25. Содержание и значение финансового планирования. Методы и технологии финансового планирования.

Финансовое планирование – это функциональный элемент управления финансами, с помощью которого устанавливаются на долго-средне-краткосрочные перспективы показатели формирования, распределения и использования ФДС

ФП представляет собой совокупность методов и способов, применяемых органами управления в целях планомерного и эффективного формирования и использования ФДС в соответствии с целями и задачами, поставленными в социально-экономических и финансовых прогнозах, социально-экономических планах и документах, определяющих финансовую политику.

Объектом финансового планирования является финансовая деятельность предприятий и государства, а итоговым результатом - составление финансовых планов, начиная от сметы отдельного предприятия, до сводного баланса государства.

Субъекты: все субъекты финансовых отношений

Цели: - обеспечение финансовыми ресурсами всех производственных процессов;

- достижение сбалансированного и пропорционального формирования ФДС

Результат: ФЦП, бизнес-план и т.д.

Важным моментом в финансовом планировании является разработка его стратегии. Стратегический финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Он составляет коммерческую тайну предприятия.

Виды:

• долгосрочное (от 3-5-10 лет)

• среднесрочное (1-3-5 лет)

• текущее (на 1 год с разбивкой на кварталы)

• оперативное (квартальное, месячное, декадное)

Методы:

1. Нормативный – на основе заранее установленных норм и технико-экономических формативов рассчитывается потребность фирмы в финансовых ресурсах и в их источниках

2. Расчетно-аналитический – на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Этим методом планируются: сумма прибыли и доход; величина отчислений в фонды потребления, накопления и резервный; отдельные виды использования финансовых ресурсов.

3. Балансовый – путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.

4. Метод оптимизации плановых финансовых решений – разработка нескольких вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный.

Критерии выбора оптимального варианта: минимум приведенных затрат; минимум времени на оборот капитала; максимум приведенной прибыли; минимум вложений капитала при наибольшей эффективности результата; минимум текущих затрат; максимум дохода на рубль; максимум прибыли на рубль вложенного капитала; минимум потерь при вложении финансовых ресурсов и т.д.

5. Программно-целевой – заключается в постановке целей и задач и формировании мероприятий по реализации целей и задач от 1 до 5 лет.

26. Понятие, структура и функции финансового рынка

Финансовый рынок – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи последников на основе спроса и предложения на капитал.

Главная Функция – трансформация бездействующих денежных средств в ссудный капитал

Виды рынков:

1. Денежный рынок – обладает высокой ликвидностью (способность активов быстро и с наименьшими издержками быть проданными на рынке); это рынок краткосрочных кредитных операций (до года)

• Учетный рынок (векселя и другие краткосрочные обязательства)

• Межбанковский рынок (общение кредитно-финансовых институтов)

• Валютный рынок – рынок, на котором вращаются валюты разных стран. Самый большой рынок мира. Основной товар - любые финансовые требования в иностранной валюте. Функции валютного рынка: денежные международные переводы; хеджирования (страх-е от возм-х рисков), клиринг (взаимообязательства), кредит.

2. Рынок капиталов – часть финансового рынка, на котором обращаются длинные деньги, то есть денежные средства со сроком обращения более года. На рынке капиталов происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в различные доходные финансовые активы. Формы обращения денежных средств (финансовых ресурсов) на рынке капиталов могут быть различными: банковские займы (ссуды); акции; облигации; финансовые деривативы; ноты и коммерческие бумаги.

3. Страховой рынок – вопрос 42.

4. Рынок недвижимости – это экономические отношения между участниками сделок с объектами недвижимости а также землей. Виды: рынок элитной недвижимости (элитной, бизнес-жилья, эконом), рынок нежилой недвижимости (коммерческой – складской, офисной, торговой; административно-нежилой), рынок гаражей, рынок земли.

5. Рынок драгоценных металлов и драгоценных камней – определяет сферу экономических отношений между участниками сделок с драгоценными металлами и драгоценными камнями, а также ЦБ, котируемыми в золоте. Основные товары – золотые сертификаты, золотые облигации, фьючерсы.