организация производства

Глава 23. Научно-техническое развитие агробизнеса

можно назвать процесс, состоящий из взаимосвязанных стадий,

– от возникновения идеи до освоения современных знаний, материализованных в новых технологиях, в новых методах и способах организации труда, в ноу-хау и т. д., до практического использования или передачи в практическое применение, т. е. их коммерциализации в различных сферах деятельности.

В Федеральном законе от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» даются следующие определения:

1)инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного положительного эффекта;

2)капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. Из этого определения следует, что инвестиции, вложенные в оборотные средства, не могут считаться капитальными вложениями.

Инновации и инвестиции необходимо рассматривать как единый инновационно-инвестиционный процесс. Именно в такой трактовке они экономически и организационно включаются

вобщественное воспроизводство на всех его стадиях, а также

вэкономику страны в целом.

Исходя из вышеизложенного следует трактовка иннова- ционно-инвестиционной деятельности и инновационно-инвести- ционного процесса:

1) инновационно-инвестиционная деятельность – это процесс реализации результатов интеллектуального труда в различных видах имущественных и интеллектуальных ценностей, имеющих денежную оценку, вложенных в объекты предпринимательской и иной деятельности, в результате которой формируется прибыль (доход) или достигается социально-экономиче-

501

 М. И. Лукиных, Г. А. Ярин «Организация производства как подсистема управления»

ский эффект. Для развития этой деятельности необходимо создать условия, способствующие коммерциализации объектов интеллектуальной собственности;

2) инновационно-инвестиционный процесс – это процесс закупки или самостоятельного получения результатов интеллектуального труда, материализованных в новых машинах и технологиях, а также внедрение этих результатов в производство продукции и создание прибыли. Инновационно-инвестиционные процессы, осуществляемые в экономическом пространстве страны, можно рассматривать как комплексную систему, являющуюся объектом регулирования. Предложенный алгоритм позволил анализировать их как необратимые, направленные и закономерные изменения в материальной и духовной жизни общества. Только одновременное наличие указанных свойств выделяет эти процессы среди других преобразований. Движущей силой этих процессов является интеллект.

Интеллект – это способность к получению знаний и их выработке; интеллект является первоосновой труда человека. На практике управленческий процесс это подтверждает: руководитель вырабатывает решение (интеллектуальный труд), а подчиненные его выполняют. Но и у подчиненных собственный интеллект направляет и контролирует их действия. При этом интеллект и труд взаимосвязаны. И все-таки в экономической теории способность производить прибавочную стоимость неправомерно приписывается лишь непосредственно живому труду.

Величина интеллекта неизмеряема и безразмерна, так как неисчерпаем источник знаний. Однако результат воздействия «озарения» можно измерить в виде прироста части прибавочной стоимости, прибыли.

Внедрение инноваций, особенно внедрение более производительного оборудования, приводит к сокращению живого труда рабочего на единицу изделия. По мере сокращения рабочего времени и вытеснения производственного рабочего, который в экономической теории является источником стоимости, становится видно, что инновации, в которых воплощен интеллектуальный труд (знания) и его (их) применение, заменяют рабочего как источник прибавочной стоимости. Следовательно, причиной происхождения прибавочной стоимости является интеллект все-

502

Глава 23. Научно-техническое развитие агробизнеса

го общества. Каждый человек по мере роста и совершенствования вносит лепту в накопление общественного интеллекта, который выступает источником прибавочной стоимости общества. На предприятии интеллект в виде знаний, использованных при проектировании и создании машин, а также интеллект менеджмента предприятия становится источником прибыли.

Таким образом, человек выступает источником интеллектуальной энергии, которая по субстратному составу является разновидностью продуктов биохимических и других процессов, а по качественному проявлению – энергией научной мысли, которую измерить невозможно (по крайне мере сейчас). Это не энергетические затраты человека на физический труд, как, например, у землекопа и молотобойца, а энергия разума на разработку инновации – на интеллектуальный труд.

Итак, инновации являются результатом интеллектуального труда и признаются интеллектуальной собственностью гражданина или юридического лица. Под интеллектуальной собственностью понимается все то, что используется для обозначения прав, относящихся к интеллектуальной деятельности, в данном случае – научной. Под объектами интеллектуальной собственности понимаются охраноспособные результаты интеллектуальной деятельности:

ноу-хау – права на технологические, технические, организационные, финансовые, управленческие, коммерческие и другие объекты;

объекты авторского права – учебники, учебные пособия,

научные публикации (монографии, статьи), программы для ЭВМ, базы данных, произведения литературы, искусства;

объекты промышленной собственности – изобретения,

знаки обслуживания, товарные знаки, промышленные образцы, полезные модели, наименования мест происхождения товара.

Интеллектуальная собственность характеризует правовой подход и не позволяет в полной мере раскрыть (оценить) экономический аспект инноваций.

Объекты интеллектуальной собственности отражены (зафиксированы) в бухгалтерском балансе как нематериальные активы, понимаемые также как интеллектуальные активы. Чтобы использовать объекты интеллектуальной собственности в про-

503

 М. И. Лукиных, Г. А. Ярин «Организация производства как подсистема управления»

изводстве, нужны знания, умения и навыки персонала предприятия. Сумма знаний всего персонала формирует интеллектуальный капитал предприятия. Таким образом, интеллектуальный капитал – это более широкое понятие, включающее интеллектуальные активы, а основой интеллектуальных активов является интеллектуальная собственность. Другими словами, интеллектуальный капитал предприятия формирует организационный капитал («гудвилл»), т.е. неидентифицированные нематериальные активы, и интеллектуальную собственность, т.е. идентифицированные нематериальные активы. Иерархия ценностей от высшего к низшему следующая: интеллектуальный капитал → интеллектуальные активы → интеллектуальная собственность.

23.2. Методические указания по оценке инвестиционных проектов

Оценки экономической эффективности инвестирования инновационного проекта могут базироваться на разных методиках и ориентироваться на различные критерии. Выбор методики

икритериев зависит от специфики нововведения, типа отрасли

идругих факторов. Окончательное решение принимается руководителем предприятия (фирмы) и согласовывается с инвесторами, партнерами, контрагентами. Специфика инновационной деятельности предполагает активное использование методов финансово-экономической оценки и многофакторных методов, а также учет самых разных критериев, любой из которых может оказаться решающим в процессе принятия решения относительно проекта.

Сравнительная экономическая эффективность применя-

ется при выборе варианта решения. Различают следующие показатели сравнительной экономической эффективности.

1.Минимум приведенных затрат:

Зi Сi Ен Кi min,

504

Глава 23. Научно-техническое развитие агробизнеса

где Сi – текущие затраты, или себестоимость единицы продукции, р./ед.; Ен – нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности; рекомендуется принять Ен = 0,2–0,33; Кi – единовременные капитальные вложения, р./ед. (затраты на покупку и постройку основного капитала, сделанные один раз, отнесенные к единице выпускаемой продукции).

Выбор оптимального варианта мероприятий научно-тех- нического развития следует проводить по минимуму приведен-

ных затрат на единицу продукции.

Критерий «приведенные затраты» используется при со-

блюдении условия – одинакового количества и качества про-

дукции по сравнимым вариантам.

Критерий «приведенные затраты» следует использовать

на стадии идеи – инновационного замысла.

2. Годовая экономия от снижения себестоимости Эг, р.:

Эг (Сб Сп ) Аг ,

где Сб, Сп – себестоимость по базовому и проектному варианту единицы изделия соответственно, р./ед.; Аг – объем годового выпуска изделия, ед.

3. Годовой экономический эффект Э от применения но-

вых технологических процессов, механизации и автоматизации производства, способов организации производства труда, обеспечивающих экономию производственных ресурсов при выпуске одной и той же продукции, рекомендуется рассчитывать по формуле

Э (Зб Зп ) Аг ,

где Э – годовой экономический эффект, р./год; Зб, Зп – приведенные затраты в расчете на единицу продукции, производимой по базовому и проектному варианту, р./год; Аг – годовой объем производства продукции по проектному варианту, нат. ед.

4. Срок окупаемости Т определяет время (в годах), в течение которого дополнительные капитальные вложения покрываются экономией на текущих затратах:

505

 М. И. Лукиных, Г. А. Ярин «Организация производства как подсистема управления»

где Кдоп – дополнительные капитальные вложения, р.; Этек.зат – экономия на текущих затратах, р.

где Пп, Пб – прибыль, получаемая по проектному и базисному варианту соответственно на единицу продукции, р./ед.

Срок окупаемости сравнивают с нормативным сроком окупаемости Тн = 3–5 лет. Если Т ≤ Тн, то это мероприятие эффективно.

5. Коэффициент сравнительной экономической эффек-

тивности характеризует экономический эффект на каждый рубль дополнительных капитальных вложений:

В настоящее время общепризнанным критерием экономической эффективности новой техники является рост производительности совокупного труда. На первый взгляд, если отобрать варианты новой техники, обеспечивающие минимальные затраты на производимые продукты, то может иметь место совокупная конечная продукция, отличающаяся минимумом затрат. На деле при снижении себестоимости одного продукта и использовании лимитизированных ресурсов пропадает возможность снижения себестоимости другого продукта.

Локальный минимум не приводит к глобальному минимуму, а следовательно, не принимается во внимание экономическая эффективность по такому показателю, который, наряду с прямыми связями, учитывал бы и обратные связи в использовании этих ресурсов.

506

Глава 23. Научно-техническое развитие агробизнеса

Формула минимума приведенных затрат имеет следую-

щие особенности:

1)исходит из существования одного лимитизированного ресурса – капитальных вложений, а на самом деле лимитизированы (редкостны) и другие ресурсы (трудовые, материальные, временные);

2)не учитывает:

а) дополнительную экономическую эффективность в виде роста информации, опытности и квалификации ее создателей, в то время как новый образец техники дает обществу определенный вклад в фонд научной информации, а фонд информации является таким же важным фактором роста эффективности производства, как и производственные фонды и численность высококвалифицированного персонала, т.е. полезным в результате создания новой техники;

б) уменьшение времени изготовления; в) сокращение незавершенного производства;

г) серьезный результат внедрения новой техники как социальный эффект.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования, разработанные для унификации методов оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях перехода экономики России к рыночным отношениям, содержат принципы и сложившиеся в мировой практике подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов, адаптированные для условий перехода к рыночной экономике:

1)моделирование потоков продукции, ресурсов и денежных средств;

2)учет результатов анализа рынка, финансового состояния предприятия, претендующего на реализацию проекта, степени доверия к руководителям проекта, влияния реализации проекта на окружающую природную среду и т. д.;

3)определение эффекта посредством сопоставления предстоящих интегральных результатов и затрат с ориентацией на достижение требуемой нормы дохода на капитал или иных показателей;

507

М. И. Лукиных, Г. А. Ярин «Организация производства как подсистема управления»

4)приведение предстоящих разновременных расходов и доходов к условиям их соизмеримости по экономической ценности в начальном периоде;

5)учет влияния инфляции, задержек платежей и других факторов, влияющих на ценность используемых денежных средств;

6)учет неопределенности и рисков, связанных с осуществлением проекта.

Сравнение различных инвестиционных (инновационных) проектов (или вариантов проекта) и выбор лучшего рекомендуется производить с помощью четырех показателей:

1. Главный показатель – чистый дисконтированный доход (ЧДД), или чистая приведенная стоимость, определяется как сумма текущих эффектов за весь расчетный период, приведенная к начальному шагу, или как превышение интегральных результатов над интегральными затратами. Если в течение расчетного периода не происходит инфляционного изменения цен или расчет производится в базовых ценах, то величина ЧДД для постоянной нормы дисконта вычисляется по формуле

Если ЧДД проекта положителен, то проект эффективен (при данной норме дисконта), и может рассматриваться вопрос о его принятии. Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект. Если инновационный проект будет осуществлен на отрицательном ЧДД, инвестор понесет убытки, т. е. проект неэффективен.

На практике часто пользуются модифицированной формулой для определения ЧДД. Для этого из состава затрат З исключают капиталовложения и обозначают их К – капитальные вложения на t-м шаге. Полученное выражение представляет собой сумму дисконтированных капиталовложений

508

Глава 23. Научно-техническое развитие агробизнеса

При этом в формулу для К убыток входит со знаком «плюс», а доход – со знаком «минус».

Тогда формула для ЧДД выражает разницу между суммой приведенных эффектов и приведенной к тому же моменту величиной капиталовложений К и записывается в следующем виде:

ния; Rt – результаты, достигаемые на t-м шаге расчета; Зt – затраты (без учета капиталовложений) на t-м шаге расчета; T – временной период расчета; t – номер шага расчета (t = 0, 1, 2, 3, …, T); Kt – капитальные вложения на t-м шаге расчета; Е – норма дисконта; Эе = Rt – Зt – эффект, достигаемый на t-м шаге расчета.

Чистый дисконтированный доход называют также интегральным эффектом, чистой современной стоимостью или чистым приведенным эффектом.

Эффект, достигаемый на t-м шаге расчета, как экономический показатель представляет сумму чистой прибыли Пt и амор-

тизации Аt на t-м шаге расчета, т. е. Эt = (Rt – Зt) = (Пt + Аt).

Если ЧДД инвестиционного проекта положителен, то проект признается эффективным и может рассматриваться вопрос о его принятии.

2. В ситуациях, когда жестко сверстан бюджет, рекомендуется проводить ранжирование всех имеющихся вариантов инноваций в порядке убывающей рентабельности. В качестве показателя рентабельности можно использовать индекс рента-

бельности инноваций. Он имеет и другие названия: индекс доходности, индекс прибыльности.

509

 М. И. Лукиных, Г. А. Ярин «Организация производства как подсистема управления»

Индекс доходности представляет собой отношение приведенных доходов к приведенным на эту же дату инновационным расходам.

В числителе этого выражения величина доходов, приведенных к моменту начала реализации инноваций, а в знаменателе – величина инвестиций в инновации, дисконтированных к моменту начала процесса инвестирования.

Индекс доходности тесно связан с чистым дисконтированным доходом. Если ЧДД положителен, то индекс рентабельности ИД > 1, и наоборот. При ИД > 1 инновационный проект считается экономически эффективным, в противном случае при ИД < 1

– неэффективным. В условиях жесткого дефицита средств предпочтение должно отдаваться тем инновационным решениям, для которых наиболее высок индекс рентабельности.

Индекс доходности ИД рассчитывается следующим образом:

3. Внутренняя норма доходности, или норма рентабель-

ности, иначе характеризует чистый дисконтированный доход, уровень доходности конкретного инновационного решения, выражаемый дисконтной ставкой, по которой будущая стоимость денежного потока от инноваций приводится к настоящей стоимости инвестиционных средств. Показатель нормы рентабельности, или внутренней нормы доходности, имеет и другие названия: внутренняя норма прибыли, норма возврата инвестиций.

Внутренняя норма доходности определяется аналитиче-

ски как такое торговое значение рентабельности, которое обеспечивает равенство нулю интегрального эффекта, рассчитанного за экономический срок жизни проекта.

Иными словами, внутренняя норма доходности Евн (IRR) определяется решением уравнения

510