- •Оглавление
- •Введение
- •1. Начисление процентов
- •1.1. Основные понятия
- •1.2. Простая процентная ставка Основные формулы и примеры
- •1.3. Сложная процентная ставка Основные формулы и примеры
- •1.4. Учётные ставки Основные формулы и примеры
- •1.5. Изменение условий платежей Основные понятия и примеры
- •1.6. Непрерывные ставки Основные понятия и примеры
- •1.7. Эквивалентные ставки Основные формулы и примеры
- •1.8. Выплата налогов на проценты Основные формулы и примеры
- •1.9. Инфляция Основные формулы и примеры
- •2. Потоки платежей
- •2.1. Основные понятия и формулы
- •2.2. Обыкновенный аннуитет (рента постнумерандо) Основные формулы и примеры
- •2.3. Другие виды аннуитетов Основные формулы и примеры
- •2.4. Конверсия потоков платежей Основные понятия
- •2.5. Планы погашения кредитов Основные схемы и принципы
- •Библиографический список Основной
- •Дополнительный
- •Периодические издания
- •Приложения
- •Виды и объём занятий
- •Содержание дисциплины
- •Тема 1. Введение в предмет
- •Раздел I. Начисление процентов
- •Тема 2. Простые проценты
- •Тема 3. Сложные проценты
- •Тема 4. Сравнение наращения по простым и сложным процентам
- •Тема 5. Эквивалентность финансовых обязательств
- •Раздел II. Потоки платежей
- •Тема 6. Анализ постоянных потоков платежей
- •Тест-контроль
- •Контрольная работа
- •Вопросы для подготовки к зачету
- •Ширшикова Людмила Анатольевна финансовые вычисления
- •4 54080, Г. Челябинск, пр. Им. В.И. Ленина, 76
Тест-контроль
Если объединяются ренты, моменты реализации у которых не совпадают, то в этом случае:
сумма текущих стоимостей заменяемых рент приравнивается к текущей стоимости новой ренты;
сумма будущих стоимостей заменяемых рент приравнивается к будущей стоимости новой ренты;
сумма будущих стоимостей заменяемых рент приравнивается к текущей стоимости новой ренты;
текущие стоимости заменяемых рент дисконтировать на начало самой ранней ренты, просуммировать и затем приравнять к текущей стоимости новой ренты, дисконтированной к этому же моменту времени;
будущие стоимости заменяемых рент нарастить на конец, просуммировать и затем приравнять к будущей стоимости новой ренты.
2. При использовании схемы сложных процентов база для начисления процентов:
остаётся постоянной;
изменяется с каждым шагом во времени;
может, как изменяться, так и оставаться постоянной;
относится к будущему моменту времени.
В начале года вкладчик положил в банк 10 000 руб. под простые проценты. Банк выплачивает доход каждые полгода по следующим ставкам: первый год – 10% годовых, второй – 15% годовых; третий – 20% годовых. Какая сумма будет на счете через 2,5 года?
10 010 руб.;
11 000 руб.;
11 025 руб.;
13 500 руб.;
14 500 руб.
4. При математическом дисконтировании в качестве ставки дисконтирования применяется:
номинальная ставка;
учётная ставка;
процентная ставка;
эффективная ставка.
В случае выплаты налогов на проценты, накопленная на счете сумма FV:
увеличивается;
увеличивается линейно;
уменьшается;
не меняется;
нет четкой зависимости.
Потоки платежей с выплатами в начале периода называются:
постоянная рента;
рента пренумерандо;
рента постнумерандо;
обыкновенный аннуитет;
вечная рента.
По формуле можно определить:
текущую стоимость обыкновенного аннуитета;
будущую стоимость обыкновенного аннуитета;
текущую стоимость отложенной ренты;
будущую стоимость отложенной ренты;
текущую стоимость ренты с выплатами в начале периода.
Если применяется временная база 365 или 366 дней, то проценты называются:
фиксированные;
точные;
обыкновенные;
плавающие.
Эффективная процентная ставка:
измеряет реальный доход за год;
измеряет реальный доход за период;
это годовая ставка сложных процентов, начисляемая несколько раз в год;
это годовая ставка простых процентов, начисляемая несколько раз в год;
это рыночная ставка.
Проценты (процентные деньги) – это:
абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг в любой его форме;
относительная величина дохода за фиксированный отрезок времени;
базовая сумма, к которой применяется процентная ставка;
абсолютная и относительная величина дохода.
Приложение 4