- •Министерство образования и науки рф
- •Министерство образования и науки рф
- •Рецензенты:
- •Содержание
- •1. Организационно-методический раздел.
- •1.1 Цель и задачи дисциплины.
- •1.2 Содержание дисциплины. Тема 1. Научные основы анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности.
- •Тема 2. Анализ производства и реализации продукции.
- •Тема 3. Анализ технико-организационного уровня и других условий производства.
- •Тема 4. Анализ использования основных производственных фондов.
- •Тема 5. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия и фонда заработной платы.
- •Тема 6. Анализ использования оборотного капитала.
- •Тема 7. Анализ использования материальных ресурсов предприятия.
- •Тема 8. Анализ и управление себестоимостью продукции.
- •Тема 9. Анализ маркетинговой деятельности.
- •Тема 10. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
- •Тема 11. Анализ финансового состояния предприятия.
- •Тема 12. Диагностика уровня вероятности банкротства предприятия.
- •Тематический план лекций и практических занятий по дисциплине для студентов спец. 080105 5 курса (заочная форма обучения).
- •Тематический план лекций и практических занятий по дисциплине для студентов спец. 080503 3 курса (заочная сокращенная форма обучения).
- •2. Учебно-методическое обеспечение дисциплины.
- •2.1 Методические указания по выполнению курсовой работы с тематикой курсовых работ.
- •Примерные темы курсовых работ.
- •2.2 Методические указания по выполнению контрольной работы с тематикой контрольных работ.
- •Темы контрольных работ
- •2.3 Итоговые вопросы по курсу дисциплины.
- •2.4 Основная литература по курсу:
- •2.5 Дополнительная литература.
- •Орлов Борис Львович
- •Немченко Владимир Алексеевич
- •2. Учебно-методическое обеспечение дисциплины
- •2.1. Задания и методические указания по проведению практических занятий
- •2.2.Темы курсовых работ и методика их выполнения
- •Оформление курсовой работы
- •2.3. Темы контрольных работ и методика их выполнения
- •Федеральное агентство по образованию
- •Глава 4. Анализ использования оборотного капитала ………………… 78
- •Глава 1.Теоретические основы экономического анализа
- •III.По признаку времени различают:
- •4. Источники информации для экономического анализа
- •Глава 2. Анализ производства и реализации продукции
- •2.2.Анализ объемов производства и реализации продукции
- •I. Прямые показатели:
- •II. Косвенные показатели
- •Глава 3. Анализ использования основных фондов
- •1.Общие положения
- •Глава 4.Анализ использования оборотного капитала
- •4.1.Общие положения
- •I. Оборотные производственные фонды:
- •II.Фонды обращения:
- •Глава 5. Анализ использования трудовых ресурсов
- •Глава 6. Анализ себестоимости продукции
- •6.1. Общие положения
- •Глава 7. Основы финансового анализа
- •7.3. Основные инструменты финансового анализа
- •Глава 8. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •8.1. Общие положения
- •Для экспресс-оценки финансовой устойчивости предприятияна практике обычно применяется следующая балансовая модель
- •8.2. Анализ фуп с помощью системы абсолютных показателей
- •III. Определение степени финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации:
- •Глава 9. Оценка платежеспособности предприятия
- •9.1. Общие положения
- •Способы оценки платежеспособности предприятия:
- •9.2. Оценка платежеспособности предприятия анализом ликвидности баланса
- •Порядок проведения анализа ликвидности баланса.
- •9.3. Оценка платежеспособности предприятия исследованием финансовых коэффициентов ликвидности
- •Глава 10. Диагностика вероятного банкротства предприятия
- •10.1. Общие положения
- •Критерии банкротства должника по российскому законодательству):
- •10. 2. Диагностика банкротства по официальной методике 1994 года
- •1.Коэффициента текущей ликвидности (коэффициента покрытия) (Ктл);
- •2.Коэффициента обеспеченности собственными средствами (к осс);
- •3.Коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности [к в(у)п].
- •10.3. Диагностика банкротства с помощью модели э. Альтмана
- •Критерии оценки вероятности банкротства:
- •10.4.Диагностика банкротства по показателям в.Х. Бивера и по модели Коннана-Гольдера
- •10.5. Другие методики диагностики банкротства
- •Глава 11. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •11.1.Общие положения
- •Доходы и расходы
- •Факторная модель для анализа валовой прибыли будет иметь вид:
- •Факторные модели для анализа прибыли от продаж будут иметь вид:
- •Факторные модели для анализа балансовой прибыли будут иметь вид:
- •11.2. Анализ прибыли Порядок анализа прибыли (вариант):
- •11. 3.Анализ рентабельности
- •11.4. Анализ деловой активности
- •Вопросы для самоконтроля.
- •Глава 12. Обобщающая комплексная оценка эффективности хозяйственной деятельности
- •4. Материалы, устанавливающие содержание и порядок проведения контроля занятий
- •4.1.Вопросы по проверке остаточных знаний
- •4.2. Экзаменационные билеты по курсу
- •Экзаменационный билет № 2
- •15.Известна выработка на одного работника. Для расчета фондоемкости необходимо знать:
Глава 8. Анализ финансовой устойчивости предприятия
8.1. Общие положения
Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность необходимых ему запасов и затрат источниками их формирования.
Анализ финансовой устойчивости предприятия базируется на исследовании соответствующей системы абсолютных и относительных показателей, в совокупности отражающих сущность устойчивости финансового состояния.
Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на оценке величины и структуры актива и пассива бухгалтерского баланса.
Для экспресс-оценки финансовой устойчивости предприятияна практике обычно применяется следующая балансовая модель
Оборотные активы (стр.290) < Собственный капитал (стр.490) х 2 – Внеоборотные активы (стр. 190)
При соблюдении этого неравенства предприятие считается финансово устойчивым.
В нашем примере:
на начало анализируемого периода:
15960 < 30103 х 2 – 36668
на конец отчетного периода:
24530 < 38001 х 2 – 46924
Вывод: как на начало, так и на конец отчетного периода предприятие было финансово устойчиво и финансово независимо. Вывод не совсем корректен.
Это самый простой, но и самый приблизительный способ оценки финансовой устойчивости предприятия по данным бухгалтерского баланса. Однако финансовая отчетность дает возможность проводить более точную оценку финансовой устойчивости предприятия.
Способы углубленного анализа финансовой устойчивости предприятия:
Оценка финансовой устойчивости предприятия с помощью системы абсолютных показателей):
1) Оценка финансовой устойчивости по излишку или недостатку средств для формирования запасов и затрат:
а) оценка ФУП по типу сложившейся на нем финансовой ситуации;
б) оценка обеспеченности материальных оборотных средств источниками финансирования;
в) оценка ФУП по наличию средств для формирования материальных оборотных средств;
г) Оценка ФУП по недостатку финансовых средств на единицу материальных оборотных средств;
д) Оценка ФУП по запасу финансовой устойчивости в днях;
Оценка ФУП по соотношению показателей условий платежеспособности.
II. Оценка финансовой устойчивости предприятия расчетом и анализом финансовых коэффициентов ( с помощью системы относительных показателей).
Эти два подхода к оценке финансовой устойчивости предприятия могут быть использованы как в отдельности, так и в комплексе, взаимодополняя друг друга.
8.2. Анализ фуп с помощью системы абсолютных показателей
1-й а. способ оценки ФУП. Анализ финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации.
В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используют как собственный, так и заемный капитал (долго- и кратко- срочные кредиты и займы). Анализируя степень соответствия (излишка или недостатка) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости.
Анализ финансовой устойчивости предприятия по типу сложившейся на нем финансовой ситуации включает:
Расчет трех показателей оценки размеров имеющихся на предприятии источников средств для формирования запасов и затрат;
Расчет трех показателей оценки обеспеченности запасов и затрат, необходимых предприятию, источниками их формирования;
Интегрирование трехкомпонентного показателя, характеризующего тип финансовой ситуации сложившейся на предприятии и формулировании выводов.
Разберем содержании этих этапов более подробно и на конкретном примере.
I.Расчет размеров источников средств предприятия для формирования запасов и затрат, предполагает расчет трех показателей:
Наличие собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат ( Ес):
Ес = Q – F = стр. 490 – стр. 190
В нашем примере:
Е с (на начало отчетного периода) = 30103 – 36668 = - 6565(тыс. руб.)
Ес (на конец отчетного периода) = 38001 – 46924 = - 8923 (тыс. руб.)
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (Е сд):
Есд = Ес + K т = Ес + стр. 590
В нашем примере:
Есд (на начало отчетного периода) = (30103 +5126) + 36668 = -1439 (тыс. руб.)
Есд (на конец отчетного периода) = (38001 +8526) + 46924 = - 397 (тыс. руб.)
3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еоб):
Е об = Е сд + К t = Е сд + стр. 610
В нашем примере:
Е об (на начало отчетного периода) = 4561 (тыс. руб.)
Е об (на конец отчетного периода) = 8337(тыс. руб.)
Далее по данных бухгалтерского баланса определим какие запасы и затраты (Z) необходимы были предприятию:
Z = стр. 210 + стр. 220
В нашем примере:
Z (на начало отчетного периода) = 8813(тыс. руб.)
Z (на конец отчетного периода) = 9907 (тыс. руб.)
II. Расчет обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования предполагает также расчет трех показателей:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат ( Ес):
Ес = Ес - Z
В нашем примере:
Е с ( на начало отчетного периода) = (- 6565) – 8813 = -15378 (тыс. руб.)
Ес ( на конец отчетного периода) = (8923) – 9907 = - 18830 ( тыс. руб.)
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат ( Е сд):
Есд = Е сд – Z
В нашем примере:
Есд (на начало отчетного периода) = (- 1439) - 8813 = - 10592 (тыс. руб.)
Е сд ( на конец отчетного периода) = (- 397) - 9907 = -9510 (тыс. руб.)
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат ( Еоб):
Е об = Е об – Z
В нашем примере:
Е об (на начало отчетного периода) = 4561 - 8813 =- 4252(тыс. руб.)
Е об ( на конец отчетного периода) = 8337 - 9907 = - 1570 (тыс. руб.)
Вычисление этих трех последних расчетных показателей позволяют классифицировать степени финансовой устойчивости предприятия.