1) Фундаментальный блок.

• сущность кредита;

• границы и законы кредита;

• субъекты кредитных отношений;

• особенности кредитных отношений;

• принципы кредита.

2) Организационный блок.

• формы и виды кредита;

• объекты кредита;

• кредитная политика;

• условия кредитования;

• механизм кредитования (включает методы кредитования, формы ссудных счетов, с которых производится выдача и погашение кредита);

• кредитная инфраструктура.

Данный блок формирует технологию совершения кредитных отношений.

Организация кредитования – это деятельность по упорядочению всех процессов, связанных с движением кредита во времени и в пространстве в соответствии с определенными принципами.

Обычно выделяют следующие принципы организации кредитования:

- принцип сохранения реального размера кредита,

- принцип сохранения стоимости обеспечения кредита (номинальная стоимость обеспечения в конце срока пользования кредитом должна соответствовать ее реальной стоимости),

- принцип кредитоспособности субъектов кредитных отношений (границы кредитования).

Кредитная политика – система мер, направленных на установление приоритетов развития кредитных отношений, рациональную организацию и управление процессом кредитования различных категорий заемщиков с целью обеспечения высокой рентабельности и минимизации кредитного риска.

Кредитная политика включает в себя:

• условия кредита (в том числе уровень процентных ставок), бывают ограничительные, либеральные и льготные, зависят от следующих факторов:

• уровень и темпы инфляции,

• характер отраслевой конкуренции,

• существующие рыночные условия кредитования,

• рентабельность,

• условия коммерческого кредитования,

• наличие собственного капитала,

• соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

3) Регулирующий блок.

• государственное регулирование кредитной деятельности,

• банковское законодательство,

• нормативные положения ЦБ,

• инструктивные материалы, которые разрабатываются в самих банках.

Банковское законодательство регулируется только на федеральном уровне (регионы не могут вмешиваться).Ежедневно ЦБ вносит до 20 изменений в нормативную базу.

В развитии этих блоков, кредитная система реализует свое единство и обеспечивает целостность, то есть выступает как система.

Институциональный аспект

Кредитная система:

• Банковская система

• Кредитные организации

• Банки (эмиссионные, гос, деловые)

• Небанковские кредитные организации (расчетные, инкассационные, кредитно-депозитные)

• Филиалы иностранных банков

• Парабанковская система

• Небанковские финансовые кредитные организации(инвест, страх компании)

• Микрофинансовые организации (ломбарды, лизинговые и т.д.)

• Некредитные организации (почтово – сберегат. система)

• Ростовщики (физ и юр лица)

35. Денежная эмиссия и ее виды

Эмиссия – это такой выпуск денег в оборот, который приводит к увеличению денежной массы в обращении

Эмиссия:

• Наличная

• Безналичная

Цели организации эмиссионных операций Центральным банком РФ

1. защита и обеспечение устойчивости рубля

2. развитие и укрепление банковской системы

3. обеспечение бесперебойного функционирования системы расчетов

Свойства денежной эмиссии

1. Способность насыщать экономику деньгами – монетизация экономики

Способы насыщения экономики деньгами:

• Покупка ценных бумаг, направляемая в реальный сектор экономики

• Направление трансграничного капитала в реальный сектор экономики

• Кредитование ЦБ КО

2. Свойство возвратности избыточной денежной эмиссии, возникшей в результате диспропорций в экономике

3. Свойство эластичности, гибкости денежной эмиссии.

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банковский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют механизм мультипликации с разных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерческими банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мультипликации, то, что мультипликация может осуществляться только в результате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увеличиваются в процессе мультипликации).

Денежный мультипликатор Дм = М2 / Денежная База

М2 = Наличные валюта в обращении (М0) +Безналичные средства

• Денежная База= Наличные деньги в обращении с учетом депозитов -остатков средств в кассах кредитных организаций:

• -Обязательные резервы

• -Обязательства Банка России по выкупу ценных бумаг

• - Средства резервирования по валютным операциям, внесенные в Банк России