5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Такой показатель как соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сколько дебиторской задолженности приходится на каждый рубль кредиторской задолженности.

Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности, свидетельствует о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности, т.е. долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

При значительных различиях в оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности продолжительность финансового цикла может принимать отрицательное значение и означает финансирование его деятельности преимущественно за счет кредиторов. Однако при этом существенно возрастает риск потери ликвидности. В общем приближении считается, что размеры дебиторской и кредиторской задолженности должны быть сопоставимы, т.е. его значение должно быть приблизительно равным единице.

Таблица 5.5.1.

№ п/п	Показатели	на начало года			на конец года			Темп роста %		Просроченная дебиторская задолженность
		тыс.руб.	удельный вес%	тыс.руб.		удельный вес%
1	2	3	4	5		6	7		8
1	Дебиторская задолженность:	473 664	100	575 514		100	121,5026		24 003
2	Краткосрочная -всего	282 026	59,5414	349 926		60,8023	124,0758		8 223
	в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	197 317	41,6576	219 950		38,2180	111,4704		8 223
	расчеты с персоналом по прочим операциям	15 615	3,2966	28 248		4,9083	180,9030
	расчеты с прочими дебиторами	69 094	14,5871	101 728		17,6760	147,2313
3	Долгосрочная- всего	191 638	40,4586	225 588		39,1977	117,7157		15 780
	в том числе: расчеты с покупателями и заказчиками	115 421	24,3677	84 275		14,6434	73,0153		15 780
	расчеты с персоналом по прочим операциям	76 217	16,0909	141 313		24,5542	185,4088

Дебиторская задолженность выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 21,5026 %. Большую ее часть составляет краткосрочная дебиторская задолженность, которая составляет 60,8023 % в отчетном году. В свою очередь стоит отметить, что в краткосрочной дебиторской задолженности наибольший удельный вес имеют расчеты с покупателями и заказчиками 38,2180 % в отчетном.

Таблица 5.5.2.

№ п/п	Показатели	на начало года			на конец года			Темп роста %		Просроченная кредиторская задолженность
		тыс.руб.	удельный вес%	тыс.руб.		удельный вес%
1	2	3	4	5		6	7		8
1	Кредиторская задолженность	672 291	100	786 717		100	117,0203		14 180
2	Краткосрочная всего	298 663	44,4247	388 060		49,3265	129,9324		14 180
	в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	161 330	23,9970	206 029		26,1885	127,7066		14 180
	расчеты с персоналом по оплате труда	41 333	6,1481	45 056		5,7271	109,0073
	расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами	34 575	5,1429	39 960		5,0793	115,5748
	расчеты с прочими кредиторами	61 425	9,1367	97 015		12,3316	157,9406
3	долгосрочная- всего	373 628	55,5753	398 657		50,6735	106,6989
	в том числе: расчеты с поставщиками и подрядчиками	373 628	55,5753	398 657		50,6735	106,6989
3	Индекс покрытия кредиторской задолженности дебиторской	0,7046	Х	0,7315		Х	Х

Кредиторская задолженность также выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 17,0203 %. Краткосрочная и долгосрочная кредиторская задолженность находятся почти в равных долях – 49,3265 % и 50,6735 % соответственно.

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности на начало года:

ДЗ / КЗ = 473 664 / 672 291 = 0,7046;

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности на конце года:

ДЗ / КЗ = 575 514 / 786 717 = 0,7315;

Изменение показателя = 0,7315 – 0,7046 = 0,0269.

Соотношение дебиторской задолженности и кредиторской задолженности в прошлом году и отчетном году низкое. Это говорит о том, что в случае необходимости расплаты с кредиторами дебиторской задолженности не хватит, и придется вовлекать собственные средства. Но данный показатель имеет положительную динамику за счет существенного снижения долгосрочной кредиторской задолженности, что является положительным фактором для возможности восстановления ликвидности баланса в дальнейшем. Так же имеет смысл проанализировать структуру продаж, для того чтобы увеличить объемы за счет продаж в кредит и скидок с цены, что приведет так же к увеличению ликвидности баланса, за счет увеличения дебиторской задолженности.

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности составим таблицу 5.5.3.

Таблица 5.5.3.

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+ -)
1	Скорость одного оборота, дней	27,3268	28,6230	1,2963
2	Коэффициент оборачиваемости	13,1739	12,5773	-0,5966
3	Коэффициент закрепления	0,0759	0,0795	0,0036
4	Выручка, тыс.руб.	6 240 000	7 238 399	Х
5	Дебиторская задолженность, тыс.руб.	473 664	575 514	Х

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности составим таблицу 5.5.4.

Таблица 5.5.4.

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Изменение (+ -)
1	Скорость одного оборота, дней	38,7860	39,1272	0,3412
2	Коэффициент оборачиваемости	9,2817	9,2008	-0,0809
3	Коэффициент закрепления	0,1077	0,1087	0,0009
4	Выручка, тыс.руб.	6 240 000	7 238 399	Х
5	Кредиторская задолженность, тыс.руб.	672 291	786 717	Х

Из проведенных расчетов видно, что коэффициент оборачиваемости в отчетном году снизился как по дебиторской задолженности на 59,66 %, так и по кредиторской задолженности на 8,09 %, что говорит о снижении эффективности использования ресурсов и ухудшении управления дебиторской и кредиторской задолженностями. Длительность одного оборота дебиторской задолженности увеличилась на 0,5966 дня, так же длительность одного оборота кредиторской задолженности увеличилась на 0,3412 дня. Что так же говорит о снижении управления задолженностями.

Коэффициент закрепления показывает, сколько находится средств на 1 рубль реализованной продукции. На анализируемом предприятии этот показатель увеличился и по дебиторской задолженности и по кредиторской на 0,36 копеек и на 0,09 копеек, что подтверждает сделанные ранее выводы об ухудшении управлением задолженностями. Но эти изменения не значительны, поэтому необходимо провести комплекс мер по анализу задолженности и направлению улучшения управления дебиторской и кредиторской задолженностями.

ООО «Рубин» необходимо вести постоянный контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контроль за состоянием расчетов по просроченным задолженностям, своевременно выявлять недопустимые виды задолженности.