- •1.Характеристика основных теорий финансовых рисков.
- •2. Условия принятия решений при анализе финансового риска; способы оценки степени риска; кривая риска.
- •3.Критерии количественной оценки финансового риска
- •4.Функции финансового риска.
- •6. Принципы управления финансовыми рисками.
- •8. Методы финансирования рисков
- •9. Способы снижения степени риска
- •11. Соотношение доходности и риска
- •12. Основы количественного анализа инвестиционного риска
- •13.Риск инвестиционного портфеля
- •14. Модель оценки доходности финансовых активов
- •15.Понятие и сущность финансового риска
- •16. Возможные причины возникновения финансового риска
- •17. Деловые риски предприятия
- •18. Основные подходы к управлению деловыми рисками
- •19. Методы управления рисками
- •20. Юридические методы управления рисками
- •21. Административные методы управления рисками
- •22.Экономические методы управления рисками
- •23. Социальные методы управления рисками
- •24. Методы финансирования рисков и их особенности
- •25. Технология управления рисками
- •26. Планирование в системе риск- менеджмента
- •27. Организационные функции управления рисками
- •28. Оценка эффективности управления рисками
- •29. Выбор методов управления рисками
- •30. Управление риском собственного капитала
- •31.Понятие и роль инвестиционной стратегии в эффективном управлении «портфелем» рисков предприятия
- •32. Этапы анализа инвестиционных возможностей в условиях неопределенности и их влияние на инвестиционную деятельность предприятия.
- •33. Соотношение и взаимосвязь банковских и финансовых рисков в финансовой деятельности предприятия
- •34. Производственные и финансовые рычаги.
- •35. Производственный и финансовый риски.
- •37.Использование валютных фьючерсных контрактов на пути снижения уровня финансового риска.
- •38.Базовые концепции и принципы управления финансовыми рисками в хозяйствующих субъектах.
- •39. Сущность ссп как инструмента стратегического планирования в риск-менеджменте.
- •40.Сущность модели Дюпона и скрытые риски в расчетах.
- •41. Способы оценки инвестиционных рисков: npv, irr, pp
- •42. Риски, возникающие из-за внешних ограничений в процессе ориентации на увеличение стоимости хозяйствующего субъекта.
- •44. Рыночный риск: сущность, виды, методы оценки.
- •45. Кредитный риск: сущность, виды, методы оценки.
- •46. Мотивации в управлении рисками
- •47. Учет и контроль в системе управления рисками
- •48. Идентификация и анализ рисков
- •40. Концепции в управлении рисками
- •50. Структура финансового плана
- •51. Структурв «бизнес-плана»
- •52. Финансовые показатели предприятия
- •53. Коэффициенты ликвидности предприятия
- •54. Коэффициенты устойчивости предприятия
- •55. Коэффициенты деловой активности
- •56. Коэффициенты прибыльности
- •57. Коэффициенты рентабельности предприятия
- •58. Международные стандарты в области финансового менеджмента
- •59. Риск-менеджмент как инструмент принятия стратегических решений
- •60. Макроэкономические риски, складывающиеся на финансовом рынке казахстана
- •61.Тенденции развития международного риск-менеджмента по управлению финансами хозяйствующих субъектов.
- •62. Основные направления влияния корпоративного риск-менеджмента на экономику казахстана
- •63. Аудит рисков и составление карты рисков корпорации
- •64.Сущность концепции рентабельности капитала с учетом риска и ее разновидности
- •65. Причины внедрения финансового риск-менеджмента в корпорациях и банках
- •66. Система управления интегрированным фр
- •67. Применение системы сбалансированных показателей в системе фрм
- •68. Сравнительные характеристики методов расчета денежных потоков
- •69. Риски и методы оценки производных экономической прибыли
- •70. Практическое применение «налогового щита» казахстанскими предприятиями
- •71. Методы расчета минимально-приемлемой нормы доходности для финансовых инструментов, работающих на казахстанском и зарубежном рынках капитала.
- •72. Практическое применение банками концепции рисковой стоимости (var) и ее разновидностей.
- •73. Процедура оценки кредитного риска при помощи метода edf.
- •74. Информационно -аналитические системы финансового риск-менеджмента для банка.
- •75. Основные показатели чувствительнсти для рынка производных финансовых инструментов
- •77. Отличия метода исторического моделирования от метода стрессового тестирования.
- •78.Методы оценки кредитного риска, используемые рейтинговыми агентствами
- •80.Применение концепции рисковой стоимости (var) при управлении финансовыми рисками корпорации
- •81.Разработка политики корпорации для управления операционными рисками
- •83.Опишите методы оценки финансовых рисков корпораций, используемые кредитными рейтинговыми агентствами
- •84.Сравните классификацию финансовых рисков банков в соответствии с требованиями нбрк и базельского комитета по банковскому надзору.
- •85.Требования нбрк по управлению финансовыми рисками кредитной организации
52. Финансовые показатели предприятия
Широкое распространение получил анализ четырех групп таких показателей: ликвидности, рентабельности, финансовой устойчивости или же структуры капитала, а также деловой активности (оборачиваемости).
В основе расчета показателей лежат данные баланса и отчета о прибылях и убытках.
Показатели ликвидности: Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, то есть практически абсолютно ликвидными активами, и определяется как (Денежные средства +Краткосрочные инвестиции) / Текущие обязательства. Коэффициент срочной ликвидности - показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам и рассчитывается (Денежные средства +Краткосрочные инвестиции +Счета и векселя к получению) / Текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности - показывает, достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств и определяется (Текущие активы / Текущие обязательства)
Показатели структуры капитала: Коэффициент финансовой независимости - характеризует зависимость фирмы от внешних займов: Собственный капитал / Суммарный актив. Суммарные обязательства к активам - демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника (Долгосрочные обязательства +Текущие обязательства) / Суммарный актив. Суммарные обязательства к собственному капиталу - характеризует зависимость фирмы от внешних займов: чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании и тем выше риск неплатежеспособности (Суммарные обязательства / Суммарный акционерный капитал). Долгосрочные обязательства к активам - демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет долгосрочных займов(Долгосрочные обязательства / Суммарный актив). Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам - демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов Долгосрочные обязательства / Внеоборотные средства. Коэффициент покрытия процентов - показывает, сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам (Прибыль до выплаты налогов и процентов по кредитам / Проценты по кредитам)
Показатели рентабельности Коэффициент рентабельности реализованной продукции – отношение чистой прибыли, доступной владельцам обыкновенных акций к выручке от реализации. Показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая единица реализованной продукции. Рентабельность продаж (ROS), % - демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия (Чистая прибыль / Чистый объем продаж). Рентабельность СК (ROE), % - показывает, сколько прибыли получает компания от 1тг., вложенного собственниками компании (Чистая прибыль / Совокупный собственный капитал). Рентабельность текущих активов (RCA), % - показывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании: чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства (Чистая прибыль / Оборотные средства). Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % - демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании: чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются ОС (Чистая прибыль / Основные средства). Рентабельность инвестиций (ROI), % - показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли; этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности (Чистая прибыль / (Собственный капитал +Долгосрочные обязательства))
Показатели деловой активности. Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз - показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж: чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал (Чистый объем продаж / Чистый оборотный капитал). Оборачиваемость основных средств (FAT), раз – фондоотдача, характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств: чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. (Чистый объем продаж / Внеоборотные активы). Оборачиваемость активов – характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения и показывает, сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли (Чистый объем продаж / Суммарные активы). Оборачиваемость запасов – отражает скорость реализации запасов (для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента)
= Себестоимость реализованной продукции / Товарно-материальные запасы.