5. Анализ финансового положения организации

   1. Анализ динамики собственных оборотных средств за анализируемый периоды и факторы, повлиявшие на ее изменение

Собственный оборотный капитал определяется по данным баланса, как разность между долгосрочными пассивами, долгосрочными обязательствами, доходами будущих периодов и внеоборотными активами. Так как модель собственного оборотного капитала - модель аддитивного типа, то и влияние факторов на изменение собственного капитала будет в размере изменения этих факторов. Только факторы, за счет которых собственный оборотный капитал увеличивается (капитал и резервы, долгосрочные обязательства) повлияют с тем же знаком, что и их изменения(за счет роста фактора произойдет рост собственного оборотного капитала), а факторы за счет которых собственный оборотный капитал уменьшается (внеоборотные активы) с противоположным знаком (рост фактора ведет к уменьшению собственного оборотного капитала).

Таблица 5.1.

№ п/п	Показатель	На 31.12.2009 г.	На 31.12.2010 г.	На 31.12.2011 г.	Изменеие (+,-)
					за 2010 г.	за 2011 г.
1	2	3	4	5	6	7
1	Капитал и резервы, в т.ч.
	Уставный капитал	110	110	110	0	0
	Добавочный капитал	1 100 000	986 000	1 256 284	-114 000	270 284
	Резервный капитал	90	53	66	-37	13
	Нераспределенная прибыль	216 000	218 269	236 918	2 269	18 649
	Итого по разделу	1 316 200	1 204 432	1 493 378	-111 768	288 946
2	Долгосрочные обязательства, в т.ч.
	Займы и кредиты	208 036	351 791	370 980	143 755	19 189
3	Внеоборотные активы, в т.ч.
	Нематериальные активы	-	-	-	-	-
	Основные средства	999 030	1 126 203	1 458 115	127 173	331 912
	Незавершенное строительство	-	-	-	-	-
	Итого по разделу	999 030	1 126 203	1 458 115	127 173	331 912
	Наличие собственного оборотного капитала	525 206	430 020	406 243	-95 186	-23 777

Наличие собственных оборотных средств по данным бухгалтерского за анализируемые периоды:

СОС = КиР + ДО – ВА

на 31.12.2009 г: СОС = 1 316 200 + 208 036 – 999 030 = 525 206 тыс.рублей

на 31.12.2010 г: СОС = 1 204 432 + 351 791 – 1 126 203 = 430 020 тыс.рублей

на 31.12.2011 г: СОС = 1 493 378 + 370 980 – 1 458 115 = 406 243 тыс.рублей

Вывод: Собственные оборотные средства уменьшились в отчетном году по сравнению с прошлым на 23 777 тыс. рублей и составили 406 243 тыс.рублей. Уменьшение этого показателя произошло в основном за счет увеличения стоимости основных средств в отчетном году на 331 912 тыс.рублей по сравнению с прошлым.

Увеличение собственных оборотных средств произошло за счет увеличения добавочного капитала на 270 284 тыс.рублей, нераспределенной прибыли, ее увеличение составило 18 649 тыс.рублей. Так же за счет увеличения долгосрочных обязательств на 19 189 тыс.рублей.

На предприятии происходит выбытии собственных средств из оборота. Одной из причин этого является увеличение внеоборотных активов, т.е. предприятие изымает собственные средства для строительства и в результате снижает показатель. Это позволяет сделать вывод о необходимости привлечения в оборот долгосрочных источников финансирования, но предварительно следует оценить эффект финансового рычага, т.е. целесообразности привлечения в оборот долгосрочных заемных средств.