- •3. Функции финансов как проявление их сущности
- •5. Бюджетная система государства. Бюджетное устройство и бюджетный процесс в России
- •6. Социальные внебюджетные фонды, формируемые в Российской Федерации
- •9. Управление финансами
- •10. Организация финансового контроля. Фин контроль как форма проявления контр функции финансов
- •1. Необходимость, причины появления и история развития денег. Процесс демонетизации золота
- •2. Деньги как средство обращения. Приемлемость денег. Экономическая сущность, причины появления и особенности обращения полноценных, кредитных и бумажных денег, Закон денежного обращения
- •3. Деньги как мера стоимости. Понятие масштаба цен. Денежные реформы: экономич предпосылки и причины их возникновения
- •4. Инфляция как экономич процесс. Понятие и виды инфляции. Причины, вызывающие инфляцию. Инфляционное таргетирование экономики
- •5. Понятие денежного оборота, его структура
- •6. Организация межбанковских расчетов в России. Роль Центрального банка в организации эффективной системы межбанковских расчетов.
- •7. Типы денежных систем. Понятие и структура денежной системы России. Экономическое содержание банкнот Центр банка рф.
- •10. Кредитная система России. Взаимосвязь общеэкономической ситуации в государстве и состояния кредитной системы
- •8. Понятие кредитных отношений. Функции, принципы и формы кредита
- •12. Понятие ссудного процента. Экономические границы установления ссудного процента. Спрэд. Влияние ссудного процента на состояние национальной экономики
- •1. Сущность и принципы организации финансов организаций (предприятий)
- •2. Основной капитал пред-тий: экономич сущность, источники финансир-я, определение эффект-сти инвестиций
- •3. Оборотный капитал предприятия: экономич сущность. Источники финансирования, методы управления
- •4. Расходы (затраты) организаций
- •5. Доходы организаций
- •6. Формирование и распределение прибыли организаций
- •1. Понятие, цели и задачи финансового менеджмента. Эволюция целей финансового менеджмента
- •3. Временная стоимость денег и ее применение в финансовом менеджменте
- •1. Экономическая природа налога и основы построения системы налогообложения
- •2. Характеристика налоговой системы рф
- •3. Характеристика основных налогов и сборов рф
- •4. Характерстика специальных налоговых режимов в рф
- •2. Понятие, экономич сущность и виды денежных потоков на предприятии. Структура результирующего денежного потока
- •1. Экономическая сущность и функции страхования
- •2. Классификация страхования
- •3. Формы проведения страхования
- •4. Личное страхование. Характеристика видов и форм
- •5. Имущественное страхование. Хар-ка видов и форм.
- •1. Экономическая сущность и роль бюджета в экономике
- •2. Бюджетная система рф
- •5. Бюджетный процесс в рф
- •6. Медбюджетные отношения в рф
- •1. Ценные бумаги: сущность, признаки, инвестиционная привлекательность
- •2. Рынок ценных бумаг: сущность, функции, классификация, значение.
- •3. Участники рынка ценных бумаг, их роль в проведении операций с ценными бумагами
- •4. Корпоративные ценные бумаги: сущность, виды, инвестиц привлекательность
- •5. Эмиссия ценных бумаг
- •6. Вторичные рынки ценных бумаг.
- •7. Инвестиционные фонды. Особенности функционирования паевых инвестицонных фондов
- •8. Регулирование рынка ценных бумаг
- •1. Экономическая сущность и виды инвестиций
- •4. Методы финансирования инвестиционных проектов
- •2. Инвестиционный проект: понятие и классификация; фазы развития
- •3. Определение, виды и основные принципы эффективности инвестиционных проектов
- •5. Капитальные вложения и источники их финансирования
- •6. Инвестиционный процесс, его характеристика
- •7. Методы и критерии оценки инвестиционных проектов
- •10. Методы количественного и качественного анализа проектных решений Методы качественной оценки риска вложений
- •1. Понятие брокерско-дилерской деятельности
- •2. Основы деятельности брокерско-дилерской компании
- •3. Сущность и организация деятельности фронт-офиса и бэк-офиса в брокерской компании
- •5. Принципы поведения профессиональных учатсников на рынке ценных бумаг
- •6. Понятие учетной системы прав собственности на ценные бумаги. Депозитарная деятельность
- •7. Основы деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг. Система ведения реестра
- •8. Основы организации, функции и классификация клиринговой деятельности
- •1. Рынок государственных долговых обязательств, его роль, участники и их функции
- •2. Государство как эмитент ценных бумаг. Виды федеральных долговых обязательств, их сравнительная характеристик и инвестиционные качества
- •3. Субфедеральные и муниципальные долговые обязательства: их виды, особенности выпуска и обращения.
- •4. Еврооблигации как форма секъюритизации внешнего долга. Виды российских еврооблигаций
- •5. Формирование и управление государственной акционерной собственностью
- •1. Виды корпоративных ценных бумаг, обращаемых на рынке сша. Особенности их эмиссии.
- •2. Государственные долговые обязательства на рынке ценных бумаг сша, особенности их выпуска и обращения.
- •3. Основные виды профессиональных участников рынка ценных бумаг сша. Их краткая характеристика
- •4. Особое место фондового рынка сша. Организованные и неорганизованные рынки ценных бумаг.
- •5. Организация деятельности Нью-Йоркской фондовой биржи.
- •1. Форвардные и фьючерсные контракты: сущность, специи-фика и стратегии использования
- •2. Опционные контракты: общая характеристика и стратегии использования
- •3. Депозитарные расписки: их содержание и виды. Особенности выпуска и обращения депозитарных расписок
- •1. Инвестиционные риски на рынке ценных бумаг: основные виды, концепция управления
- •2. Портфель ценных бумаг: принципы формирования и управления
- •1. Экономическая природа корпорации: ее сущность и признаки.
- •2. Корпоративные финансы как экономическая категория
- •3. Основные виды корпоративных структур в российской экономике, их характеристика
- •4. Корпорация на фондовом рынке
- •5. Реструктуризация корпорации, сущность, формы и особенности осуществления в России
- •6. Слияния и поглощения: сущность, причины и типы
- •2. Подходы и методы, используемые для оценки бизнеса
- •1. Экономическая сущность и функции цены
- •2. Система цен, ее характеристика
- •3. Методы ценообразования и их характеристика
8. Регулирование рынка ценных бумаг
Регулирование РЦБ – упорядочен деят-сти на нем всех его участников и операций м/у ними со стороны орг-ии, уполномочен общ-вом на эти действия.
Объекты регулир-я: 1) эмитенты ЦБ и орг-ии, привлекаемые эмитентами для исполнения своих обязанностей перед инвесто-рами, 2) проф участники, действующ на РЦБ как посредники и осуществляющ деят-сть (дилеры, брокеры, посредники). Среди проф участников важн роль игр инфраструктур орг-ии (совокуп-сть технологий, помогющ осущ сделки). Инфрастр-ра – регистра-тры, клиринг орг-ии, депозитарии. 3) инвесторы и орг-ии, проф занимающ-ся упр-ем инвестиций, 4) СРО, действующ на осн ли-цензии, должны предоставл в регулир органы положение (счета). СРО созд-ся не менее 10 участниками, кот объед проф деят-сть.
Модели регулирования РЦБ: 1) регулир-е фонд рынка преимущественно сосредотач-ся в гос орг-яих, лишь небольш часть полномочий по надзору, контролю, установлению правил передается гос-вом СРО. 2) макс возмож объем полномочий предается СРО. Значит место в контроле заним не жест предписа-ния, а переговорн процесс, индивид согласование с участниками рынка при том, что гос-во сохр за собой осн контр позиции, возможности в любой момент влиять на процесс саморегулир-я.
Цели гос регулирования РЦБ: 1) поддержка порядка на рынке, созд-е норм усл-ий для работы всех участников рынка; 2) защита участников рынка от недобросовествности и мошенни-чества отд лиц или орг-ий и от преступ действий, 3) создание эффект рынка, на кот имеются стимулы для предпринимат деят-сти, на кот кждый риск адекватен вознаграждению 4) в опред случаях создание нов рынков, поддержка необх об-ву рынков и рыноч стр-р, рыноч начинаний и нововведений, 5) воздействие на рынок с целью достижения каких-то общ целей (стимулир-е снижения налогообл-я новых технологий, увелич раб мест).
Задачи регулир-я: 1) созд-е мех-ма привлечения инвестиций в частн сектор рос эк-ки (негос пред-тия), 2) созд-е усл-ий для финансир-я дефицита гос бюджета, 3) обеспечение усл-ий и созд-е надеж мех-мов инвестирования ср-в населения, 4) перестройка систем упр-я приватизир пред-тиями и созд-е института «эффект собственника», 5) предотвращение соц взрывов и конфликтов путем защиты прав учакстников РЦБ, 6) созд-е цивилизов рынка и итеграция рос РЦБ в мировой фин рынок, 7) защита интересов и закон прав граждан.
Методы функцион регулирования связ с установлением првил опред операций, т.е. выполнение опред ф-ийй (ком банки – хранение, обслуж-е).
Методы институц регулир-я связ с регулирование фин положения, конкрет фин институтов и качеством упр-я ими (запрет на спекулятив операции, кот могут привести к банкротству).
Принципы регулирования: 1) принцип гос регулир-я РЦБ, кот заключ-ся в том, что вся система регули-я рынка созд-ся гос-вом, 2) принцип единства норматив базы, методов регулир-я рвнка на всей территории РФ, 3) принцип миним гос вмешательства и принцип макс саморегулир-я, 4) принцип равных возможностей (стимулир-е гос-вом конкуренции на рЦБ; равенство всех участников РЦБ перед орг-иями регулирования; отказ от гос регулир-я цен на услуги проф участников рынка)., 5) ориентация на миров опыт и учет тенденций глобализации фин рынков.
Регулир-е РЦБ м.б.внутренним и внешним. Внутреннее регулир-е -это подчиненность деят-сти данной орг-ии ее собств норматив док-там (уставу, правилам, др внутр норм док-там, определяющ деят-сть этой орг-ии в целом, ее подразделений и работников). Внешнее регулир-е - подчиненность деят-сти данной орг-ии норматив актам гос-ва, др орг-ий, м/н соглашений.
Формы гос регулир-я: 1) прямое (администр), 2) косвенное (экономич).
Прямое регулир-е РЦБ со стороны гос-ва осущ-ся путем: 1 установления обязат треб-ий ко всем участникам РЦБ, 2) регист-рация участников рынка и ЦБ, эмитируемых ими, 3) лицензии-рование проф деят-сти на РЦБ, 4) обеспечение гласности и равной информированности всех участников рынка, 5) поддержание правопорядка на рынке.
Косвен регулир-е – осущ-ся гос-вом ч/з находящ в его распоряжении экон рычаги и капиталы (система налогообл-я, ставки налогов, льготы, уменьшение НДС): 1) денеж политика гос-ва (% ставки), 2) ч/з гос капитали (внебюджет фонды, фин ресурсы), 3) гос собст-ть и ресурсы (гос пред-тия, недра, земли).
Прямое регулир-е деят-сти большинства участников РЦБ вход в компетенцию Федер слудбы по фин рынкам (ФСФР). Регулир-е деят-сти ряда участников рынка полностью или частично отнесено к компетенции др ведомств (Центр банк РФ, Минфин, Антимоноп комитет, МНС).
ФСФР – федер орган исполнит власти по проведению гос политики в обл РЦБ, контролю за деят-стью проф участников РЦБ ч/з опред-е стандартов их деят-сти и эмиссии ЦБ. Ее подномочия не распор-ся на процедуру эмиссии олг ЦБ пр-ва РФ и ЦБ, субъектов РФ.
Ф-ии ФСФР: 1) осущ разработку осн напр-ий разв-я рЦБ, т.е. координир федер органы, 2) утвержд стандарты эмиссии ЦБ, проспектов эмиссии и порядок их регистрации, 3) разраб и утвержд един треб-я и правила осущ-я проф деят-сти на РЦБ, 4) устанавл обяз треб-я к операциям с ЦБ, нормы допуска Цб к их публикации, размещ-ю, обращ-ю, котированию и листингу допуску) ЦЮ на бирж рынке, 5) устанавл обязат треб-я к порядку ведения реестра, 6) устан порядок лицензир-я отдельн видов проф деят-сти, 7) обеспеч созд-е общедоступ систем раскрытия инф-ии на РЦБ, 8) утвержд квалификац треб-я к лицам и орг-иям проф деят-сти, 9) разрабпроекты законодат и иных норматив актов, связ с вопросами регулир-я РЦБ.
Минфин РФ регистр выпуски ЦБ субъектов Федерации и органов местн самоупр-я, устанавл правила бух учета операций с ЦБ, осущ выпуск гос ЦБ и регулир их обращ-е.
ЦБ РФ - регстр выпуски ЦБ кредит орг-ий, осущ операции и регулир порядок осущ-ся кредит орг-иями операций на откры-том РЦБ, ломбардного кредит-я и переучета векселей; устанавл и контролир антимоноп треб-я к операциям на РЦБ; регулир деят-сть на РЦБ клириг орг-ий и орг-ий, производящ безнал расчеты по сделкам с ЦБ; контролир экспорт и импорт капиталов.
Антимоноп комитет – Гос комитет РФ по антимон политике и поддержке нов экон стратегий 1) опред порядок признания юр лиц, контролирующ друг друга, 2) соглас приобретение 35% и более акций 1 эмитента или акций, обспечивающ более 50% голосов акционеров; 3) соглас создание ФПГ; 4) соглас созд-е холдингов при преобразовании гос пред-тий в АО, 5) контролир реклам деят-сть в обл ЦБ с целью защиты прав инвесторов и обеспеч-я добросовест конкуренции.
МНС 1) регулир порядок налогообл-я операций с ЦБ, дивидендов, %, курс разниц и т.д. ч/з установление в законодат порядке объектов, ставок, сроков, льгот по налогам; 2) ведет по соглас-ю с Минфином гос реестр пред-тий-налогоплательщиков.
СРО - неком, негос орг-я, создаваем проф участниками РЦБ на добровольн основе с целью регулир-я опред аспектов рынка на основе гос гарантий поддержки, выражающ в присвоении им гос статуса СРО. Права СПО: 1) разработка обязат правил и стандаров проф деят-сти и операций на рнке, 2) осущ-е проф подготовки кадров, установл-е треб-ий, обязат для работы на РЦБ, 3) контроль за соблюдением участниками рынка установл правил и нормативов, 4) информац деят-сть на рынке, 5) обеспечение связей и представительства защиты интересов участников рынка в гос органах упр-я.