MAKROEKONOMIKA_1

сдвигами в производственной базе, в характере разделения труда на мировой арене.

Совершенствование средств связи и информации привело к стиранию пространственных и временных барьеров между странами и регионами мира. Транспортные и коммуникационные издержки, а также затраты на координацию производственных процессов снизились до такой степени, что во многих случаях наиболее эффективным методом организации производства становится размещение отдельных его фаз в различных странах мира. Резко сокращая экономическое расстояние между государствами, технологический прогресс, тем не менее, не в состоянии ликвидировать искусственные барьеры, препятствующие свободному перемещению товаров, услуг, труда и капитала. Это связано с осуществлением экономической политики на национальном и международном уровнях, со столкновением интересов отдельных государств, стремящихся максимизировать выгоды и минимизировать издержки интеграции национальных рынков в мировую хозяйственную систему.

Таким образом, важнейшей составляющей современного этапа интернационализации хозяйственной жизни становится транснационализация, т.е. преобразование производства на основе вынесения отдельных звеньев производственно-технологических цепочек за национальные рамки. При этом стратегический контроль в международной организованной сети компаний не утрачивает своего национального характера. Как следствие, национальные хозяйства экономически «растаскиваются» на отдельные части, становятся звеньями различных транснациональных образований (концернов, консорциумов, союзов и т.д.). Постоянно меняющиеся экономические границы не совпадают с национально-государственными.

Это модифицирует традиционное международное разделение труда. Возникает новая его форма - межкорпоративное разделение труда, которое характеризует специализацию хозяйствующих субъектов, сформировавшихся на транснациональной основе.

Транснациональные корпорации

Ведущую роль в процессах транснационализации производст-

венной деятельности играют транснациональные корпорации

(ТНК). Они выступают в качестве особых международно оперирующих субъектов с единой производственно-финансовой и науч- но-технической политикой, системой совершенствования перспективного планирования и менеджмента, разветвленной службой маркетинга, изучения настроения, мотиваций как больших групп потребителей, так и индивидуальных потребностей тех или иных социальных групп.

Учитывая, что формулировка понятия «транснациональная корпорация» затрагивает интересы многих государств, Комиссия по транснациональным корпорациям ООН предложила следующий компромиссный вариант определения.

ТНК - это компания:

· включающая единицы в двух или более странах, независимо от юридической формы и поля деятельности;

171

·оперирующая в рамках системы принятия решений, позволяющей проводить согласованную политику и осуществлять общую стратегию через один или более руководящих центров;

·в которой отдельные единицы связаны посредством собственности или каким-либо другим образом так, что одна или более из них могут иметь значительное влияние на деятельность других и, в частности, делить знания, ресурсы и ответственность с другими.

Ккрупнейшим ТНК относят: «Дженерал Электрик» (электроника), «Водафон групп» (телекоммуникации), «Форд Мотор» (автомобилестроение), «Дженерал Моторс» (автомобилестроение), «Бритиш Петролеум» (нефтяная промышленность), «Эксон Мобил» (переработка нефти) и др.

ТНК извлекают прибыль из своих преимуществ на международном уровне. Возможность маневрирования в рамках сети международного производства позволяет оптимизировать производственные и сбытовые программы применительно к специфическим условиям разных национальных рынков, обеспечивает использование наиболее выгодных факторов производства (природных, трудовых, технологических), сокращает транспортные издержки, позволяет обойти таможенные, другие торговые барьеры и т.п. В то же время немалые преимущества заключаются во внутрифирменных отношениях между филиалами, отделениями ТНК.

Особенность транснационализации производства в рамках внутрифирменных отношений составляет процесс «интернализации», т.е. замена контрактных отношений внешнего рынка административным координированием решений внутри ТНК. Именно стремление к преимуществам управляемых внутрифирменных отношений перед коммерческими сделками на открытом рынке составляет важнейший мотив создания транснациональных корпораций.

ТНК получают значительные преимущества и от того, что внутрикорпоративные коммерческие отношения они осуществляют на базе так называемых трансфертных (или расчетных) цен. Как правило, конкретные данные об этих ценах составляют коммерческую тайну, так как их уровень может значительно отличаться от цен при поставках такой же продукции между независимыми фирмами. В условиях расширения транснациональной производственной деятельности роль внутрифирменных трансфертных цен как инструмента международного обмена неизменно увеличивается. Использование этих цен для калькулирования издержек производства

идругих экономических показателей позволяет минимизировать доходы, с которых выплачиваются налоги, а также финансировать деятельность одних подразделений ТНК за счет других.

Формы транснационализации

Транснационализация развивается в различных формах, среди

них:

·прямые и портфельные инвестиции за рубежом;

·слияния и поглощения иностранных компаний;

·субподрядные отношения;

·обмен лицензиями;

172

· стратегические альянсы и др.

ТНК являются главными каналами прямых иностранных инвестиций, которые осуществляются по двум основным направлениям:

1)строительство новых объектов экономики;

2)слияния и поглощения уже существующих национальных хозяйственных единиц.

В последнее время в связи с усилением транснационализации в мировой экономике наблюдается гигантская «волна» международных, трансграничных слияний и поглощений.

Для приобретения или создания новых компаний, организации совместных предприятий не обязательно прибегать к экспорту капитала и реинвестированию прибыли, заработанной за рубежом, - можно поглотить иностранную фирму, получив кредит на месте совершения сделки по ее приобретению. Применяются и другие методы укрупнения активов и приобретения контроля (например, присвоение местного основного капитала в счет погашения долга).

В условиях глобализации экономики особое значение приобретают процессы транснационализации в рамках так называемых стратегических альянсов - гибких межфирменных союзов, создаваемых для совместного решения задач в определенной области, но позволяющих продолжать соперничество в других сферах. Примером может служить альянс шведского концерна «Вольво» и японской фирмы «Мицубиси». На бывшем дочернем предприятии «Вольво» в Голландии «Недкарс», модернизация которого обошлась

в2 млрд. дол., осуществляется производство из общих деталей и на одних технологических линиях двух конкурирующих моделей легковых автомобилей: «Карисма» - «Митсубиси» и «Вольво-400».

Резкое сокращение «цикла жизни» современных товаров вызывает необходимость выхода фирм с новой продукцией на все основные рынки мира одновременно, чтобы успеть амортизировать возросшие вложения в НИОКР и «снять сливки» с освоенного нововведения, опережая конкурентов.

Выделяют несколько видов стратегических альянсов:

наиболее распространенные альянсы для ведения научнотехнологических разработок, когда объединяется исследовательский и конструкторский потенциал ряда ТНК по ключевым направлениям. Создание подобных альянсов диктуется невозможностью самостоятельной разработки из-за непосильных затрат и стремлением разделить риск, связанный с непредсказуемостью коммерческого эффекта многих технологических разработок;

стратегические альянсы в области производства, которые за-

ключаются для взаимного ознакомления с производственными ноухау, с общей производственной и управленческой культурой основных конкурентов;

альянсы в области сбыта менее стабильные, чем производственные или технологические союзы. Их главное назначение в отличие от картельных соглашений о разделе рынков состоит не в устранении или ограничении взаимной конкуренции, а во взаимном предоставлении доступа к сбытовым сетям друг друга на стратегических рынках.

173

Массовое образование стратегических альянсов является формой конкурентного взаимодействия ТНК, которая адекватна современному этапу резких технологических сдвигов, позволяет поддерживать соперничество, снижая его отрицательный эффект.

Последствия транснационализации

Транснациональная деятельность вызывает противоречивые последствия.

С одной стороны, она ускоряет развитие и способствует распространению технологической революции, передового опыта организации производства. С другой стороны, создание иностранных филиалов за рубежом связано с переносом туда части рабочих мест, которые теряются для населения в стране размещения головной компании. Кроме того, создавая иностранные филиалы, ТНК уводят от налогообложения часть прибыли, которая не попадает в бюджет и не может быть использована для финансирования социальных программ в стране базирования. Поэтому ряд государств пытается в настоящее время ввести налог на отток национального капитала за рубеж или какие-либо другие ограничения международной деятельности ТНК. В странах расположения филиалов и дочерних компаний происходит рост доходов на капитал в результате увеличения массы инвестированного капитала в связи с его притоком из-за рубежа.

Однако необходимо иметь в виду и отрицательные черты воздействия транснационального производства, такие, как:

·возможность навязывания неперспективных направлений в системе всемирного разделения труда;

·опасность превращения в место сброса экологически опасных технологий, товаров;

·захват иностранными фирмами наиболее развитых сегментов промышленного производства и научно-исследовательских структур принимающей страны;

·склонность транснациональных корпораций к более решительным мерам в случае кризисов - закрытию предприятий, сокращению производства, что ведет к безработице и т.п. негативным явлениям. Этим объясняется политика дезинвестиций (массового изъятия капитала из страны);

·ориентация ТНК на поглощение также влечет возрастание неустойчивости инвестиционного процесса и т.д.

Несмотря на столь неоднозначные последствия, при продуманном, взвешенном подходе возможно достижение баланса интересов всех сторон, охваченных процессом транснационализации производства и капитала. Транснациональная деятельность может стать одним из важнейших путей повышения конкурентоспособности национальной экономики.

Транснациональные банки (ТНБ)

Транснационализация затронула и банковскую сферу. Транснациональный банк отличается от национального банка, даже самого крупного, прежде всего наличием зарубежной институциональной сети. И национальный банк может активно участвовать в международных операциях, например в финансировании международной торговли. В транснациональных же банках за границу перено-

174

сятся не только активные операции, но и часть собственного капитала, а также формирование депозитной базы. Вследствие этого заграничная сеть становится средством извлечения растущей доли банковской прибыли.

Таким образом, важнейшими характеристиками ТНБ являются наличие разветвленной зарубежной сети и постоянный характер операций на внешних денежных рынках.

Отличительной чертой кредитной стратегии ТНБ по сравнению с национальными банками является ее диверсификация, а именно: расширение круга заемщиков; умножение видов кредитных операций; рост числа и типов подразделений банка, участвующих в кредитных операциях; географическое расширение этих операций.

Капиталы мобилизуются ТНБ там, где издержки на их получение возможно ниже, а используются для кредитования там, где учетные ставки и другие условия ссуд наиболее выгодны банку.

Значительная часть доходов ТНБ формируется в результате эмиссионно-учредительской деятельности. Опосредуя эмиссии ценных бумаг, ТНБ не ограничиваются прибылью от учредительства и агентским вознаграждением. В их собственности в ходе операций оказываются значительные скопления акций промышленных компаний. ТНБ занимаются также мобилизацией капитала для правительств через размещение огромных государственных займов.

Транснационализация производства и капитала ведет к переплетению ТНК и ТНБ, а также их международных альянсов. Отношения между ТНК и ТНБ развиваются по линии перекрестного владения акциями. Транснациональные банки играют огромную роль в конструировании системы участия ТНК. Через них проводятся и гарантируются эмиссии акций, покупка и продажа «долей участия» в капитале компаний, биржевые сделки, причем эти услуги банков так же географически диверсифицированы, как и собственность самих ТНК. Таким образом, объективно процесс транснационализации производства и капитала получил новый импульс под воздействием ТНК и ТНБ, определяющих в современных условиях направления радикальных изменений в отраслевой и региональной структуре производства и обмена, интенсифицирующих предпринимательскую деятельность и выступающих как экономический фундамент целостного мира.

8.1.3Глобализация мировой экономики

Всовременных условиях всемирное хозяйство приобретает качественно новые черты. Главное в этом процессе состоит в том, что он становится глобальным.

Глобальные проблемы человечества

Внастоящее время существуют два ряда глобальных проблем.

Содной стороны, это так называемые глобальные проблемы человечества: загрязнение окружающей среды; демографический взрыв и перенаселение во многих странах мира; нехватка продовольствия и голод; сохранение мира, разоружение и конверсия. Перечисленные проблемы имеют комплексный характер и находятся на стыке экономики, политики, социальной сферы, науки, техники и технологии. В первую очередь они обусловлены кризисом традиционных

175

технологий и нарушением законов взаимодействия человека и природы.

С другой стороны, следует выделить глобальные проблемы

экономики. Глобализация мировой экономики

Глобализация мировой экономики - современная стадия ин-

тернационализации производства и капитала, которая началась и продолжается около 100 лет. После Второй мировой войны процесс интернационализации ускорился и углубился, что выразилось, с одной стороны, в резком расширении масштабов деятельности транснациональных банков, а с другой стороны, в развитии интеграционных экономических процессов, которые с микроуровня перешли на макроуровень и приняли форму региональных экономических интеграционных объединений.

Вначале 70-х годов XX в. осознание качественных изменений

вхарактере и содержании мирохозяйственных связей выразилось в появлении экономических концепций взаимозависимости национальных экономик, планов модернизации международного разделения труда, определении роли транснациональных корпораций как мощного фактора формирования современного мира наряду с национальными государствами.

В90-е годы произошел переход в новое качество, позволяющий говорить о начале следующего этапа интернационализации, который можно назвать глобализацией. Ее следствием является создание глобальной мировой экономики с определенными специфическими особенностями, чертами и структурами, ранее не имевшими места.

Глобальная экономика

В функциональном плане глобальная экономика проявляется

вследующих аспектах:

·глобальной финансовой системе, которая постепенно стано-

вится таковой благодаря развитию электронных средств связи и использованию компьютерных технологий;

·глобальной системе обмена результатами интеллектуаль-

ной деятельности начиная с традиционной торговли лицензиями на использование технологий и кончая компьютерными информационными сетями;

·глобальной системе продвижения товаров и услуг, включая транспортировку, хранение, страхование, маркетинг, рекламу и организацию товарных потоков и другие необходимые операции.

Таким образом, мировая экономика в настоящее время становится новой глобальной системой, которая требует и качественно нового подхода к ее изучению и пониманию.

8.2МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ КАПИТАЛА

Сущность и классификация международного движения капитала Международная миграция капитала (ММК) — процессы

встречного движения капиталов между различными странами мирового хозяйства, приносящие дополнительные доходы их собственникам.

176

Основная цель ММК — извлечение предпринимательской прибыли или получение процентов на вложенный капитал.

Международная миграция капитала выступает в двух формах:

•в форме вывоза (экспорта) капитала, при этом он размещается за пределами данной страны;

•в форме ввоза (импорта) капитала, при этом в экономику дан-

ной страны вкладываются инвестиции из-за рубежа. Экономическая сущность вывоза капитала состоит в изъятии

части капитала из национального оборота и его прибыльное размещение в других странах.

Цель экспортеров капитала — поиск наиболее прибыльных сфер производительного использования капитала за пределами своей страны (приближение предпринимательского капитала к источникам сырья; освоение новых месторождений полезных ископаемых; использование более дешевой рабочей силы; освоение новых рынков сбыта готовой продукции).

Каждая страна, как правило, выступает в качестве экспортера и импортера капитала. При этом экспорт может осуществляться и при нехватке капиталов внутри страны, а импорт иногда приводит к вытеснению национального капитала.

Классификация форм ММК

Классификация форм ММК отражает различные стороны этого процесса. Капитал вывозится, ввозится и функционирует в следующих формах;

а) в форме частного или государственного капитала в зави-

симости от того, вывозится он частными фирмами или государственными организациями и предприятиями;

б) в денежной и товарной формах. Например, вывозом капитала могут быть машины и оборудование, патенты и ноу-хау, если они вывозятся за рубеж в качестве вклада в уставный капитал создаваемого там предприятия;

в) в краткосрочной (срок до одного года) и долгосрочной

формах. В целом мировая практика показывает, что доминирует движение краткосрочного капитала;

г) в ссудной и предпринимательской формах. Капитал в ссудной форме (ссудный капитал) приносит его владельцу доход главным образом в виде процента по вкладам, займам, кредитам, а

капитал в предпринимательской форме (предпринимательский ка-

питал) — преимущественно в виде прибыли.

По характеру использования выделяют две основные формы миграции капитала: предпринимательский капитал и ссудный капитал.

Предпринимательский капитал Под предпринимательским капиталом понимается вложе-

ние инвестиционных ресурсов в создание новых или реконструкцию действующих предприятий в целях получения прибыли или иного полезного эффекта.

Миграция капитала, осуществляемая в предпринимательской форме, имеет свои признаки, к которым следует отнести:

• организацию и участие в производственном процессе за рубежом;

177

•долгосрочный характер вложений иностранного капитала;

•право собственности на предприятие или на его часть на территории другого государства.

Прямые и портфельные инвестиции

В литературе выделяют прямые (физические) и портфельные инвестиции.

Прямые (физические) инвестиции — вложения денежных ресурсов в основные средства предприятий (технологическое оборудование, машины, механизмы и т.д.) и другие факторы производства.

По сути дела, физические инвестиции или прямые зарубежные инвестиции — это долгосрочные зарубежные вложения, в результате которых экспортером капитала организуется или ведется производственный процесс на территории другой страны.

Портфельные инвестиции — вложения средств в ценные бумаги (акции, облигации) предприятий.

Прямые и портфельные инвестиции имеют ряд особенностей в отношении целей, путей и методов их достижения, а также форм дохода:

Одной из форм портфельных инвестиций является участие иностранного капитала в совместных предприятиях, в которых контрольный пакет акций остается у национальных государственных или частных фирм. Иностранный капитал, в свою очередь, получает часть причитающейся прибыли, которая вывозится из страны или используется для дальнейших инвестиционных вложений на месте.

Основные причины вывоза капитала:

•наиболее благоприятные условия размещения капитала в другой стране (дешевая рабочая сила, низкий уровень налоговых изъятий, доступность природных ресурсов и др.);

•достаточно низкая доходность капитала в какой-либо отрасли национальной экономики;

•увеличение финансовых возможностей при осуществлении сложных дорогостоящих проектов, разделение финансового риска;

•расширение объемов сбыта продукции предприятий Основные причины ввоза капитала:

•осуществление структурной перестройки экономики, улучшение макроэкономической ситуации, подъем национальной экономики;

•расширение возможностей внедрения инновационных технологий в отечественную экономику;

178

•усиление диверсификации производства и повышение на этой основе его экономической эффективности;

•формирование рабочих мест на новых или расширяющихся предприятиях, увеличение совокупного платежеспособного спроса населения

В целом международная миграция капитала имеет положительные последствия для мировой экономики, к числу которых можно отнести:

•рост конкурентоспособности национальных экономик;

•интенсификацию международной специализации и кооперирования производства;

•увеличение объемов взаимного товарооборота между странами;

•повышение эффективности механизма международных экономических связей в условиях глобализации и интеграции финансовых рынков.

Инвестиционный климат

Вложение иностранных инвестиций в экономику какого-либо государства зависит от ситуации в стране с точки зрения предпринимателей, вкладывающих свои денежные средства. В мировой практике хозяйствования эту ситуацию воспринимают как инвестиционный климат.

Инвестиционный климат — это совокупность социальноэкономических, политических и финансовых факторов, определяющих степень привлекательности инвестиционного рынка и величину инвестиционного риска.

Инвестиционный риск — это риск обесценивания капиталовложений в результате действий органов государственной власти и управления.

Состояние инвестиционного климата в стране оценивают по достаточно большому числу элементов, так называемых факторов риска, которые можно объединить в следующие группы:

а) социально-политическая ситуация в стране; б) внутриэкономическая ситуация и перспективы ее развития;

в) внешнеэкономическая деятельность и ее перспективы.

Методы привлечения иностранного капитала

Методы привлечения иностранного капитала подразделяют на

общие, налоговые и кредитно-финансовые.

Общие методы - направлены на формирование благоприятной инвестиционной среды функционирования предприятий с целью повышения его экономической эффективности

Налоговые методы:

•прямые налоговые льготы;

•отсрочка от уплаты налогов;

•ускоренная амортизация;

•налоговые каникулы;

•освобождение от таможенных пошлин и др.

Кредитно-финансовые методы:

•субсидии;

•займы;

•кредиты и гарантии их предоставления;

•финансовые льготы

179

Ссудный капитал

Особое место в условиях современной экономики принадлежит ссудному капиталу. Ссудный капитал функционирует путем осуществления вкладов в иностранные банки (вывоз капитала) и

внешних займов (ввоз капитала).

Современной формой ссудного капитала является междуна-

родный кредит.

Международный кредит — это кредит, предоставляемый государствами, банками, фирмами, другими юридическими или физическими лицами одних стран правительству, банкам, фирмам, юридическим лицам других стран.

Сущность международного кредита заключается в предоставлении странами друг другу денежных или товарных ресурсов в долг на условиях возвратности, платности и срочности. Субъектами кре- дитно-финансовых сделок могут выступать частные предпринимательские структуры, государственные учреждения, правительства стран, различные международные организации и др.

Основными международными кредитно-финансовыми организациями являются Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МБРР) или Всемирный банк. В настоящее время эти организации объединяют более 150 государств.

Международный кредит способствует:

•росту торговли между странами;

•облегчению международных денежных расчетов;

•привлечению дополнительных кредитных ресурсов с целью решения социальноэкономических проблем;

•формированию активного платежного баланса страны;

•созданию специальных стабилизационных фондов для обеспечения устойчивого курса национальной валюты;

•сдерживанию нарастающих инфляционных процессов. Однако неэффективное использование кредитных ресурсов

может негативно отразиться на экономическом состоянии страны. Чрезмерные внешние заимствования, при высоких процентных ставках, отвлекают значительную часть денежных средств, которые могли бы быть вовлечены в необходимые для страны инвестиции. Поэтому внешние долги существенно снижают внутренние экономические возможности страны, подрывают перспективы ее дальнейшего самостоятельного социально-экономического развития.

8.3 МЕЖДУНАРОДНАЯ МИГРАЦИЯ РАБОЧЕЙ СИЛЫ

Классификация международной миграции рабочей силы

Одной из форм международных экономических отношений является международная миграция рабочей силы

Миграция рабочей силы — это перемещение трудоспособного населения из одних населенных пунктов в другие с переменой места жительства, места приложения труда независимо от продолжительности, регулярности и цели. Основными причинами миграции рабочей силы являются: безработица, относительно низкий уровень развития экономики, низкий уровень жизни населения и др.

Различают внешнюю и внутреннюю миграцию рабочей силы.

180