III. Answer the following questions:

1. What sets the floor for the price that the company can charge for its product?

2. What does the company want to charge a price?

3. What may be an important element in a company’s pricing strategy?

4. What two forms do a company’s costs take?

5. What are fixed costs?

6. What are variable costs?

7. What are total costs?

8. Why must the company watch its costs carefully?

IV. Find in the text the following words and word combinations and translate the sentences in which they are used:

Costs; the floor; to charge for; to charge a price; distributing; selling; a fair rate; risk; lower prices; overhead; pay each month’s bills for rent; heat; interest; executive salaries; whatever; company’s output; computer chips; management; to cover the total production costs; hand-held calculator; per day; to move up; average costs; inefficient; to break down; work arrangements; diseconomies of scale; paperwork; so on; a cheap image; to assume; price cut; a lower cost technology.

V. Find English equivalents to the words and word combinations given below:

Видатки; постійні видатки (або накладні витрати); змінні видатки; валові видатки; мінімальний рівень (цін); призначати ціну; покривати видатки; справедлива норма прибутку; цінова стратегія; галузі промисловості; розподіляти; продаж товару; доставлення; зусилля; ризик; компанія мусить виплачувати за оренду приміщення; теплопостачання; відсотки; заробітна плата співробітників; щоб не; встановлювати нижчі ціни; комп’ютерний чіп; провід; пластмаса; керівництво; конкурент; ставити в невигідне становище; за день; середня вартість; вийти з ладу; неефективний (малопродуктивний); заходи; негативні економічні наслідки, пов’язані зі зростанням масштабів виробництва; канцелярська робота; економний засіб; нагромаджувати; частка ринку.

VI. Memorize the following terms and use them in your own sentences:

Cost	1) ціна, вартість; 2) видатки, витрати, собівартість;
at cost	за собівартістю;
at actual costs	за фактичними витратами;
at full costs	за повну вартість;
to sell below cost	продавати нижче від собівартості;
cost of capital	вартість капіталу, вартість грошей;
cost of living	прожитковий мінімум;
cost of resales	загальна вартість перепроданих товарів;
absolute cost	абсолютна вартість;
actual costs	фактична вартість;
advertising costs	витрати на рекламу;
aggregate/combined costs	сукупна вартість;
borrowing costs	витрати на позики;
court costs	судові витрати;
credit costs	вартість кредиту;
energy costs	вартість енергоносіїв;
environmental costs	витрати на довкілля;
extramarket costs	позаринкова вартість;
extra costs	додаткові видатки;
gross costs	валова вартість;
initial costs	початкова вартість;
inventory costs	вартість товарно-матеріальних запасів;
legal costs	судові видатки (витрати);
manufacturing costs	видатки виробництва;
ongoing costs	поточні експлуатаційні видатки;
per diem costs	витрати за день;
prime cost	собівартість;
promotion costs	витрати на стимулювання (товару);
quality costs	вартість забезпечення якості;
running costs	експлуатаційні витрати;
sales (selling) costs	видатки збуту;
social costs	соціальні видатки;
training costs	витрати на професійне навчання;
warehousing costs	видатки на зберігання на складі.