6. Денежные агрегаты и их значение для оценки денежной массы. Взаимосвязь денежной массы, скорость оборота денег, уровня цен и совокупного спроса.

Денежная масса – совокупность покупательных, платежных и накопительных средств, обслуживающих экономические связи и принадлежащие ФЛ, ЮЛ, государству.

Для анализа изменений движения денег на определенную дату и за определенный период в финансовой статистике стали использовать денежные агрегаты.

М0 – наличные деньги в обращении (банкноты, металлические монеты, казначейские билеты). Казначейские билеты — бумажные деньги, эмиссии которых осуществляются казначейством. Бумажные деньги ныне функционируют в слабо развитых странах. Преобладающая роль принадлежит банкнотам.

М1 = М0 + средства на текущих счетах банка

М2 = М1 + срочные сберегательные депозиты в банках, а также краткосрочные гос. ЦБ

М3 = М2 + сберегательные вклады в КБ, ЦБ, обращающиеся на рынке и коммерческие векселя

М4 = М3 + различные формы депозитов кредитных учреждений

Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения. Практика подсказывает, что равновесие наступает при М2>M1, оно укрепляется при M2+M3>M1. В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен и т.д.

На практике в РФ используются агрегаты: М0, M1, M2, M3:

М0 – наличные деньги в обращении

М1 = М0 + средства предприятий на расчетных текущих счетах в банках, депозиты населения в банках до востребования, средства страховых компаний.

М2 = М1 + срочные депозиты населения в банках

М3 = М2 + сертификаты и облигации гос.займа

Закон денежного обращения открыл Маркс. Он устанавливает количество денег, необходимых для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

Факторы, влияющие на количество денег: количество проданных на рынке товаров и услуг, уровень цен товаров и тарифов, скорость обращения денег. Эти факторы определяются условиями производства. Чем больше развивается ОРТ, тем больше продаваемых товаров и услуг на рынке, чем выше уровень производительноси труда, тем ниже стоимость товаров и услуг. Кол-во денег для выполнения ф-ции обращения = сумма товарных цен : среднее число оборотов денежных средств.

Условия определения количества денег для обращения и платежа:

- общий объем обращающихся товаров и услуг

- уровень товарных цен и тарифов на услуги

- степень развития безналичных расчетов

- скорость обращения денег, в т.ч. кредитных

Кол-во денег, необходимых для обращения = (сумма цен реализуемых товаров и услуг – сумма цен проданных товаров и слуг + сумма платежей по долговым обязательствам – сумма взаимопогашаемых платежей) : среде число обращения денег.

M=(P*Q)/V, где М – ден масса, Р – цена, Q – объем товаров и слуг в натуральном выражении, V – скорость ден обращения.

7. Инфляция и её причины. Индекс инфляции. Антиифляционная политика: содержание, разработка и методы реализации

Инфляция – повышение общего уровня цен на товары и услуги. При инфляции за одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде.

Виды инфляции:

1. Открытая (продолжительный рост уровня цен) и скрытая (усиление товарного дефицита)

2. «Ползущая» (темпы роста цен не превышают 10% в год), «галопирующая» (от 20% до 200% в год), гиперинфляция (неограниченный рост количества денег и обращения и уровня цен, 1000% в год)

3. Ожидаемая (ее можно прогнозировать на какой-либо период, или она планируется правительством страны) и неожидаемая (резкий скачок цен)

4. Сбалансированная (умеренный рост цен и одновременно на большинство товаров) и несбалансированная

Причины инфляции:

1) Рост государственных расходов, для финансирования которых государство прибегает к денежной эмиссии, увеличивая денежную массу сверх потребностей товарного обращения.

2) Монополия крупных фирм на определение цены и собственных издержек производства, особенно в сырьевых отраслях;

3) Монополия профсоюзов, которая ограничивает возможности рыночного механизма определять приемлемый для экономики уровень заработной платы;

4) Сокращение реального объема национального производства, которое при стабильном уровне денежной массы приводит к росту цен, так как меньшему объему товаров и услуг соответствует прежнее количество денег.

Инфляция спроса – резко возрастает совокупный спрос, а совокупное предложение не меняется; совокупное предложение снижается при постоянном совокупном спросе; расширение совокупного спроса превышает рост совокупного предложения. Основными источниками инфляции спроса являются: дефицит государственного бюджета; резкое расширение инвестиций за счет накопленных сбережений и банковских кредитов; не соответствующее уровню национального дохода увеличение потребительских расходов населения за счет необоснованного повышения заработной платы.

Инфляция предложения – рост цен происходит вследствие увеличения издержек производства. Основными источниками инфляции предложения являются: олигополистическая практика ценообразования (доминирование малого количества фирм) и финансовая политика государства; рост цен на сырье; действия профсоюзов, требующих увеличения заработной платы.

Уровень (индекс) инфляции - показатель среднего уровня изменения цен товаров и услуг относительно базисного периода. Используется в качестве показателя инфляции и выражается в процентах за год.

Индекс потребительских цен определяется по формуле: (стоимость потребительской корзины за данный год разделить на стоимость потребительской корзины за прошлый год) умножить на 100%. Потребительская корзина — набор товаров и услуг, необходимых для удовлетворения первоочередных потребностей человека за год, в среднем.

Индекс потребительских цен является самым важным показателем, характеризующим инфляционные процессы в экономике. Он используется для решения многих вопросов государственной политики, анализа ценовых процессов в экономике, пересмотра размеров денежных доходов и минимальных социальных гарантий населения, решения правовых споров, пересчета показателей системы национальных расчетов в постоянные цены.

Антиинфляционная политика

Борьба с инфляцией и разработка специальной антиинфляционной программы является необходимым элементом стабилизации экономики. В основе такой программы должен лежать анализ причин и факторов, определяющих инфляцию, набор мер экономической политики, способствующей устранению или снижению уровня инфляции до разумных пределов.

Подходы к управлению хозяйством в условиях инфляции:

- поиск адаптационной политики, т.е. приспособление к инфляции. Построена на том, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства, фирмы, государство) в своих действиях учитывают инфляцию — прежде всего через учет потерь от снижения покупательной способности денег. В этом случае предполагается минимальное вмешательство государства в экономику.

- попытка ликвидации инфляции антиинфляционными мерами. Эти меры связаны с вмешательством государства в экономику и предполагают: контроль за соотношением цен и доходов, рекомендации по уровню заработной платы и уровню цен, контроль за денежной эмиссий, уменьшение госрасходов, увеличение налогов, борьба с монополизмом в экономике и др.

Задача полностью ликвидировать инфляцию нереальна. Поэтому многие государства ставят перед собой цель сделать ее умеренной, контролируемой, не дать ей достичь разрушительных масштабов.