48. Идентификация и анализ рисков

Основной целью идентификации и анализа рисков является формирование у лиц, принимающих решения, целостной картины рисков, угрожающих бизнесу организации, жизни и здоровью ее сотрудников, имущественным интересам организации, обязательствам, возникающим в процессе взаимодействия организации с клиентами и партнерами и т.п.

Идентификация рисков представляет собой процесс определения рисков, способных повлиять на проект, и документирования их характеристик. В действиях по идентификации рисков могут принимать участие: менеджер проекта; члены команды проекта; команда управления рисками (если таковая сформирована); заказчики; эксперты в определенных областях, не входящие в команду проекта; конечные пользователи; другие менеджеры проекта; заинтересованные стороны проекта и эксперты по вопросам управления рисками. Идентификация рисков - это итеративный процесс, поскольку по мере развития проекта в рамках его жизненного цикла могут обнаруживаться новые риски или появляться информация о них. Частота итераций и состав участников каждого цикла различаются в зависимости от ситуации. Формат описаний рисков должен быть последовательным для обеспечения возможности сравнивать относительное воздействие на проект одного наступления риска с соответствующими воздействиями других рисков.

При анализе риска должны придерживаться следующим критериям: 1.Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал.2. Надо думать о последствиях риска. 3. Нельзя рисковать многим ради малого. 4. Положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения. 5. При наличии сомнений принимаются отрицательные решения. 6. Нельзя думать, что всегда существует только одно решение.

Оценка риска представляет собой процесс определения количественным или качественным способом величины риска. Задача качественный анализ определить факторы риска, установить потенциальные области риска, после чего иден­тифицировать все возможные риски. К методам относят: - метод анализа уместности затрат; - метод аналогии. Количественный анализ риска определяет размеры отдельных рисков и риска проекта в целом: - метод анализа чувствительности; - метод анализа сценария; - метод Монте-Карло; - статистические метолы. Так же для оценки степени приемлемости риска следует выделить зоны риска в зависимости от ожидаемой величины потерь.

Область, в которой потери не ожидаются, т. е. где эконом результат хоз деятельности "+", наз-ся безрисковой зоной. Зона допустимого риска область, в пределах которой величина вероятных потерь не превышает ожидаемой прибыли и комм. деят-ть имеет экон. целесообразность. Зона критического риска область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной выручки. Зона катастрофического риска область вероятных потерь, которые превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной СК организации.

40. Концепции в управлении рисками

Риск означает неопределенность результата, включая как позитивные (новые возможности), так и негативные (угрозы) последствия действий или событий. Это сочетание вероятности возникновения результатов и ожидаемого их воздействия, включая субъективное восприятие важности. Управление рисками включает в себя все процессы, связанные с выявлением, оценкой и формированием суждения о рисках, принятием мер, чтобы смягчить или предусмотреть риск, а также с порядком мониторинга и анализа. Для управления рисками должны быть в наличии: порядок мониторинга рисков; доступ к достоверной и актуальной информации о риске; оптимальный уровень государственного контроля для управления этими рисками и порядок принятия решений на основе анализа и оценки риска.

Управления финансовыми рисками базируется на следующих взаимосвязанных основных концепциях:

1). Концепция денежного потока предполагает идентификацию денежного потока, его продолжительность и вид оценка факторов, определяющих величину элементов денежного потока; выбор коэффициента дисконтирования, позволяющего сопоставить элементы потока, генерируемые в различные моменты времени; оценка риска, связанного с данным потоком, и способы его учета

2). Концепция временной ценности денежных ресурсов. Временная ценность – объективно существующая характеристика денежных ресурсов. Она определяется тремя основными причинами: инфляцией, риском или неполучением ожидаемой суммы, оборачиваемостью

3). Концепция компромисса между риском и доходностью. Смысл концепции: получение любого дохода в бизнесе практически всегда сопряжено с риском, и зависимость между ними прямо пропорциональная. В то же время возможны ситуации, когда максимизация дохода должна быть сопряжена с минимизацией риска.

4). Концепция цены капитала – обслуживание того или иного источника финансирования обходится для фирмы неодинаково, следовательно, цена капитала показывает минимальный уровень дохода, необходимый для покрытия затрат по поддержанию каждого источника и позволяющий не оказаться в убытке.

5). Концепция эффективности рынка капитала – операции на финансовом рынке и их объем зависит от того, на сколько текущие цены соответствуют внутренним стоимостям ценных бумаг.

6). Концепция ассиметричности информации смысл данной концепции заключается в следующем: отдельные категории лиц могут владеть информацией, не доступной другим участникам рынка.

7). Концепция агентских отношений. Суть в том что в нутрии организации у менеджера и у владельца могут быт разные интересы.

8). Концепция альтернативных затрат: любое вложение всегда имеет альтернативу.