7.2. Оценка ликвидности средств и платежеспособности предприятия

Платежеспособность предприятия – это его способность полностью и в срок погашать свою кредиторскую задолженность. Платежеспособность является одним из ключевых признаков нормального (устойчивого) финансового положений предприятия.

Платежеспособность предприятия складывается из двух факторов:

- наличие активов (имущества и денежных средства), достаточных для погашения всех имеющих у организации обязательств.

- степень ликвидности имеющих активов достаточная для того, чтобы при необходимости реализовать их, привести в деньги в сумме достаточной для погашения обязательств.

Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Иными словами, способность обращаться в деньги

Оценка ликвидности средств и платежеспособности предприятия представлена в таблице 40.

Таблица 40. Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия.

Показатель	Норматив	По базе	По отчету	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Денежные средства, тыс.руб	-	1550	755	-795	48,71
Краткосрочные финансовые вложения, тыс.руб		2675	17250	14575	644,86
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс.руб	-	21052	12784	-8268	60,73
Оборотные активы, тыс.руб	-	44245	50600	6355	114,36
Внеоборотные активы, тыс.руб	-	30836	45092	14256	146,23
Итого актив, тыс.руб	-	75081	95692	20611	127,45
Коэффициент покрытия (текущей ликвидности)	≥2	2,61	1,94	- 0,67	74,33
Уточненный коэффициент (промежуточной) ликвидности	≥1	0,49	1,18	0,68	236,44
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2	0,23	0,55	0,32	239,13
Коэффициент общей платежеспособности	≥2	4,10	2,90	- 1,2	70,73
Коэффициент восстановления платежеспособности	≥1	0,803		-	-
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	-	7,42		8,11	0,69
Продолжительность одного оборота, дни.	-	48		44	-4

В отчетном периоде значение коэффициента покрытия равно 1,94, что на 35,77% меньше, чем в предыдущем периоде. Это означает, что предприятие обладает значительным объемом свободных ресурсов, которые сформировались благодаря собственным источникам. С позиции кредиторов предприятия такой вариант формирования оборотных средств является наиболее приемлемым.

Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 139,13%. Высокое значение показателя свидетельствует о нерациональном использовании финансовых ресурсов.

Уточненный коэффициент ликвидности увеличился практически в два раза и имеет значение, соответствующее норме.

Коэффициент общей платежеспособности соответствует норме, несмотря на снижение на 29,27%.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности равное 0,803 говорит о том, что у предприятия нет возможности восстановления платежеспособности в течение ближайших шести месяцев.

За отчетный период предприятие совершило 8 оборотов оборотных средств. Продолжительность одного оборота составила 44 дня. За отчетный период продолжительность одного оборота сократилась на 4 дня.