкам

76. Сущность и свойства денег. Дискуссионные проблемы сущности денег.

Природа – это причины появления денег, а сущность – это содержание денег.

Дискуссионные проблемы определения сущности денег

множество определений денег:

1. Деньги – это особый товар, служащий всеобщим эквивалентом. Деньги это не вещь как таковая, а выраженное в вещи или овеществленное производственное отношение людей. ( К Маркс, Ф. Энгельс, сочинение 2-е изд.Т 23 с. 81-82.

2. Деньги – экономическая категория в которой проявляются и при участии которой осуществляются определенные общественные отношения в которых деньги выступают в качестве самостоятельного бытия стоимости, средства обращения, платежа и накопления. ( Учебник под ред. Лаврушина О.И. Деньги, кредит, банки 1998 г

3. Деньги – все денежные средства в экономике страны, которые могут быть немедленно использованы как средство платежа:

В данном подходе используются агрегаты:

А)«деньги в обращении» - выпущенные в обращение БР наличные деньги, за исключением денег в кассах БР и кредитных организаций ( законспектировать определения из ББС);

Б) « Переводные депозиты или Депозиты до востребования» – остатки средств резидентов РФ ( организаций, ФЛ, ЮЛ, населения) на расчетных, текущих, депозитных счетах до востребования. (ББС №3 (178) Москва 2008 г С. 148.

. Деньги – средство обращения, которое в данной экономической среде принимается продавцами в оплату их товаров и услуг, а также кредиторами в погашение их долгов. ( Роджер Лерой Миллер, Девид Д Ван-Хауз « Современные деньги и банковское дело « Перевод с англ. М.; инфра –М 2000 г. С. 20 ( 827С))

5. Деньги – всеобщее средство обмена исходя из соглашения людей. Деньги потому так называются что существуют не по природе, а по установлению и в нашей власти заменить их или сделать бесполезными. ( Аристотель. Соч. Т.4, 1983 г., С. 325.)

6. Деньги - искусственная социальная условность. ( Самуэльсон. П. Экономика М.: 1964 С. 64. )

7. Деньги - прокламируемое государством законное платежное средство для выполнения денежных обязательств. ( Кейнс ДЖ. М « Трактат о денежной реформе» М.: Экономическая жизнь. 1925 г., С. 11).

8. Деньги - это обладающие стоимостью орудия всеобщей обмениваемости. ( Косой А.М. Платежный оборот: исследования и рекомендации. Москва. Финансы и статистика. 2005 г. С. 63. )

9. Деньги - это все то, что люди привыкли считать деньгами.

10. Деньги - это всеобщее ликвидное средство.

Вопрос о сущности денег остаётся дискуссионным и на сегодняшний день есть 3 подхода к сущности денег.

1. Товарное происхождение денег , т.е. концепция трудовой теории стоимости (Маркс). Была написана для полноценных денег, трактуется как воспроизводственная концепция. Согласно ей, деньги – это товар особого рода, всеобщий эквивалент. Данное определение применимо только для полноценных действительных денег, выразить содержание современных денег этот подход не может., т.к. полноценные деньги имеют внутреннюю стоимость, а все остальные нет. Следовательно, появилась идея о представительной стоимости денег – кредитных денег.

2. Функциональный подход (деньги определяются через функции, которые они выполняют). Это подход западной школы. Деньги – это стихийно выработанный рыночный инструмент, который наилучшим образом выполняет свои функции. Этот подход отвергается самой действительностью, потому что недостаточно выполнения функций, чтобы это были деньги. В данной теории не берётся в расчёт внутренняя стоимость.

3. Деньги определяются рядом свойств, которые они выполняют.

1.Основным свойством денег, является свойство всеобщего эквивалента, означающее что снимаются все основные противоречия, заключенные в товаре между:

а) потребительной стоимостью и стоимостью, (как потребительные стоимости все товары разнородны, количественно и качественно не соизмеримы, а как стоимости – соизмеримы);

б) между абстрактным и конкретным трудом, (как сгустки человеческого труда все товары сравнимы и соизмеримы);

в) между индивидуальными и общественными издержками производства, (рынок, спрос и предложение на нем определяют общественно необходимые затраты труда, индивидуальными затратами труда могут измеряться только редкие, трудно воспроизводимые блага).

Деньги – всеобщий эквивалент

Дискуссия по поводу того, выполняют ли современные неполноценные деньги роль всеобщего эквивалента.

Многие авторы считают, что современные кредитные деньги – основная форма современных денег, не являясь более знаком золота, выступает как знак меновой стоимости, а следовательно и является всеобщим эквивалентом. В масштабах всего хозяйства сумма меновых стоимостей товаров ровна сумме цен, которые являются денежным выражением стоимости, их меновой стоимости, или выражением совокупного общественного труда. ВЛ. Н. Шенаев Научный альманах финансовой академии «Деньги и регулирование денежного обращения». М. Финансы и статистика 2000 г. С. 132-133.

2Свойство. Д - всеобщее воплощение стоимости

Цена – это денежное выражение стоимости товара, проявление эквивалентности обмениваемых товаров на основе издержек по их производству и реализации.

Деньги воплощают в себе стоимость произведенного труда, который удобно хранить именно во всеобщем эквиваленте

У всех товаров имеется только одно естественное свойство - это полезность, а у всеобщего эквивалента возникает общественная полезность, монетарная полезность, когда деньги являются меновой стоимостью для других товаров.

3Свойство. Свойство всеобщей непосредственной обмениваемости

Реализуется в: однородности, стандартизированности, делимости, портативности, сохраняемости, транспортабельности, эстетичности,

трудоемкости.

4Свойство. Свойство всеобщей, вечной, вещной меры труда.

Деньги материализуются и выражаются через рабочее время, разрешают противоречие между конкретным и абстрактным, частным и общественным трудом.

Деньги улучшают условия сохранения стоимости. При сохранении стоимости в деньгах, уменьшаются издержки хранения труда.

Субстанция труда, заключенного в товаре является мерой материальных отношений.

5Свойство. Деньги – воплощение определенных экономических отношений - экономическая категория; Как все экономические категории деньги должны выражать определенные экономические отношения, отношения обмена, всеобщие непосредственные экономические отношения.

Соответственно деньги – это категория товарного производства, деньги появляются там и тогда, когда появляются товары, как продукты обмена. Вне товарных отношений, деньги существовать не могут.

«Товарное производство может обойтись без денег, но вне товарного производства возникнуть и существовать деньги не могут.» Товарное производство порождает и развивает рынок, а рынок порождает деньги как средство облегчения сделок для его субъектов.

6Свойство. Деньги – воплощение воспроизводственных отношений; С развитием товарного производства именно деньги начинают связывать всех субъектов рынка в единый воспроизводственный процесс.

На основе денежных потоков в сфере финансовых и денежно-кредитных отношений происходит перелив ресурсов, капиталов, достигается в целом макроэкономическое равновесие.

Деньги служат средством контроля и регулирования производства и распределения товаров и услуг.

7 Свойство: Деньги воплощение кредитной природы и кредитного экономического содержания: эволюция форм и видов денег

8 ) Свойство.

Деньги – всеобщее ликвидное средство.

Понятие ликвидности денег: Понятие денежной массы, денежной базы , денежных агрегатов. Измерение денежной массы. деньги могут выступать

1. своеобразным активом общества;

2. высоколиквидным активом;

3. имеют определенную фиксированную номинальную стоимость;

4. всеобщность (обеспечивается законодательно, доверием населения к деньгам)

76. Понятие депозитных денег и их виды.

В Западной экономической литературе – депозитные деньги (ДД) – деньги клиентов, записанные банками на их текущие (чековые) счета или деньги, депонированные в банке.

Сюда относят:

1. Текущие (чековые) счета;

2. Жирросчета с правом выписки чека;

3. Текущие счета с правом овердрафта;

4. Контокоррентные счета;

5. Счета, используемые при расчетах пластиковыми картами.

В отечественной нормативной литературе – ДД –это депозиты до востребования – остатки средств резидентов РФ (орг., ФЛ, ЮЛ, и населения) на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования( в том числе счетах для использования пластиковых карт) открытых в действующих КО ( ББС №3 (178) 2008г. С. 147.

В экономической литературе ДД – это:

-деньги клиентов, зачисленные банками на их депозитные счета, посредством вкладных, переводных и кассовых операций.(Ю.С. Крупнов, БиБ, №20,2 004 г.)

-форма стоимости кредитов, превращенная в кредитные обязательства КБ, обеспеченная ликвидными деньгами и др. активами. ( Косой А.М. Платежный оборот: исслед и рек….);

-числовые записи определенной денежной суммы на счетах клиентов в банке (Иванов ВВ… Уч-к ДКБ, С.-П.)

Особенности ДД:

1.Существуют в форме записи по счету;

2.Создаются только на кредитной основе (обязательства; в современном мире деньги уже не печатаются на станках, а выдаются ссуды: 30% - наличных денег, остальное – запись по счёту; современные деньги стоимость соизмеряют, при выдачи ссуды формируют новую стоимость);

3.Являются товаром;

4.Представляют единство потребительной стоимости и стоимости;

5.Выполняют все функции денег( функцию обращения -дискуссия);

6.Являются денежными обязательствами банкиров;

7. Являются частными деньгами;

8 являются законным платежным средством;

9. Менее ликвидны, чем наличные деньги;

10. Обращаются через чеки, платежные карты, в странах с развитым рынком – ДС и СС;

11.Дематериализованная форма денег,

Виды депозитных денег (1)

1. Депозитные деньги клиентов. (ДДК) Деньги клиентов на текущих (расчетных, бюджетных, внебюджетных, чековых, сберегательных) счетах до востребования.

Основными характеристиками данного вида депозитных денег является то, что они:

- депонируются корпоративными клиентами, физическими лицами и населением на своих текущих (чековых), счетах в коммерческих банках;

- вносятся и изымаются без указания срока;

- могут быть востребованы в любой момент;

- могут изыматься полностью или частично по желанию вкладчика;

- имеют абсолютную и очень высокую ликвидность;

- оборачиваются с помощью наличных и безналичных денег;

Виды депозитных денег (1)

- средний срок пребывания денег на текущих счетах – 6 дней;

- с помощью данных денег создаются устойчивые стабильные остатки (УСО), которые банки могут размещать в ссуды через активные операции и, тем самым, увеличивать денежную массу в обращении;

- используются клиентами в основном, для удовлетворения текущего спроса;

- можно использовать их и как «деньги для сделок», т.к., они могут накапливаться на текущих депозитных вкладах;

- на безналичной основе посредством перечислений денежных средств с одних депозитных счетов на другие, без участия наличных денег, совершать расчеты за то-

вары и услуги;

- выступают в развитой банковской системе как капитал.

2. Депозитные деньги банков (ДДБ). Денежные средства, депонируемые коммерческими банками на корреспондентских счетах, открываемых друг у друга. Данные депозиты – это те же текущие счета до востребования, только для банков и формируются они банками для взаимных кредитных, финансовых, кассовых и иных операций.

Основными характеристиками данного вида депозитных денег является:

- оборачиваются как жирроденьги;

- формируются на кредитной основе, как и все кредитные деньги;

- формируются на отдельных депозитных счетах

- выступают не как «деньги как деньги», а как «деньги как капитал» - т.е., являются капиталом;

- торгуются на межбанковском кредитном рынке - являются товаром;

2. Депозитные деньги банков (ДДБ). Денежные средства, депонируемые коммерческими банками на корреспондентских счетах, открываемых друг у друга. Данные депозиты – это те же текущие счета до востребования, только для банков и формируются они банками для взаимных кредитных, финансовых, кассовых и иных операций.

Основными характеристиками данного вида депозитных денег является:

- оборачиваются как жирроденьги;

- формируются на кредитной основе, как и все кредитные деньги;

- формируются на отдельных депозитных счетах

- выступают не как «деньги как деньги», а как «деньги как капитал» - т.е., являются капиталом;

- торгуются на межбанковском кредитном рынке - являются товаром;

3. Депозитные деньги центрального банка (ДДЦБ). Это безналичные денежные средства коммерческих банков на счетах в центральном банке.

Особенностью данных депозитных денег являются:

- используются центральными банками для поддержания текущей ликвидности национальной банковской системы;

- являются «деньгами повышенной мощности», резервными деньгами;

- являются товаром, центральный банк выплачивает по таким депозитам процентный доход;

- являются кредитными деньгами, создаются на кредитной основе;

- имеют характер общественной гарантии, (не частной);

- обеспечиваются активами центрального банка;

-- имеют повышенную скорость обращения;

- являются основой для банковской мультипликации;

76. Структура кредитной системы государства.

Кредитная система – это совокупность элементов, которая призвана реализовать свойства, характерные для кредита.

С точки зрения функционального подхода кредитную систему можно представить в виде совокупности следующих блоков:

Структура кредитной системы:

1. Фундаментальный блок

• Кредит, границы и законы кредита

• Субъекты кредитных отношений

• Принципы кредита

2. Организационный блок

• Кредитная политика

• Виды и объекты кредита

• Условия кредитования

• Механизм кредитования

• Кредитная инфраструктура

(Кредитная инфраструктура - совокупность инструментов жизнеобеспечения и поддержания рационального кредитования.

К инфраструктуре относится информационное обеспечение, которое банк-кредитор формирует на базе внешней и внутренней информации о рынке, отдельных его сегментах и экономических субъектах. Методическое обеспечение – к которому относятся международные требования, национальные разработки в форме рекомендаций ЦБ, собственные методические разработки банка. Научное обеспечение – это исследование фундаментальных и прикладных проблем кредита, новых направлений его развития, поиск путей наиболее эффективного его применения. Кадровое обеспечение – подготовка специалистов кредитного профиля).

Данный блок формирует технологию совершения кредитных отношений.

3. Регулирующий блок

• Государственное регулирование кредитной деятельности

• Банковское законодательство

• Нормативные положения ЦБ РФ

• Инструктивные материалы, разрабатываемые коммерческими банками в целях регулирования их деятельности

Кредитные системы (институциональный аспект):

С точки зрения институционального аспекта в кредитную систему входят банковские и небанковские кредитные и финансовые организации, которые аккумулируют денежные средства и распределяют их на принципах кредита (срочности, платности, возвратности).

К институциональным элементам кредитной системы прежде всего относятся кредитные организации – банковские и небанковские.

Кредитная организация – юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом.

Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств юридических и физических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитная организация - кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом. Допустимые сочетания банковских операций для небанковских кредитных организаций устанавливается Банком России.

Понятие кредитной системы шире понятия банковской системы.

Кроме кредитных организаций (банковская система) в кредитную систему входят специализированные кредитно-финансовые организации (парабанковская система):

- финансовые компании, которые могут действовать в сфере потребительского кредита;

- ссудо-сберегательные ассоциации (кредитные товарищества для финансирования жилищного строительства),

- инвестиционные компании,

- пенсионные фонды (в том числе негосударственные), которые могут предоставлять временно свободные ресурсы,

• страховые компании,

• и др.

Состав парабанковской системы в различных странах специфичен.

№151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях» (вступил в силу 04.01.11)

Микрофинансовая деятельность - деятельность юридических лиц, имеющих статус микрофинансовой организации, а также иных юридических лиц, имеющих право на осуществление микрофинансовой деятельности по предоставлению микрозаймов (микрофинансирование);

Микрозаем - заем, предоставляемый займодавцем заемщику на условиях, предусмотренных договором займа, в сумме, не превышающей один миллион рублей. Указанная сумма предельного размера микрозайма подлежит индексации на коэффициент-дефлятор.

Микрофинансовая организация - юридическое лицо, зарегистрированное в форме фонда, автономной некоммерческой организации, учреждения (за исключением бюджетного учреждения), некоммерческого партнерства, хозяйственного общества или товарищества, осуществляющее микрофинансовую деятельность и внесенное в государственный реестр микрофинансовых организаций в порядке, предусмотренном настоящим Федеральным законом;

Федеральный закон Российской Федерации от 19 июля 2007 г. N 196-ФЗ «О ломбардах».

Ломбардом является юридическое лицо - специализированная коммерческая организация, основными видами деятельности которой являются предоставление краткосрочных займов гражданам и хранение вещей.

Федеральный закон Российской Федерации от 18 июля 2009 г. N 190-ФЗ "О кредитной кооперации"

(вступил в силу 4 августа 2009 г.)

Федеральный закон определяет правовые, экономические и организационные основы создания и деятельности кредитных потребительских кооперативов различных видов и уровней, союзов (ассоциаций) и иных объединений кредитных потребительских кооперативов.

Действие настоящего Федерального закона не распространяется на сельскохозяйственные кредитные потребительские кооперативы и их объединения, правовые и экономические основы создания и деятельности которых определяются Федеральным законом от 8 декабря 1995 года N 193-ФЗ "О сельскохозяйственной кооперации".

Кредитный кооператив является некоммерческой организацией. Деятельность кредитного кооператива состоит в организации финансовой взаимопомощи членов кредитного кооператива (пайщиков) посредством:

1) объединения паенакоплений (паев) и привлечения денежных средств членов кредитного кооператива (пайщиков) и иных денежных средств в порядке, определенном настоящим Федеральным законом, иными федеральными законами и уставом кредитного кооператива;

2) размещения указанных в пункте 1 настоящей части денежных средств путем предоставления займов членам кредитного кооператива (пайщикам) для удовлетворения их финансовых потребностей.

84. Проблемы инфляции и дефляции в мировой и национальной экономике.

Инфляция – это нарушение закона денежного обращения, макроэкономического равновесия, связанного с изменением баланса между совокупными спросом и предложением и выражаются через обесценение денег, повышение уровня цен, чрезмерный объем денежной массы в обороте и вызывается денежными (чрезмерная эмиссия, кредит.экспансия, валютная интервенция, погашение бюджетного дефицита) и неденежными (соц выплаты, изменение налогов, расходы гос-ва, повышение затрат на производство товаров,инфляц.ожидания, монопольные цены) факторы.

90. Годы/новый век:

• Галопирующая инфляция.Темпы роста цен до 380% в год (часть экономистов определяет ее как галопирующую).

• Наблюдалась инфляция спроса, вызванная либерализацией цен, повышения уровня монетизации экономики, что в условиях отсутствия развитых рынков, в т.ч. развитого финансового рынка, увеличивало спрос на наличные деньги.

• Инфляция носила монетарный характер, связана с расстройством денежного оборота, неразвитой ДКП (неразвитые инструменты ДКР).

• Инфляция носила импортируемый характер, поскольку в структуре потребления преобладали импортируемые товары, а курс рубля падал.

• Непрогнозируемая инфляция.

• Носила несбалансированный характер

• А) С точки зрения Минфина в России наблюдается инфляция спроса.

• Темпы роста реальных доходов населения опережают темпы роста ВВП. За 2006 г. темпы роста реальных доходов составили 10%, а темпы роста ВВП – 7%.

• Б) По мнению МЭРТ в России наблюдается инфляция предложения, т.е. темпы роста реального объема производства не соответствуют спросу. Экономика находится в высокой зависимости от внешнеэкономической сферы, потому для борьбы с инфляцией необходима реализация инвестиционных программ, в т.ч. за счет средств Стабфонда (3,5 трлн. Руб.).

• В) По мнению ЦБ инфляция в России не носит монетарного характера, поэтому эффективность антиинфляционной политики ЦБ низкая по объективным причинам. ЦБ может проводить эффективную политику инфляционного таргетирования только в том случае, если инфляция вызывается монетарными факторами

В настоящее время инфляция не носит монетарного характера, а квалифицируется в основном как фискальная инфляция.

• Часть экономистов считает, что инфляция не носит импортируемого характера, поскольку в стране растет

• потребление отечественных товаров, а курс рубля укрепляется.

• Другие считают, что инфляция носит импортируемый характер, поскольку для производства отечественных товаров используются иностранные сырье и технологии.

• Также потому, поскольку наблюдается рост золотовалютных резервов ЦБ. ЦБ осуществляет валютную интервенцию, что провоцирует рост денежной массы, а это стимулирует инфляцию.

• Прогнозируемая инфляция.

• Носит несбалансированный характер.

• - рост безработицы и сокращение внутреннего платежеспособного спроса, что естественным образом вызывает необходимость снижения цен.

• - ослабление доллара США на мировых финансовых рынках, соответственно – укрепление позиции рубля (опять-таки не как следствие действий центрального банка).

• Таким образом – снижение инфляции в 2009 году можно рассматривать как реакцию денежной сферы на кризисные явления в экономике. Этот факт ставит вопрос об эффективности денежно-кредитной политики, применяемых Банком России методов и инструментов этой политики и мере его ответственности за достижение устанавливаемых ориентиров инфляции.

Особенности мировой инфляции:

1.Инфляция носит глобальный характер

2. В разных странах развивается неравномерно. Зависит от фазы цикла, от степени государственного вмешательства в экономику. В 90-х гг. в Латинской Америке уровень инфляции составил 1200% (в Аргентине, Бразилии, Перу – от 5000 до 8000%). В этот же период в Японии наблюдалась дефляция, поэтому Япония рассматривала инфляцию как положительный фактор развития.

3. Современная инфляция носит не эпизодический, а хронический характер. Полностью исключить инфляцию в рыночных условиях хозяйствования невозможно, речь может идти только об управляемой инфляции.

4. Наблюдается явления стагфляции – в США инфляция наблюдается на уровне рецессии в экономике.

Дефляция.

-это искусственное изъятие из обращения части избыточной денежной массы. Проводится правительствами с целью снижения темпов инфляции путем увеличения налогов, повышения учетной ставки, продажи государственных ценных бумаг, усиления внешнеторгового и валютного регулирования и т.д.

Причины дефляции:

• возможное снижение цен на сырье

• наводнение мирового рынка дешевыми товарами

• жесткая антиинфляционная политика ЦБ

В мировой практике дефляция как устойчивое явление не встречается так же часто как инфляция.

Отдельные случаи дефляции наблюдались в Японии, Гонконге, Сингапуре. В 90х гг. ожидали дефляцию в странах Евросоюза.

Позитивные и негативные стороны дефляции.

«+»:

Если дефляция вызывается ростом производительности труда, при которой затраты и цены снижаются, то дефляция несомненно позитивное явление для экономики. За первую половину XX в. цены на потребительские товары в США сократились на 50%, а средний ежегодный рост ВВП составил 4%.

«-»:

• связаны с резким сокращением спроса, с перепроизводством и уменьшением предложения денег. В этих условиях борьба с дефляцией представляет собой сложную проблему, поскольку представляет собой воздействие на психологию потребителя.

• дефляция приводит к неэффективной монетарной политике. Поскольку номинальные ставки не могут быть отрицательными, то реальные ставки резко возрастают. В результате дефляция становится проблемой для должников. Дефляция приводит к свертыванию кредита.

• для компаний трудно приспособиться к снижающимся ценам. Поскольку зарплаты снижают редко, то дефляция сократит прибыль.

• дефляция может стать проблемой для рынка недвижимости и для финансовых рынков. Покупка недвижимости становится менее привлекательной, чем аренда.

• дефляция снижает доходы розничных торговцев

84. Характеристика операций коммерческих банков. Специфика России.

Итак, суть различий между банковской операцией и сделкой с участием в ней кредитной организации сводиться к следующему:

       Во-первых, операции осуществляет только одна сторона - кредитная организация. В отличие от этого, сделку совершают две стороны - кредитная организация, и ее клиент.

       Во-вторых, только кредитная организация должна иметь лицензию на проведение банковской операции. Например, для того чтобы стать вкладчиком лицензия не требуется, а для того чтобы осуществлять операции с вкладами требуется специальная лицензия

       В-третьих, банковские операции регулируются с использованием императивного метода, а сделки - диспозитивного.

       В-четвертых, банковские операции составляют предмет правового регулирования для публичного права, а сделки - преимущественно для частного.       

       В-пятых, сделка между кредитной организацией и ее клиентом регулируется нормами гражданского законодательства, а банковская операция - нормами банковского законодательства и нормативными актами Банка России.

       Банк России не вправе регулировать своими нормативными актами сделки между кредитными организациями и их клиентами. А федеральные органы исполнительной власти не вправе регулировать банковские операции. Но зато они имеют право своими нормативными актами регулировать сделки.

       В-шестых, несоответствие сделки нормативным актам Банка России не является основанием для признания ее недействительной. А несоответствие сделки нормативным актам федеральных органов исполнительной власти влечет их недействительность.

       В-седьмых, банковская операция - это регламентируемая банковскими законами и нормативными актами Банка России технология реализации банковской сделки. Кредитная организация не вправе отступить от этой технологии. Что же касается совершения сделки, то ее стороны действуют по своей воле и в своем интересе. Они вправе предусматривать условия договоров

       В-восьмых, банковские операции являются предметом правоотношений между Банком России и кредитной организацией, а сделки - предметом правоотношения между кредитной организацией и ее клиентами.

       При этом Банк России имеет право требовать от кредитной организации, чтобы осуществление банковской операции происходило в соответствии с установленными им банковскими правилами, а кредитная организация обязана придерживаться этих правил.

       Банковская сделка порождает горизонтальные правоотношения - правоотношения между кредитной организацией и ее клиентом.

       Банк России регламентирует различные аспекты банковской операции с тем, чтобы создавалась определенная технология работы кредитной организации с ее клиентами.

Основные банковские операции:

• аккумуляция (привлечение) средств в депозиты;

• их размещение от своего имени и за свой счет;

• расчетно-кассовое обслуживание клиентов

Банков.операции можно разделить на три основные группы: пассивные операции (привлечение ресурсов); активные операции (размещение средств); Комиссионно- посреднические операции

Пассивные операциибанков:направлены на формирование банковских ресурсов. Выделяют следующие пассивные операции банков:

• операции, связанные с формированием собственного капитала банка (взносы в уставный капитал банка);

• депозитные операции, включая привлечение вкладов клиентов банка и получение межбанковских и централизованных кредитов;

• операции по увеличению банковского капитала: капитализация части прибыли, создание фондов, эмиссия ценных бумаг;

• заемные операции

Критерии оценки качества пассивов

• стабильность ресурсной базы

• диверсифицированность,

• стоимость привлечения,

• чувствительность к изменению процентной ставки

• зависимость от внешних источников

Экономическое содержание депозитных операций

• Depositum – вещь, отданная на хранение.

• Депозитные операции — операции коммерческих банков по привлечению средств юридических и физических лиц либо на определённый срок, либо до востребования.

Виды депозитов банка

• депозиты до востребования

• срочные депозиты

• Условные депозиты, в том числе, вклады с предуведомлением об изъятии

• вклады в ценные бумаги

Депозиты привлекаются путем заключения договоров

• банковского счета

• банковского вклада (депозитного, сберегательного)

• корреспондентского счета (ЛОРО). Корреспондентский счет - счет, открываемый банку в учреждениях центрального банка или в других банках, на котором отражаются расчеты, произведенные одним банком по поручению и за счет другого банка на основе заключенного корреспондентского договора. Платежи по корреспондентским счетам могут осуществляться в пределах остатка денежных средств на счете либо с превышением остатка за счет овердрафта. Обычно пользование корреспондентским счетом оплачивается поддержанием минимального остатка средств на счете и/или посредством выплаты комиссионного вознаграждения.

• Различают корреспондентские счета лоро и ностро. Счет ностро в одном банке является счетом лоро у банка-корреспондента.

ЛОРО (ВОСТРО) – П– «Ваш счет у нас», счет, открываемый банком своему банку-корреспонденту, на котором отражаются все операции, проводимые по его поручению. При установлении корреспондентских отношений предусматривается, в какой валюте будет вестись счет, должны ли платежи проводиться в пределах числящихся на счете сумм или возможен овердрафт. Обычно по счетам лоро начисляются проценты и комиссионное вознаграждение за выполнение поручений.

НОСТРО – А - "Наш счет у Вас", корреспондентский счет кредитного учреждения, открытый в банке-корреспонденте, на котором отражаются взаимные платежи. Условия ведения счетов ностро оговариваются при установлении корреспондентских отношений между двумя кредитными учреждениями: определяется, в какой валюте будет вестись учет, должны ли платежи производиться в пределах числящихся на счете сумм или в порядке овердрафта и т.д. Обычно при ведении счетов ностро начисляются проценты и комиссионное вознаграждение за выполнение поручений.

В РФ к депозитам также могут относиться средства, полученные путем продажи банковских сертификатов (депозитных или сберегательных)

• Депозиты до востребования – представляют собой средства, предназначенные для текущих расчетов, и могут быть изъяты без предварительного уведомления банка со стороны клиента, что оказывает отрицательное влияние на прогнозирование ликвидности кредитной организации; включают средства на расчетных и текущих счетах; во вкладах до востребования ;на корсчетах ЛОРО.

• контокоррентный счет (применяемый в зарубежной банковской практике) – единый активно-пассивный счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом. На контокорренте отражаются, с одной стороны (в активе), ссуды банка и все платежи по поручению клиента, с другой стороны ( в пассиве), все поступления на счет клиента. Кредитовое сальдо означает, что клиент располагает собственными средствами (по которым начисляется процент в пользу клиента), дебетовое сальдо – что в оборот вовлечены заемные средства (при этом банк взыскивает процент в свою пользу).

• Текущий (расчетный) счет с овердрафтом(когда величина платежа превышает остаток средств на счете клиента.) – счет, по которому на основании соглашения между КБ и клиентом допускается наличие краткосрочного дебетового сальдо. Однако при овердрафте, в отличие от контокоррента, такие позаимствования носят нерегулярный краткосрочный характер, и для счета более характерен кредитовый остаток. Кроме того, клиент может иметь дополнительные депозитные или ссудные счета, в то время как на контокоррентном счете учитываются все операции клиента банка

Срочные депозиты подразделяются на:

1. Условные, в том числе, с предварительным уведомлением

2. собственно срочные депозиты

• до 30 дней

• от 31 до 90 дней

• от 91 до 180 дней

• от 181 дня до 1 года

• от 1 года до 3 лет

• свыше 3 лет

• Вклады с предварительным уведомлением об изъятии средств (в зарубежной банковской практике)означают, что об изъятии вклада клиент должен заранее оповестить банк в определенный в договоре срок (от 1 до 3, от 3 до 6, от 6 до 12 месяцев в зависимости от срока вклада).

• Сберегательные вклады (в отечественной банковской практике) п-операции с населением, причем к ним относятся, как срочные вклады, так и вклады до востребования. Сумма вклада может быть внесена в КБ как наличными, так и переведена со счета до востребования. В зарубежной банковской практике сберегательные вклады служат для накопления или вложения денежных сбережений, особенностью вклада является выдача владельцу свидетельства о наличии вклада, чаще всего сберегательной книжки

Особенности срочных депозитов. Дорогой ресурс - процентные ставки выше, хотя операционные расходы ниже чем по депозитам до востребования:

• Для банка это более стабильные ресурсы

• Юридическим лицам запрещено осуществлять расчеты и снимать наличные с депозитных счетов

Особенности вкладов населения

• Публичный характер договора

• Вклад может быть изъят по первому требованию гражданина

• Доход резидента свыше ставки рефинансирования подлежит налогообложению

Депозитная форма привлечения ресурсов выпуск коммерческими банками депозитных и сберегательных сертификатов (вклады в ценные бумаги)

Сертификат – это письменное обязательство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процента по нему

Недепозитные формы привлечения ресурсов

1) выпуск облигаций банка, которые могут быть выпущены после полного размещения акций банка на срок не менее 1 года, проспект эмиссии облигаций регистрируется ЦБР;

2) учет векселей и получение ссуд у центрального банка;

3) получение займов на межбанковском рынке;

4) соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом – РЕПО

Недепозитная форма привлечения ресурсов

Вексель банка - это ценная бумага, содержащая безусловное долговое обязательство векселедателя (банка) об уплате определенной суммы векселедержателю в конкретном месте в указанный срок

Недепозитные источники ресурсов

1. Имеют не персонализированный характер

2. Инициатива принадлежит банку

3. Операции оптового характера

Активные операции коммерческих банков - Это операции по размещению средств, находящихся в распоряжении банка, с целью получения прибыли и поддержания ликвидности

По экономическому содержанию активные операции банка подразделяются на:

1. Ссудные операции (т.е. операции по предоставлению средств заемщику на началах срочности, платности, возвратности.К этой группе активных операций относят и учетно-ссудные операции (учет векселей) и межбанковские кредиты (выданные))

Этапы кредитного процесса при выдаче ссуд:

1) Формирование портфеля кредитных заявок.

2) Проведение переговоров с потенциальным заемщиком

3) Принятие решения о целесообразности выдачи кредита и выбор формы его предоставления.

На этом этапе оговариваются условия выдачи ссуды: сроки, величина процентной ставки, величина и характер обеспечения и т.д. и составляется технико-экономическое обоснование кредита

4) Оформление кредитного дела: основной документ – заявка на выдачу ссуды.

5) Работа с клиентом после выдачи ссуды.

6) Возврат кредита с процентами и закрытие кредитного дела.

2. Расчетные – операции по зачислению и списанию средств со счетов клиентов, в том числе для погашения обязательств перед контрагентами

3. Активно-депозитные (т.е. депозиты в банках –корреспондентах, остатки на корреспондентском, резервном и депозитных счетах коммерческого банка в центральном банке)

4. Инвестиционные операции(операции по инвестированию банком своих средств в ценные бумаги и паи небанковских структур в целях совместной хозяйственно-финансовой и коммерческой деятельности, а также размещенные в виде срочных вкладов в других кредитных организациях (т.е. долгосрочные вложения банка))

5. Фондовые(кратко- и среднесрочные операции банка с ценными бумагами.К ним относятся: операции с векселями, операции с ценными бумагами, котирующимися на фондовых биржах)

6. Кассовые операции(операции по приему и выдаче наличных денежных средств, связанные с движением наличных денежных средств, а также с формированием, размещением и использованием этих денежных средств на различных активных счетах банка (счет «Касса», кор. счета в др. банках) и счетах клиентов кредитной организации)

Критерии качества активов

• ликвидность,

• доходность,

• рискованность,

• диверсифицированность.

Активные операции банка подразделяются в зависимости от того:

• за чей счет и в чью пользу кредитная организация проводит операции (за свой счет и в свою пользу, за счет клиента и в его пользу);

• по степени риска: рискованные (например, ссудные операции) и риск-нейтральные (например, кассовые, активно-депозитные);

• по степени доходности: операции приносящие доход (ссудные, часть инвестиционных, фондовые операции) и операции не приносящие дохода (кассовые, часть активно-депозитных операций – корреспондентские и резервные счета в центральном банке)

• по степени ликвидности:

-Высоколиквидные активы

-Ликвидные активы

-Долгосрочные активы

-Труднореализуемые и безнадежные активы

В порядке убывания ликвидности активы КО можно расположить следующим образом: средства в кассе и остатки на корреспондентском счете в центральном банке, краткосрочные вложения в государственные ценные бумаги, краткосрочные ссуды выданные первоклассным заемщикам, долгосрочные вложения в ценные бумаги и долгосрочные ссуды, вложения в имущество банка (здания, оборудование), просроченные ссуды)

Классификация активов банка по степени ликвидности (110- И)

Лам - высоколиквидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены в течение ближайшего календарного дня.

Лат - ликвидные активы, то есть финансовые активы, которые должны быть получены банком и (или) могут быть востребованы в течение ближайших 30 календарных дней

Крд- кредитные требования с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней

Оптимальная структураактивов банка

1. Высоколиквидные активы( денежные средства, все корреспондентские счета, средства в фонде обязательных резервов) – около 20%.

2.   Предоставленные кредиты и размещенные депозиты – 50 - 60%.

3.   Все вложения в ценные бумаги – около 10%.

4.   Основные средства и НМА – 8 - 18%.

5.   Прочие активы – не более 2%.

Классификация активов банка по степени риска:

• 1 группа (коэф-т риска 0-2%)

• средства в ЦБР (включая ФОР) – 0%,

• вложения в долговые обязательства РФ -0%

• вложения в облигации ЦБ РФ – 0%

• вложения в ГДО стран из «группы развитых стран» – 0%

• касса и драг.металлы в хранилище - 2%

• 2 группа (к-т риска – 10%)

• кредитные требования, гарантированные Правительством РФ;

• кредитные требования, гарантированные правительствами развитых стран;

• вложения в ГДО стран, не входящих в группу развитых

• кредитные требования под качественное обеспечение (гарантии правительства, залог драг.металлов, гарантийные депозиты)

• ссуды Минфину, аваль векселей органами исполнит.власти РФ

• 3 группа (к-т риска – 20%)

• вложения в долговые обязательства субъектов РФ и другие требования к ним,

• требования к банкам-нерезидентам на срок до 90 дней и страховым компаниям группы развитых стран,

• ссуды под залог ГКО,

• ссуды под гарантии международных банков развития

• средства на счетах участников расчетных центров в НКО

• 4 группа (к-т риска – 50%)

• средства на корсчетах в банках – резидентах РФ и кредиты им сроком размещения до 30 дней;

• средства на корсчетах банков стран, не входящих в группу развитых,

• кредитные требования к банкам-нерезидентам на срок свыше 90 дней;

• ценные бумаги для перепродажи.

• 5 группа (к-т риска – 100%)

• все остальные активы (в том числе, ссуды, вложения в долгосрочные ценные бумаги предприятий и организаций)

• Финансовый актив-Это любой актив, имеющий форму:

• Денежные средства

• Право требования денежных средств или других финансовых активов другой стороны, основанное на договоре

• Право обмена финансовых инструментов на потенциально выгодных условиях, основанное на договоре

• Долевой инструмент другой организации

• Финансовый инструмент -Это любой договор, в результате которого одновременно возникает финансовый актив у одной стороны и финансовое обязательство или долевой инструмент – у другой.

• ИММОБИЛИЗОВАНЫЕ АКТИВЫ

• Необслуживаемые кредиты

• Основные средства и прочее имущество

• Нематериальные активы

• Паи и доли участия

Комиссионно-посреднические операции банков

• Валютные операции – т.е. сделки с валютными ценностями и операции по купле продаже валюты, обслуживание внешнеэкономической деятельности, осуществление международных денежных переводов, инвестиционные операции с ценными бумагами разных стран.

• Трастовые операции (доверительные) – операции по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица.

• Лизинговые операции

• Факторинговые операции – операции по приобретению и уступке денежных требований, передаче права на взыскание долгов.

Забалансовые операции банков: Гарантийные операции– операции по выдаче банком гарантии (поручительства) уплаты долга клиента третьему лицу при наступлении определенных условий, приносят банкам доход в виде комиссионных.

84. Эволюция форм и видов денег, понятие электронных денег и их видов.

ЭВОЛЮЦИЯ (от лат. evolutio – развертывание) – одна из форм движения, развития в природе и обществе; «эволюция» в современном смысле (постепенный, закономерный переход из одного состояния в другое) впервые применил Ш. Боннэ в 1762 г.

Форма – это способ существования и выражения содержания (содержание -определенная сторона целого, совокупность его частей). Форма и содержание характеризуют относительное единство. Если форма и содержание противоречат, то происходит «сбрасывание» старой формы и возникновение новой. Т.е. – Форма способ существования содержания.

Формы денег!!!!

Исходя из характера эмитента:

-Центральные (ликвидные), государственные: ЦБ по определению не подвержен банкротству, поэтому наличные деньги и остаток денег на счетах в ЦБ обладают абсолютной ликвидностью по сравнению с кредитными деньгами т.о. это – ликвидные деньги (эмитируются ЦБ, государством)

Современные банкноты и монеты эмитируются:

- эмиссионными банками

- казначейством

Ликвидные деньги:

-обладают всеобщей обмениваемостью;

-силой законного средства платежа;

-имею кредитную природу (первоначально д.возникают как запись на счету предприятия, которому дают ссуду, что и создаёт новую стоимость. Предприятие на нее купит оборот капитал, наличные могут появиться только против записи. Т.е. на нужды кредитования появляются деньги (включается печат станок): ↑стоимости ввп→равновесиеввп и ден массы → обналичивание денег записям по счету.

-выступают как обязательства ЦБ

Характеристика каналов эмиссии денегцентральным банком:

1) предоставление ссуд банкам и финансовым учреждениям для кредитования народного хозяйства, экономики страны;

2) предоставление кредитов государству;

3) покупка иностранной валюты.

Ликвидные и кредитные деньги – это единство противоположностей ( в ликвидных деньгахоснова –ликвидность; в кредитных основа – обязательство, а признак ликвидности оттенок условности).

-Кредитные деньги эмитируются КО, которые выдавая кредит, зачисляют его на счет субъекта хозяйствования, представляющий собой счет до востребования, происходит наращивание обязательств банка.Владелец счета вправе получить в коммерческом банке наличные деньги в пределах установленных лимитов и величины вклада.

Создаются условия для увеличения денежной массы, а при возврате ее величина уменьшается.

Выпуск кредитных денег в обращение сводится к эмитированиюих видов:ДД, электронных денег, и кредитных инструментов денежного рынка (ИДР): векселей, чеков, платежных карт, которые замещают действительные деньги кредитными, снижая при этом издержки обращения.

1. Кредитные деньги выполняют функции денег при условии их свободного размена на ликвидные деньги (А.М. Косой стр. 65 указ моногр.)

2. Кредитные деньги (ДД, ЭД) используются для организации системы безналичных платежей, «выполняют роль средства обращения» (Г.Г. Фетисов)

3. В условиях господства кредитных денег функция средства обращения осуществляется через систему банковских расчетов, не одновременно с продажей товара. Либо продавец, либо покупатель кредитуют контрагентов, создавая кредиторскую или дебиторскую задолженность. (Указ мон., стр. 42)

Кредитные деньги являютсяобязательствами КБ и «законодательно приравниваются к наличным деньгам»(Г.Г. Фетисов)

2. Исходя из характера обязательств банков:

Государственные деньги (Казначейские билеты): В современных условиях существуют казначейские билеты только в двух странах: США и Бельгии, причем только как разменная монета и банкноты. В недалеком прошлом существовала такая практика и в России, когда в административно-командной экономике, в условиях одноуровневой банковской системы, казначейство, - Министерство финансов СССР эмитировало мелкоразменные банкноты и монеты достоинством 10,5,3 рублей банкнотами и 1 рубль и 50 копеек – монетами.

Частные:Понятие введено Хайеком на основе его представления о деньгах с позиции функционального подхода

Основные положения теории

1.В своем строго юридическом значении "legaltender", или законное средство платежа означает не более, чем деньги, выпускаемые правительством, от которых не может отказаться кредитор при уплате этими деньгами причитающегося ему долга

2. Деньги могут существовать (и существовали) без какого-либо участия правительства

3. Совместное обращение золотых и серебряных монет - это форма параллельного обращения валют.

4. В разных регионах мира можно создать ряд учреждений, имеющих право свободно выпускать конкурирующиебанкноты и счета до востребования, деноминированные в своих собственных, "частных" единицах.

5. Спрос на стабильную валюту должен быстро возрасти и вскоре возникнут конкурирующие предприятия, предлагающие аналогичные денежные единицы, но, естественно, с иными наименованиями.

6. После становления регулярного рынка валюта будет выпускаться в обращение только посредством обычных банковских операций, то есть через краткосрочное кредитование.

7. Угроза быстрой потери всего бизнеса обеспечит куда более сильный предохранитель против правительственной монополии Конкуренция, безусловно, окажется более эффективным ограничителем, заставляющим эмиссионные учреждения поддерживать ценность валюты постоянной .

Идея частных денег заключается в отмене государственной монополии на выпуск денег. Деньги будут появляться в обращении путем их эмиссии частными эмиссионными учреждениями.

Сегодня под частными деньгами можно рассматривать обязательства кредитных организаций – (начальный этап внедрения частных денег в экономику), которые обращаются параллельно с государственными деньгами. Частные деньги – денационализация денег.

Деньги кредитных организаций: -Депозитные деньги (ДД); -Электронные деньги

Финансовыеденьги – это полноценные современные деньги, выражающие ценность источников дохода и обслуживающие процесс накопления

М.А. Портной «Деньги: их виды и функции» Изд. АНКИЛ, 1998 г

Развитие акционерной формы капитала превращает бизнес в товар и вовлекает в оборот ценные бумаги.

Виды финансовых денег:

1.Акции представляют собой важную разновидность финансовых денег, в которых получает свое выражение ценность бизнеса как товара

2.Государственные и корпоративные облигации

3.Закладные

4.Векселя

5.Сертификаты

Финансовые деньгивыполняют только две функции:

1. Меру ценности ( служат выражением ценности источников дохода)

2. Средства накопления (содержат проценты, дивиденды, благодаря чему их стоимость растет).

Критика данной точки зрения состоит в том, что 1. смешиваются две категории «деньги» и «ценные бумаги»; 2 Деньги должны выполнять 5 известных функций.

3. Исходя из характера внутренней субстанции: 15. 16 слайды

Полноценные деньги: имеют внутреннюю стоимость и выступают всеобщим эквивалентом товаров, т.е. в условиях товарных денег выполняют функцию меры стоимости;

2. внутренняя стоимость соответствует номинальной стоимости;

3) не подвержены обесценению;

4) не застревают в каналах денежного обращения

5) физически используются, как и любой другой товар.

6) природа полноценных денег– товарная.

7) гибкое приспособление к потребностям товарооборота - эластичность

Неполноценные :1). Не имеют внутренней стоимости, т.е., их номинальная стоимость превышает реальную стоимость;

2). Подвержены обесценению;

3). Их физически невозможно использовать как товар.

4). Утратили преимущество автоматического приспособления к потребностям товарооборота, т.е. свойство эластичности.

5). Выполняют функцию масштаба цен и счетных денег;

6). Не измеряют, а соизмеряют цены товаров

7). Природа неполноценных денег – кредитная.

8). Появление кредитных денег создало одностороннюю эластичность денежного обращения

4. Исходя из материально-вещественной формы: Вещная и обязательственнаяформы денег-дематериализация денег

Вещные:Деньги и ценные бумаги – это вещи с определенными родовыми признаками (ГКРФ, ст.№127)

Данное определение денег не соответствует современным видам денег, особенно безналичным.

Вещи и ценные бумаги регулируются не обязательственным, а вещным правом. Это допустимо для юридических сделок, в которых фиксируются реквизиты банкноты.

Для экономических сделок важна покупательная способность денег и их защита от подделок.

В полноценных деньгах вещная и обязательственная стороны совпадают В товарных деньгах – вещная составляющая денег преобладает над обязательственной стороной)

В современных неполноценных деньгах обязательственная сторона денег практически вытеснила вещную сторону

Обязательственные Безналичные деньги утратили вещную составляющую (банковская карта - средство доступа к счету)

Наличные и безналичные деньги – обязательства КО:

-наличные – ЦБ

-безналичные – КБ

В настоящее время по форме и по содержанию

- наличные деньги можно назвать как государственный вексель на предъявителя.

- запись на банковском счете – количественным выражением обязательства – правом требования клиента к банку.

Т.О. нуллификация вещной составляющей денег имеет объективный характер, ( часть ученых, склоняются к идее номиналистической или государственной теории денег.)

5. Исходя из характера движения: 19-21 слайды

-НаличныеНаличные деньги – наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства, включает: -банкноты -монеты.

Виды банкнот:и со 100% обесп, с частич.обесп (Покупательная способность таких

денег прямо основана на стоимости драгоценного металла), без обесп (КОСВ).

Государство обязывает граждан принимать банкноты и монеты в качестве законного средства платежа на данной территории. Для Российской Федерации это указано в Федеральном законе от 10июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ст.29, банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России являются единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации.; ст. 30, банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России и обязательны к приёму по нарицательной стоимости при осуществлении всех видов платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории Российской Федерации) и в Гражданском Кодексе Российской федерации (ст. 140, рубль является законным платёжным средством)

-БезналичныеБезналичные деньги – остатки средств финансовых и нефинансовых организаций (кроме кредитных) и физически лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе и для использования банковских карт) (ББС)

Безналичные средства – средства на срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях в валюте РФ и начисленные проценты по ним. (ББС)

6. Исходя из экономического содержания: 22,23 слайды

Деньги и ИДР (инмтрументы денежного рег-я) Очевидно, что кредитные деньги выросли из векселя, т.к. их природа – кредитная;

Но, будучи кредитным инструментом обращения вексель и другие инструменты обращения не обладают коренными свойствами денег:

-всеобщей обмениваемостью (портативностью, делимостью, однородностью)

-всеобщей ликвидностью;

-всеобщей покупательной способностью

-не являются законным средством платежа;

-являются срочными обязательствами;

-выполняют только одну или две функции денег;

-не обязательны к приему по первому требованию.

Поэтому ИДР не заслуживают титула денег

В составе первых кредитных инструментов были… векселя, которые К. Маркс назвал "торговыми" деньгами, аименно переводные векселя, которые вначале не использовались как средство платежа, ибо запрещался их индоссамент.

Коммерческие векселя имели ряд ограничений в применении во внутреннем обороте: на всей территории, во времени, между всеми участниками оборота, по номиналу (достоинству) бумаг, гарантиям. В силу этого они не могли получить всеобщее признание. (но -легкости веса, дешевизна и простота изготовления векселя – не нужен дорогостоящий металл, монетный двор, достаточно написать на бумаге и расписаться, т.е., частно-правовая природа векселя -абстрактное обязательство купца или промышленника уплатить определенному лицу в указанный срок, указанное количество определенных драгметаллов-породили новую форму денег - кредитную

7.Исходя из характера развития производительных сил и производственных отношений:

ДействительныеТоварные (вещественные, натуральные, действительные, настоящие) деньги — деньги, в роли которых выступает товар, обладающий самостоятельной стоимостью и полезностью. Они могут использоваться не только в качестве денег: например, золотую монету можно переплавить в ювелирное украшение. Именно такими деньгами являются все виды товаров, которые выступали эквивалентами на начальных этапах развития товарного обращения (скот, зерно, меха, жемчужины, ракушки и т. п.), а также металлические деньги — медные, бронзовые, серебряные, золотые, полновесные монеты.

Символические (знаки денег)Символические (бумажные, декретные, фиатные, ненастоящие) деньги — деньги, не имеющие самостоятельной стоимости или она несоразмерна с номиналом. Символические деньги имеют ценность и способны выполнять функции денег, поскольку государство принимает их в качестве уплаты налогов, а также объявляет законным платёжным средством на своей территории.

На сегодня основной формой символических денег являются банкноты и безналичные деньги.

8. Исходя из способа образования 26слайд В современной экономике деньги можно разделить на экзогенные (англ. exogenousmoney) и эндогенные (англ.endogenousmoney).

• На объемы экзогенных денег эмиссионный банк может оказывать непосредственное влияние, расширяя или сужая монетизацию имеющихся в экономике активов –денежную базу

• Но наряду с центральным банком в создании кредитных денег принимают участие коммерческие банки, масштабы кредитной эмиссии которых испытывают на себе воздействие кредитно-денежной политики центрального банка. Эмитируемая ими денежная масса выступает как эндогенные деньги - зависимая переменная, задаваемая изменениями экзогенной величины.

• Эндогенность предложения денег, то есть самообеспечение экономики деньгами

9.Исходя из материально-вещественной субстанции (носителя):

• Бумажные

• Запись по счету

• Виртуальные

10. Исходя из характера выполняемых функций:

Идеальные деньги – мысленно представимые деньги, которые используются в функции денег как меры стоимости, масштаба цен и счетных денег, служат для целей ценообразования ( с их помощью определяются и соотносятся цены различных товаров)

Реальные деньги – это деньги, которые используются во всех остальных функциях.

11.Исходя из характера обеспечения:

Обеспеченные золотом.Полноценные деньги – разменные на золото деньги, требуют реальных золотых запасов. В таком случае золотое содержание выступает как техническая сторона денег, как мера стоимости - весовое содержание золота в денежной единице государства – масштаб цен.

В условиях неполноценных денег по причине демонетизации золота в 1920-30 гг золото перестает выполнять функции обращения и платежа и международного средства – золотой стандарт устанавливается в урезанной форме: золотослитковом и золотодевизном стандарте.

В результате великой депрессии золотой стандарт был отменен во всех странах.

Деньги получили-золотое обеспечение – активами ЦБ (МВР,Цб правительства, товары.)

Фидуциарные деньги (от лат. fiducia - доверие) - бумажные деньги, не обеспеченные запасом благородных металлов.Выпуск фидуциарных денег получила развитие в ту пору, когда рост производства, прежде всего — промышленного, стал сдерживаться рамками золотых стандартов (золотомонетного или золотослиткового). При золотом стандарте эмиссия фидуциарных денег ограничивалась либо твёрдой суммой, либо процентным отношением к обеспеченной металлом эмиссии. Например, Закон о банковской хартии (англ. BankCharterAct) 1844 года премьер-министра Великобритании Роберта Пиля ограничил фидуциарную эмиссию 14 млн. фунт стерлингов с последующим увеличением суммы. Фидуциарная эмиссия могла облагаться специальным налогом.

Фидуциарные деньги приобретают ценностные свойства из-за того, что государство принимает их для уплаты налогов и зачастую есть возможность их обмена на натуральные (полноценные, золотые) деньги.

В настоящее время эмиссия денег, в основном, даже изначально не опирается на наличие товарного резерва в виде золота или других драгоценностей, поэтому является фиатной.

Фиатные деньги (от лат. Fiat — декрет, указание, «да будет так») - деньги, для которых государство устанавливает ценность, обеспечивает и гарантирует их своим авторитетом и властью. При этом самостоятельной стоимости такие деньги не имеют или она несоизмерима с назначенным номиналом.

Виды денег!!!

Виды неполноценных, кредитных (ликвидных) денег.

- Банкноты

- Монеты

- Депозитные деньги

- Электронные деньги

полноценные деньги: слитки, монеты, банкноты

1. Банкнота с полным покрытием – имела прямое содержание, размен на золото в неограниченном количестве, эмитенты - частные банки и государство, лимит эмиссии – золотой запас

2. Банкнота с частичным покрытием имела двойное обеспечение: металлами и векселями (курс обмена ниже номинала, эмитировалась только эмиссионными банками)

3. Банкнота без покрытия не имела прямого обеспечения, обмен на монеты не производился , признавались государственным долгом, право эмиссии – эмиссионные банки.

В 1976 г. демонетизация золота превратила банкноту в неразменные бумажные деньги.

Бумажные деньги:

не обладают внутренней стоимостью (не имеют золотого содержания)

– знаки стоимости, замещающие в обращении ПД.

-не обеспечены благородными металлами

- не конвертируются в них

– наделены принудительным курсом

- выпускаются государством для использования в налично-денежном обращении и для покрытия бюджетного дефицита

– выполняют функции платежа, обращения, накопления в период их относительной стабильности

Стоимость БД определяется законом стоимости и законом денежного обращения.

- банкнота ( билет эмиссионного банка) – законное платежное средство (ЗПС) – кредитные деньги – выпускаемые в обращение для кредитования реальной экономики, государства ( не прямого) и под прирост МВР;

- казначейские билеты – мелкоразменные банкноты и монеты или средство для покрытия расходов государства

- собственно бумажные деньги – банкноты и казначейские билеты, которые не могут выполнять функции денег по следующим причинам:

экономический кризис, дефицит государственного бюджета, большая внешняя задолженность, пролонгация кредитов, диспропорциональность в экономике и в денежном обращении

В Западной экономической литературе – депозитные деньги(ДД) – деньги клиентов, записанные банками на их текущие (чековые) счета или деньги, депонированные в банке.

Сюда относят:

1. Текущие (чековые) счета;

2. Жирросчета с правом выписки чека;

3. Текущие счета с правом овердрафта;

4. Контокоррентные счета;

5. Счета, используемые при расчетах пластиковыми картами.

В отечественной нормативной литературе – ДД–это депозиты довостребования – остатки средств резидентов РФ (орг., ФЛ, ЮЛ, и населения) на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования( в том числе счетах для использования пластиковых карт) открытых в действующих КО ( ББС №3 (178) 2008г. С. 147.

В экономической литературе ДД – это:

-деньги клиентов, зачисленные банками на их депозитные счета, посредством вкладных, переводных и кассовых операций.(Ю.С. Крупнов, БиБ, №20,2 004 г.)

-форма стоимости кредитов, превращенная в кредитные обязательства КБ, обеспеченная ликвидными деньгами и др. активами. ( Косой А.М. Платежный оборот: исслед и рек….);

-числовые записи определенной денежной суммы на счетах клиентов в банке (Иванов ВВ… Уч-к ДКБ, С.-П.)

Особенности ДД:

1.Существуют в форме записи по счету;

2.Создаются только на кредитной основе;

3.Являются товаром;

4.Представляют единство потребительной стоимости и стоимости;

5.Выполняют все функции денег( функцию обращения -дискуссия);

6.Являются денежными обязательствами банкиров;

7. Являются частными деньгами;

8 являются законным платежным средством;

9. Менее ликвидны, чем наличные деньги;

10. Обращаются через чеки, платежные карты, в странах с развитым рынком – ДС и СС;

11.Дематериализованная форма денег,

Виды депозитных денег (1)

1. Депозитные деньги клиентов. (ДДК) Деньги клиентов на текущих (расчетных, бюджетных, внебюджетных, чековых, сберегательных) счетах до востребования.

Основными характеристиками данного вида депозитных денег является то, что они:

- депонируются корпоративными клиентами, физическими лицами и населением на своих текущих (чековых), счетах в коммерческих банках;

- вносятся и изымаются без указания срока;

- могут быть востребованы в любой момент;

- могут изыматься полностью или частично по желанию вкладчика;

- имеют абсолютную и очень высокую ликвидность;

- оборачиваются с помощью наличных и безналичных денег;

Депозитные деньги банков (ДДБ). Денежные средства, депонируемые коммерческими банками на корреспондентских счетах, открываемых друг у друга. Данные депозиты – это те же текущие счета до востребования, только для банков и формируются они банками для взаимных кредитных, финансовых, кассовых и иных операций. Основными характеристиками данного вида депозитных денег является:

- оборачиваются как жирроденьги;

- формируются на кредитной основе, как и все кредитные деньги;

- формируются на отдельных депозитных счетах

- выступают не как «деньги как деньги», а как «деньги как капитал» - т.е., являются капиталом;

- торгуются на межбанковском кредитном рынке - являются товаром;

. Депозитные деньги центрального банка (ДДЦБ). Это безналичные денежные средства коммерческих банков на счетах в центральном банке.

Особенностью данных депозитных денег являются:

- используются центральными банками для поддержания текущей ликвидности национальной банковской системы;

- являются «деньгами повышенной мощности», резервными деньгами;

- являются товаром, центральный банк выплачивает по таким депозитам процентный доход;

- являются кредитными деньгами, создаются на кредитной основе;

- имеют характер общественной гарантии, (не частной);

- обеспечиваются активами центрального банка;

-- имеют повышенную скорость обращения;

- являются основой для банковской мультипликации;

Электронные деньги. BMP: ЭД - денежная стоимость -обязательство эмитента, которая 1. хранится в электронном устройстве; 2. эмитируется после внесения средств клиентом; 3. принимается в качестве средств платежа;

ЦБРФ ЭД - предоплаченный финансовый продукт - денежное обязательство организаций, заменяющее в процессе их обращения требование ЮЛ и ФЛ по оплате товаров и услуг в том числе в электронной форме (3 июля 1998 г 276-У « О порядке выдачи по платежным картам и предопл.)

Свойства электронных денег

• мультивалютность- система позволяет поддерживать до 255 различных валют

• мгновенность

• дискретность - сумма платежей может быть выражена любым числом

• диапазон платежей - за один прием клиент может заплатить любую сумму. Верхняя граница платежа не ограничена, нижняя - определяется внешними обстоятельствами: стоимость платежа и комиссионнымикоторые берет банк

• продолжительность платежей

• защищенность

• масштабируемость

• поддержка электронной почты

• конфидециальность

• анонимность платежей - обеспечивается на двух уровнях: при открытии счета в банке клиент может не предоставлять никакой информации о себе ; для любого платежа не имеет даже теоретической информации установить, с какого счета были сняты деньги для расчетов, так как используются платежные книжки и слепая подпись.

• безопасность

• связность платежей — банк может связать, указать платежи, которые осуществленные с одной платежной книжки

• устойчивость по отношению к обрывам связи

• защищенность

Выделяют два вида электронных денег.

К первому виду электронных денеготносится денежная стоимость, выраженная в электронной форме, хранимая на банковских платежных картах (смарт-картах, картах с хранимой стоимостью SVC), либо платежных кошельках имеющих встроенный микропроцессор с предоплаченным денежным эквивалентом - это многоцелевые карты - т.е используемые для платежа в пользу эмитентов карт, других юридических и физических лиц.

ВИДЫ: Mondex и VisaCash Эмитенты - банки и не банки (телефонные, транспортные комп.)

Основные Интернет платежные системы на базе банковских карт на российском рынке представлены:

1. ПлатежнаясистемаAssist 2. Instant, 3. InterRussia - стандартнаядляЭл. Коммерции4. RussianshoppingClub5. Элит

Деньги цифровые наличные отличаются от аналогичных продуктов тем, что они сами представляют собой электронную сумму, а не являютсяинструментом предоплаты.

Так же как и электронные деньги Мондекс они способны циркулировать вне банковских сетей

Электронная сумма не загружается в полном смысле на смарт- карту, а существует в сети Интернет

Ко второму виду относят сетевые деньги, при обращении которых денежная стоимость сохраняется на жестких дисках в памяти компьютера-это различное программное обеспечение, осуществляющее перевод средств по электронным коммуникационным сетям, и через глобальную компьютерную сеть с исп. Интернет

Деньги цифровые наличные отличаются от аналогичных продуктов тем, что они сами представляют собой электронную сумму, а не являются инструментом предоплаты.

Так же как и электронные деньги Мондекс они способны циркулировать вне банковских сетей

Электронная сумма не загружается в полном смысле на смарт- карту, а существует в сети Интернет

Денежной единицей системы служит кибердоллар, его номинал связан с курсом доллара.

Обмен между частными лицами возможен

Первостепенное значение придается анонимности, регистрация того, кто и за что заплатил деньги, является нарушением права.

Недостатки ПС:

. В отличие от Мондекс, деньги, - цифровые наличные (е-кэшь), после того, как они выпущены в обращение, не могут быть разделены, так как каждой сумме присваивается « слепая подпись», что ограничивает возможность непрерывного осуществления переводов.

Дискуссионные подходы к содержанию (сушности) электронных денег.

• ЭД - дематериализованная форма банкнот. По мнению БМР - ЭД образуются из наличных денег, поэтому эмитент денег меняет одну форму на другую.

• ЭД - предоплаченный финансовый продукт, т.е. не новая форма денег, в основном задействованы депозитные деньги, а сетевые деньги не учитываются.

• ЭД - это средство обмена, т.е. нет окончательного платежа, не выполняется функция денег, как средство платежа, есть промежуточные взаиморасчеты, которые потом должны закончиться окончательным платежом.

84. Ликвидность коммерческого банка, факторы ее определяющие.

Ликвидность банка - способность банка реализовывать ликвидные активы, приобретать денежные средства в центральном банке и на МБР и привлекать денежные средства путем эмиссии акций, облигаций, депозитных и сберегательных сертификатов, векселей с целью своевременного выполнения обязательств; определяется сбалансированностью активов и пассивов банка по сумме и срокам

Факторы, определяющие ликвидность банка

• К основным макроэкономическим факторам можно отнести: экономическую и политическую обстановку в стране, степень развития банковского законодательства, структуру и стабильность банковской системы, степень развития денежного рынка и рынка ценных бумаг и т.д.

• К микроэкономическим факторам относят: объем и структуру ресурсной базы банка, величину и характер банковских вложений, уровень риска банковских инвестиций, степень диверсификации активов и пассивов банка, уровень менеджмента, специализацию банка, его структуру и др.

Существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как «запас» или как «поток»

• «Запас» характеризует ликвидность банка на определенный момент времени, его способность выполнять свои текущие обязательства, в частности обязательства до востребования.

• Как «поток» ликвидность оценивается за определенный период времени, либо на перспективу. При этом наибольшее значение придается возможности превращения менее ликвидных активов в более ликвидные, а также возможности пополнения ресурсов за счет займов на денежном рынке.

Структура ликвидных активов

- денежная наличность в кассе банка (рубли и иностранная валюта);

- драгоценные металлы;

- остатки средств на корреспондентском счете в ЦБ РФ;

- ценные бумаги правительства;

- ссуды, предоставленные банком, срок погашения которых наступает в течение ближайших 30-ти дней;

- другие платежи в пользу банка, подлежащие перечислению в эти сроки

Для обеспечения стабильности банковской системы и регулирования банковской деятельности ЦБ РФ устанавливает нормативы ликвидности банка и др. экономические нормативы

• Норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка (касса, остатки на корреспондентских счетах) (Лам) к сумме обязательств банка по счетам до востребования (ОВм): Н2 = Лам / ОВм х 100 % >= 15%

• Норматив текущей ликвидности банка (Н3) определяется как отношение суммы ликвидных активов банка (мгновенных активов и вложений со сроком погашения до 30-ти дней) (ЛАт) к сумме обязательств банка до востребования и на срок до 30-ти дней (ОВт): Н3 = Лат / ОВт х 100 %>= 50%

• Норматив долгосрочной ликвидности (Н4) всей задолженности банку свыше года (Крд) к собственным средствам (капиталу) банка (К), а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года (ОД): Н4 = Крд / ( К + ОД) х 100 % <= 120%

Другие обязательные нормативы деятельности банков

• максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

• максимальный размер крупных кредитных рисков;

• нормативы использования собственных средств (капитала) кредитной организации для приобретения акций (долей) других юридических лиц;

• максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных кредитной организацией (банковской группой) своим участникам (акционерам)

84. Характеристика собственного капитала коммерческих банков. Проблемы капитализации банковской системы (про капитализацию статья на 2006 год, свежее не нашла).

Ресурсы коммерческих банков

• собственные средства банков

• привлеченные средства

• заемные средства

Традиционное соотношение собственных и привлеченных средств:

• доля собственных средств в пассиве баланса – составляет в среднем от 10% до 15%

• доля привлеченных средств – от 85% до 90 %.

Собственный капитал банка

– это средства, принадлежащие непосредственно банку, в отличие от заемных средств, предоставленных банку на время.

- это специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения экономической стабильности банка, поглощения возможных убытков, и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования.

Капитал определяется расчётным путём (Положение ЦБ РФ № 215 –П). Он включает те статьи собственных и даже привлечённых средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка.

Собственные средства банков

Собственный капитал включает в себя: основной и дополнительный капитал.

Составные части основного капитала банка в РФ

• уставный капитал (сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных и привилегированных (в случае когда собранием акционеров принято решение о невыплате дивидендов владельцам указанных акций, т.е. не формируется обязательство КО перед их владельцами) или путем оплаты долей учредителями КО)

• эмиссионный доход

• резервный фонд

• прибыль текущего года (в части, подтвержденной заключением аудиторской организации)

• прибыль предшествующих лет

• субординированный кредит, предоставленный не менее чем на 30 лет

• - вычеты(нематериальные активы, собственные акции, выкупленные КО, убытки и др.)

Источники дополнительного капитала

• Переоценка имущества

• Часть резервного фонда,сформированной за счет отчислений из прибыли текущего или предшествующего года не подтвержденной аудиторской организацией

• Прибыль текущего года, не подтвержденная аудитом и не включенная в состав основного капитала

• Часть нераспределенной прибыли предшествующих лет и текущего года, не подтвержденная аудитом

• Субординированный кредит, если срок его предоставления составляет не менее 5 лет (менее 30 лет)

• Привилегированные акции

• Прибыль предшествующих лет до аудиторского подтверждения

• - вычеты (сумма источников дополнительного капитала, для формирования которых инвесторами использованы ненадлежащие активы, величина недосозданных резервов на возможные потери по ссудам II - V категорий качества и других активов,просроченная дебиторская задолженность длительностью свыше 30 календарных дней и др.)

Методы оценки достаточности капитала банка

Метод левериджа (рычага) состоит в установлении норматива соотношения собственных и привлеченных средств банка. Например, если соотношение установлено на равные 5 %, то это означает, что привлеченные средства банка не могут превышать капитал более чем в 20 раз. До 1998 года НБУ использовал этот метод для расчета оценочного показателя достаточности капитала банка. В США в 1983 году норматив соотношения собственного капитала к привлеченным средствам составлял 3 %. Метод левериджа имеет такие недостатки:

• не проводится дифференциация между разными видами капитала;

• не учитывается уровень рискованности активных операций;

• не берутся к вниманию внебалансовые обязательства и связанный с ними риск.

В современной банковской практике этот метод определения достаточности капитала может использоваться как вспомогательный параллельно с другими методами.

Базель 1 (Коэффициент Кука)

а)капитал делится на 2 уровня: основной (стержневой) капитал и дополнительный (вспомогательный) капитал.

К = К1 + К2

б) активы должны быть взвешены на риск

Н = >=8%

в) в расчёт принимаются риски, связанные с забалансовыми обязательствами

Базель 2:переход от формализованных критериев оценки риска к уровню оценок, ориентированных на рынок.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка(Н1)

• определяется как отношение собственных средств (капитала) банка (К) к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска (Ар), скорректированного на величину кредитного, операционного и рыночного рисков

• Н1 = К / Ар скор х 100 %

• В российской банковской практике активы банка по степени риска делятся на 5 групп в зависимости от степени риска вложений и возможной потери части стоимости; при этом, отдельным категориям и группам активов присваиваются соответствующие коэффициенты риска.Норматив достаточности капитала Н1 должен превышать 11 % при капитале менее 180 млн. руб., и 10 % при капитале от 180 млн. руб. и более Согласно требованиям Базельского комитета Н1 должен быть не ниже 8 %

Собственный капитал банка выполняет следующие функции:

• защитную,

• оперативную,

• регулирующую

• Банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т.е. пока стоимость активов равна сумме его обеспеченных обязательств плюс акционерный капитал

Функции собственного капитала банка

Альтернативный взгляд:

Капитал

• служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность,

• обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и обеспечивает ликвидность,

• сдерживает рост и ограничивает риски

Капитализация - процесс пересчета доходов, приносимых объектом в величину его стоимости   

Низкий уровень капитализации банковской системы России являетсяследствием, в частности, следующих причин макроэкономического характера:

а) наблюдавшегося в период 90-х годов падения промышленного производства, низких темпов роста ВВП, уменьшения объёма инвестиций, высокой инфляции,

уменьшения прямого государственного участия в увеличении капитала банковской системы, а также ряда других факторов;

б) радикального сжатия реальной денежной массы в эти же годы в результате проводившейся либерализации цен, приведшей к тому, что рост цен значительно обогнал увеличение денежной массы.     

-В результате снизилась монетизация экономики (М2/ВВП=40%).

Очевидно, низкий уровень монетизации является серьёзным ограничителем развития банковской системы. Проблема ещё более обостряется в связи с изъятием значительной части денежных средств из оборота (инструменты внутреннего долга, пенсионный фонд, депозиты населения в государственных банках и т.д.)

3. Пути роста капитализации.

3.1. Стоящие в последнее время перед российской экономикой цели (рост ВВП, развитие ипотеки и т.д.) потребуют и более высокого уровня развития банковской системы. Это означает, что капитализация банков должна значительно повыситься.

3.3. К мерам, способным стимулировать рост капитализации, в частности, можно отнести:

1. налоговые льготы для кредитных учреждений, в т.ч. и для их акционеров;

и, как результат, росту уровня капитализации.

2. Максимальная вовлеченность в экономику имеющихся денежных ресурсов (в том числе находящихся за границей средств, которые необходимо привлечь через механизмы амнистии или часть пенсионных накоплений, владельцы которых не дали указаний относительно частного управления); расширение возможности покупки банковских акций юридическими и физическими лицами, в частности, за счёт использования кредитных ресурсов; упрощение процесса эмиссии банковских акций; принятие правовых, экономических и административных мер по увеличению денежных потоков через частные коммерческие банки.

3. Снижение норм резервирования, введение налоговых льгот на прибыль банков, а также на прибыль их акционеров и иных инвесторов, которая будет направляться на увеличение капитала;

4. Более полно использовать потенциал, заключенный в системе государственных банков, способствовать направлению части их ресурсов на образование системообразующих основ фондового и денежного рынков (ипотека, секъюритизация, долгосрочные субординированные кредиты); часть госбанков превратить в универсальные и специализированные коммерческие банки, предусмотрев в определенных случаях возможности их последующей трансформации в частные банки;

5. В связи с развитием IPO для поддержания на первоначальном этапе этого сегмента рынка целесообразно рассмотреть возможность подключения банков, оперирующих государственными средствами, в т.ч. специальных и государственных банков, в качестве покупателей ценных бумаг;

5. Ввести в действие механизм покупки акций коммерческих банков банками с государственным участием. Учитывая, что данная мера может привести к увеличению доли государства в банковской системе, необходимо предусмотреть, в дальнейшем, возможность уменьшения этой доли. Это может быть осуществлено путём последующих реализаций банковских акций государством, которые, вероятно, будут происходить на более высоком ценовом уровне, чтосделает данную операцию ещё более экономически целесообразной;

6. Упростить процесс регистрации Банком России эмиссии банковских акций;

7. Шире применять практику рефинансирования коммерческих банков; превратить механизм рефинансирования в реально действующий инструмент экономической политики;

8. Сократить объем вмененных непрофильных банковских операций и связанных с этим накладных расходов; минимизировать отчетность региональных подразделений (т.к. она дублируется в консолидированной отчетности, составляемой головным офисом).

84. Критерии и факторы устойчивости банковской системы.

Банковская система - это совокупность взаимосвязанных элементов, образующих определенную целостность и единство, это целостное образование, которое обеспечивает ее устойчивое развитие.

Цель функционирования банковской системы - предоставление банковских продуктов соответствующего качества и количества, отвечающих требованиям потребителя. Эта цель достигается в рамках банковского бизнеса, который регулируется вертикальными и горизонтальными связями в банковской системе.

Обеспечение устойчивости экономического развития с целью удовлетворения потребностей общества – это стратегическая цель.

Тактическая цель– обеспечение устойчивости банковской системы.

Устойчивость банковской системы - такая ее качественная характеристика и такое ее развитие, при которых реализуются сущность, функции и назначение банковской системы в экономике.

Факторы устойчивости:

- организационные,

- технологические,

- экономические.

Показатели устойчивости.

С точки зрения общего подхода к устойчивости применяют следующие показатели:

1) длительность бескризисного развития,

2) устойчивость законодательной сферы,

3) устойчивость денежной сферы (устойчивость денежной единицы, платежеспособности клиентов, отсутствие крупных неплатежей),

4) отношение совокупной прибыли банковской системы в ВВП,

5) доля кредитов реальному сектору экономики в ВВП и в совокупных банковских активах.

84. Характеристика банка как специфического предприятия.

В условиях рыночной экономики во всем мире банки больше рассматриваются как “предприятия”. Как и любое предприятие банк при значительной специфичности в проявлении своих функций, остается самостоятельным юридическим лицом, оказывающим потребителям конкретные услуги, осуществляющим продвижение своего продукта, заинтересован в получении дохода и прибыли, составляет баланс, имеет расчеты с государством. Уместно дать характеристику банкам как предприятию со следующих позиций: торговое предприятие, посредническое предприятие, кредитное предприятие, коммерческое предприятие, как агент биржи, автономное предприятие, как партнер, как часть государственного механизма управления. Рассматривая банки в каждой отдельной позиции, важно, прежде всего, выделить банки по характеру выполняемых операций, по уровню банков в банковской системе и отношению к денежным, финансовым ресурсам страны. Это могут быть центральные и эмиссионные банки, коммерческие банки, специализированные финансово-кредитные институты. В зависимости от типов банков проявляется полная характеристика каждого отдельного банка. Банк как торговое предприятие торгует особым товаром- деньгами, при этом сам покупает от продавцов денежные ресурсы, получая для себя при продаже, выплачивая продавцам проценты. Специфичность денег, как товара, отличает банк в рыночной среде о других предприятий материальной сферы тем, что банк продавая свой товар за “особую цену”, ждет с возвратом и приращением стоимости. Привлекая в банк денежные средства вкладчиков, заинтересовывая их процентами и качеством услуг.банк как бы пополняет свой запас,  тот фонд ресурсов. из которого будет производиться продажа денег, как особого товара. Коммерческие банки, как торговые предприятия, достаточно четко подтверждают данную характеристику. Помимо торговли  деньгами в качестве ресурсов банк покупает и продает валюту разных стран, золото и другие драгоценные металлы. В данном случае это больше относиться к центральным банкам стран. Банк как посредническое предприятие рассматривается не через внешние признаки своих операций, а глубоко с позиции сущностной функции.  Открывая расчетные, текущие счета всем клиентам для хранения их денежных средств, банк превращается в “емкость”, где сосредотачиваются ресурсы. Здесь банк, принимая на себя большие обязательства перед владельцами счетов сам, заинтересованный в заполнении емкости ресурсами производит операции по выдаче кредита, оплате счетов, переводу денег. Выступая одновременно хранителем денежных средств на счетах, заемщиком, кредитором, банки свою посредническую деятельность выполняют не в изолированном от других операций режиме, а во взаимосвязи с интересами своих клиентов. При этом банкам не следует забывать об интересах клиентов, как вкладчиков-продавцов ресурсов, интересах доверившихся клиентов. Только в таком случае банки оправдывают свое функциональное назначение, как посредника в экономической жизни страны, в рыночной финансовой среде. Банк как кредитное предприятие логически и периодически взаимосвязано с понятием “кредит”. Выражая экономические отношения в обществе, отражая движение ссудного капитала, кредит вбирает в свое содержание множество характеристик, проявляется на практике и этому способствует особый институт-банки. Осуществляя торговые, посреднические операции банки в большей степени связаны с кредитными операциями. Они выступают заемщиком с целью создания кредитного потенциала, несут обязательства по займам, процентам, а также являются основным кредитным центром в стране, когда за счет кредитования всех хозяйствующих субъектов, вкладывая временно мобилизованные денежные средства вкладчиков и свои в реальное дело, получают проценты, которые являются основным источником дохода банка. Кредитная деятельность банка выступает наиболее престижной, более того основой для функционирования банка, как специфического предприятия. Это наиболее характерно для всех банков второго уровня. Банк как коммерческое предприятие, осуществляя свои торговые, посреднические, кредитные операции, имея собственный интерес в получении дохода, составляя баланс за отчетный период, получает прибыль и заинтересован в этом. Убыточная деятельность банка является условием его полного банкротства в рыночной среде и основой для закрытия банков. Отсюда банки, в выполнении своих функций и совершении множества операций, следуют важным принципам коммерции: достижение прибыльности, без которой банк просто перестает существовать; обеспечение высокой доходности за счет положительного спрэда; достижение быстрой оборачиваемости банковских ресурсов с повышением большей доли привлеченных средств по пассиву баланса банка; снижение риска в банковском деле при сочетании своих интересов с интересами клиентов, выдвигая при этом последнее на первое место. Следует однозначно понять,  что банки создаются для обслуживания клиентов в их денежных, финансовых операциях, выступают проводником в движении ссудного капитала, расширении производства. Банк как агент биржи выполняет после посреднических, кредитных операций наиболее важные операции по продаже и купле ценных бумаг. Такая характеристика банкам присуща современному этапу (конец xx) века в мире, когда функциональная деятельность рынка ценных бумаг не рассматривается без активной взаимосвязи с банками. Банки, развивая свою направленность, расширяя влияние,  превращаются  как бы в часть рынка ценных бумаг, выполняют крупные операции по инвестированию капиталов, активно выполняют поручения участников рынка по первичному и вторичному размещению видов ценных бумаг, получая при этом доход по операциям. Проведение банком фондовых операций и  участие  их, как посредников, в продвижении ценных бумаг в стране и за ее пределами достаточно прочно дают банкам характеристику, как агентам фондовых рынков. Банк как автономное предприятие функционирует в стране на основе закрепленных юридических и экономических норм, имеет собственную правовую основу, где определяются основные принципы построения и функционирования банков. Правовые  основы осуществления банковских операций, права и ответственности банков во взаимоотношениях с  клиентами, государством, внутри банковской системы определяются законами о банках и банковской деятельности в каждой стране. В законах стран мира с рыночной экономикой исторически подчеркивается экономическая автономность банков, особенно коммерческих, которые работают на собственных ресурсах, а в большей доле привлеченных денежных средствах вкладчиков разных сфер,  в пределах экономических нормативов с выполнением тех обязательств перед клиентами и государством, которые указаны в нормативах, законах. Законы о банках защищают их экономические интересы в рыночных отношениях, в то же время и ограничивают действия банков в решении экономических вопросов в стране. Банк как партнер, функционируя на специфических правовых основах, строит свои отношения с клиентами на взаимовыгодных условиях, в коммерческом плане, отношениях. Общеизвестно, что банки создаются для клиентов и удовлетворения их запросов своими услугами. Принцип “все для клиента” в практике не умаляет место и роль банка, наоборот, банки, обслуживая как вкладчиков, так и заемщиков, предприятия разных уровней в ведении их счетов, оказании доверительных услуг, становятся партнерами своих клиентов. Только взаимное доверие, между клиентом и банком способно удержать первого  у себя и оказать банкам свою финансовую поддержку. Банки в рыночной экономике тем более не заинтересованы вступать в партнерские отношения с убыточными предприятиями, несостоятельными, в плане экономической прочности клиентами. Коммерческая направленность банков позволяет в пределах закона и нормативов брать от клиентов плату за банковские услуги, проценты за кредит, выступая при этом деловым финансовым партнером предприятия. Банки как часть государственного механизма управления, мобилизуя разрозненные капиталы и денежные средства, централизуя их в качестве финансового ресурса, направляет эти средства в пределах реальной, объективной потребности в средствах на развитие экономики в целом, развитие производства, вкладывает их в инвестиции, в котором заинтересовано государство. Осуществляя все свои операции по расчетам и платежам в хозяйственной сфере, по кредитованию хозяйствующих субъектов (предприятия, фирмы, акционерного общества, отдельного предпринимателя) банки в некоторой степени выступают контролером правильности расходования денежных средств со счетов клиентов и полученных в банке ссуд. Деньги в руках банков выступают активным инструментом управления экономикой. Государству небезразлично как, каким образом, используются в конечном счете все деньги,  финансовые ресурсы в стране, какова отдача от кредитов в экономике, как положительно влияют банковские операции и услуги на развитие сферы производства и обращения, на социально-экономическое положение  страны, ее регионов.

1 Меликов Ю.И. Активизация функционального потенциала кредита // TERRA ECONOMICUS (Экономический вестник Ростовского государственного университета). Ростов-н/Д, 2011. Том 9 №2. Часть 3. Ст.86-89.

2 http://www.cbr.ru/publ/root_get_blob.asp?doc_id=9061

135