Условия производства и сбыта продукции

16000x₁ + 45000x₂ <= 70000 (5)

17500x₃ + 20000x₄ + 20000x₅ <= 130000 (6)

Для первого инвестируемого объекта вводится дополнительное условие по количеству инвестируемых единиц (целочисленный вариант)

x₁ <= 3 (7)

Анализ результатов

1. Инвестированию подлежат следующие объекты:

   • ИО2 в количестве 15 инвестируемых единиц (x₂ = 15);

   • ИО4 в количестве 6 инвестируемых единиц (x₄ = 6).

2. Кредиты берутся только один раз (при t = 0) в следующих размерах:

• из источника финансирования ИФ1 – 845000 ден. ед.;

• из источника финансирования ИФ2 – 800000 ден. ед.

3. Величина максимальной стоимости капитала на момент времени t =3 составляет 236540,86 денежных единиц.

4. Продукции 1-го вида реализуется на сумму:

4500·15=67500 ден.ед.(недовыполнение по сравнению с нецелочисленным решением на 7000067500=2500ден. ед.).

5. Продукции второго вида реализуется на сумму: 20000·6=120000ден.ед.(недовыполнение в сравнении с нецелочисленным вариантом составит 130000120000=10000 денежных единиц).

6. Экономия кредита по первому источнику финансирования ИФ1 составляет 505000 ден. ед.

7. По второму источнику финансирования ИФ2 кредиты использованы полностью.

8. Показатель выгодности проекта – отношение максимальной стоимости капитала к инвестиционным затратам:

 = 236540,9 / 215000 = 1,1 ден.ед. на одну единицу денежных инвестиций.

9. Анализ условий ликвидности обнаруживает следующее:

t=0:

15·45000 + 6·170000  845000  800000 = 50000; (1)

t=1:

15·21000 + 6·95000  1645000= 780000 ; (2)

t=2:

15·(2000) + 6·15000  1645000= 1585000; (3)

t=3:

15·(26000) + 6·(70000) + 0,482·845000 + 0,405·800000 = 78710 (4).

9. В соответствии с данными пп.4 и 5 значение выручки за реализованную продукцию составит 187500 ден.ед. вместо 200000 ден.ед. Учитывая значение в условии (4) п.9, фактическая выручка составит 187500  78710 = 108690 ден.ед. (около 54 %).

10. Такой же анализ (пп.110) может быть выполнен при условии нецелочисленных значений инвестиций для пяти объектов инвестирования.

Контрольные вопросы к темам № 6, 7, 8

1.Что такое инвестиции?

2. Объясните термин «коэффициент дисконтирования».

3. Объясните термин «инвестиционная деятельность».

4. Объясните термин «процент за использование капитала».

5. Что такое «чистая приведенная стоимость»?

6. Что такое «индекс рентабельности»?

7. Что такое «внутренняя норма прибыли»?

8. Что такое «окупаемость инвестиционного проекта»?

9. Какие факторы, влияющие на критерий оптимальности для инвестиционного проекта, включаются в следующие модели: a) с учетом экономической коньюнктуры рынка; б) Ферстнера; в) конкурса инвестиционных проектов?

10. В чем состоит проблемная ситуация, отображаемая оптимизационной моделью инвестиционного менеджмента с учетом экономической коньюнктуры рынка?

11. В чем состоит проблемная ситуация, отображаемая оптимизационной моделью Ферстнера?

12. В чем состоит проблемная ситуация, отображаемая оптимизационной моделью предпринимательства для конкурса инвестиционных проектов?

13. Какие параметры в модели, учитывающую конъюнктуру рынка, являются: а) ненаблюдаемыми; б) наблюдаемыми?

14. Какие параметры в модели Ферстнера, являются: а) ненаблюдаемыми; б) наблюдаемыми?

15. Какие параметры в модели конкурса инвестиционных проектов являются: а) ненаблюдаемыми; б) наблюдаемыми?

16. Что представляют собой структура и тип инвестиционной модели: а)учитывающую экономическую конъюнктуру рынка; б) Ферстнера; в) конкурса инвестиционных проектов?

17. Какие встроенные функции Excel используются для реализации инвестиционных моделей: а) учитывающей экономическую конъюнктуру рынка; б) Ферстнера; в) конкурса инвестиционных проектов?

18. Укажите на особенности модели и результатов анализа, полученных в инвестиционной модели с учетом экономической конъюнктуры рынка.

19. Укажите на особенности модели и результатов анализа, полученных в инвестиционной модели Ферстнера.

20. Укажите на особенности модели и результатов анализа, полученных в инвестиционной модели конкурса инвестиционных проектов.

21. Поясните разницу в понятиях: капитал и стоимость капитала.

22. Назовите семь особенностей метода стоимости капитала, используемого в динамических инвестиционных моделях.

23. Почему конкретный инвестируемый объект должен производить только один вид продукции?

24. Чем объяснить требование точного равенства объема произведенного и реализуемого продукта?

25. Как, по времени, распределяются текущие финансовые потоки поступлений и выплат?

26. В какое время жизни инвестиционного проекта производятся выплаты от продажи оборудования по остаточной стоимости?

27. Отражает ли экономическую ситуацию средняя расчетная ставка инвестируемых средств?

28. Назовите восемь типов условностей, принимаемых в моделях инвестиционных проектов.

29. Место, занимаемое в предпринимательской деятельности моделью Албаха?

30. Место, занимаемое в предпринимательской деятельности моделью Хакса?

31. Место, занимаемое в предпринимательской деятельности моделью Ферстнера?

32. Место, занимаемое в предпринимательской деятельности моделью конкурса инвестиционных проектов?

33. Место, занимаемое в предпринимательской деятельности моделью с меняющейся рыночной конъюнктурой?

34. Место, занимаемое в предпринимательской деятельности моделью гибкого планирования?

35. Назовите три этапа для разработки моделей управления инвестиционными проектами.

36. Какие этапы информационной технологии моделирования входят в постановку задачи инвестиционного проекта?

37. Какие этапы информационной технологии моделирования входят в метод моделирования инвестиционного проекта?

38. Какие этапы информационной технологии моделирования входят в анализ результатов моделирования инвестиционной деятельности для принятия управленческих решений?